6 najboljših naložb z nizkim tveganjem, ko ste blizu upokojitve

Ko je vaša ciljna upokojitev tri ali štiri desetletja v prihodnosti, lahko izgubite pomemben kapital z visoko tvegano naložbo. Ker pa se upokojitev bliža, se naložbena obdobja - čas med naložbo in potrebnimi dohodki za življenjske stroške - zmanjšujejo, kar povečuje možnost, da izgube kapitala nikoli ne bo mogoče povrniti.

Ko se bližate datumu, ko se boste upokojili, morate razmisliti, ali je vaša trenutna naložbena strategija smiselna. Na primer, če ste bili agresiven vlagatelj, ki je z veseljem sprejel pomembno nihanje cen svojih naložb, da bi dosegel višje donose, bi bilo pametno, da ponovno spremenite svoj portfelj, da bi zagotovili, da vam bo na voljo največji znesek kapitala, ko se upokojiš.

Idealni portfelj bi moral imeti minimalno tveganje in največjo donosnost, vendar idealni portfelji obstajajo le v teoriji. Naslednje naložbe za pokojninsko načrtovanje veljajo za ustrezne metode zmanjšati tveganje portfelja.

Naložbene metode za zmanjšanje tveganja portfelja upokojevanja

1. Obvezne lestve

Vrednostni papirji s fiksnim donosom, kot so obveznice, praviloma nimajo naložbenega tveganja, vendar so podvrženi obrestnemu in kreditnemu tveganju. Obveznica (navadno izdana v vrednostih 1.000 USD, imenovana "nominalna vrednost") je preprosto posojilo vlade ali korporacije, ki se strinja, da bo plačalo fiksno vsoto obresti za obdobje, dokler se glavnica ne povrne. Višina obresti, ki jih plača posojilojemalec, je odvisna od njegovega kreditnega tveganja - verjetnosti, da bo posojilojemalec plačal, kot je bilo obljubljeno - posojilojemalca. Na primer, če se posojilojemalec A oceni kot manj vreden kreditnega kredita kot posojilojemalec B, bo moral posojilojemalec A plačati višjo obrestno mero, da bo nadomestil povečano kreditno tveganje.

Obveznice se razlikujejo po tržni vrednosti na podlagi obrestne mere obveznice in obrestne mere, po kateri lahko novi posojilojemalci podobnega kreditnega tveganja trenutno izposojajo denar. Na primer, če vlagatelj že ima obveznico v višini 1.000 USD, ki plačuje 6% obrestno mero, novi posojilojemalec s podobno boniteto pa si lahko sposodi 1.000 USD v višini 4%, bo obveznica z obrestno mero 6% trenutna tržna cena 1500 USD, več kot obveznica s 4% obrestno mero (1.000 USD).

Obratno, obveznica s 4-odstotno obrestno mero na trgu, kjer so obrestne mere za izdajatelje podobne kakovosti 6%, bo prodana za 2/3 svoje nominalne vrednosti v višini 1.000 dolarjev ali 667 dolarjev, čeprav bo vsak imetnik obveznic dobil odplačilo 1.000 dolarjev, ko ustrezne obveznice dospejo. To nihanje cen je posledica sprememb obrestnih mer in se običajno imenuje "tveganje obrestne mere".

Obvezniške lestvice so portfelj obveznic s podobnimi bonitetnimi ocenami, vendar z različnimi datumi zapadlosti. Na primer, namesto da bi v desetih letih zapadel posamezno obveznico v znesku 100.000 dolarjev, bi lahko vlagatelj kupil 10 pozicij po 10 obveznic (10.000 USD), pri čemer vsaka pozicija zapade eno leto pozneje kot prejšnja pozicija. Z drugimi besedami, vlagatelj bi vsako leto v naslednjem desetletju dobil odplačilo glavnice 10.000 dolarjev. Ko vsaka pozicija dospeva, bi vlagatelj naložbo ponovno investiral v novo obveznico z dospelostjo 10 let.

Lastništvo obveznic lestvice varuje imetnike obveznic pred višanjem obrestnih mer v naslednjem desetletju. Negativni potencial obvezniške lestvice je možnost trajnega znižanja obrestnih mer, zaradi česar vsaka obveznica pade na vrednost, če je imetnik obveznice prisiljen prodati, namesto da čaka na zapadlost.

2. Reuitete

Letne rente so naložbe, kupljene od zavarovalnic. Naložbe v rente lahko za določen čas vrnejo fiksno obrestno mero ali pa se naložijo v tržne vrednostne papirje, kot so vzajemni skladi. Prva je znana kot "fiksna renta", medtem ko se druga imenuje "spremenljiva renta".

Spremenljive rente, tako kot tržne naložbe, lahko izgubijo vrednost. Vendar pa mnogi anuitetni izdelki ponujajo določene zaščitne ukrepe ali garancije za prvotni vloženi znesek - čeprav pogosto z doplačilom. Toda ne glede na vrsto rente, v katero se vloži naložba, ko se naložbeno obdobje zaključi (in vlagatelj doseže starost 59 1/2), ima vlagatelj možnost, da poravna politiko, s katero prejme zajamčena plačila v določenem obdobju (na primer za življenje) v zameno za vrednost politike. Lahko pa vlagatelji izvedejo umike po naložbenem obdobju (ali "obdobju odpovedi"), ne da bi odstranili celotno pogodbeno vrednost.

Anuitete rastejo na podlagi odloženih davkov, vsako plačilo pa je sestavljeno iz kombinacije glavnice (brez davka) in obresti (idealno se obdavči po nižji stopnji, kot je bila plačana med delom). Oseba lahko kupi anuiteto med svojimi leti zaslužka, vendar odloži začetek plačil do upokojitve. Prilagodljivost anuitet je še posebej ugodna za vlagatelja, ki se približuje upokojitvi, saj lahko danes vlaga denar, pusti, da se načelo raste na podlagi davčno odloženega, nato pa izbere obdobje plačila za določeno ali spremenljivo stopnjo časa. Vendar pa so anuitete drage in če zavarovanec potrebuje sredstva v obdobju odpovedi ali pred upokojitveno starostjo, lahko zanj nastanejo znatne pristojbine za predajo in / ali druge pristojbine.

Končno so donosnosti glavnice lahko manjše, kot bi jih lahko zaslužili na drugih profesionalno vodenih računih. Ta vozila so lahko zelo učinkovita, vendar so zapletena, draga in lahko z leti povežete svoj denar - pred vlaganjem in izbiro rente se pogovorite s kvalificiranim finančnim svetovalcem..

3. Vzajemni skladi (upravljani računi)

Preprosto rečeno, vzajemni skladi so profesionalno upravljani portfelji delnic in obveznic. Medtem ko so vzajemni skladi v 70. in 80. letih prejšnjega stoletja upadali v svojo priljubljenost, so še vedno glavni naložbeni mehanizem za pokojninske račune. Po podatkih Factbook za investicijske družbe iz leta 2013 so vzajemni skladi predstavljali več kot dve tretjini vseh sredstev IRA in skoraj polovico 401 tisoč stanj konec leta 2011. Nekateri skladi si prizadevajo za agresivno rast, drugi pa si prizadevajo za varnost in dohodek.

Če ste bili kot kupec vzajemni sklad z visoko rastjo, razmislite o zamenjavi svojega položaja v manj nestanovitne uravnotežene in dohodkovne sklade. Odvisno od sponzorja sklada boste morda lahko zamenjali deleže agresivnih skladov za delnice v skladih manjšega tveganja z minimalnimi stroški ali administrativnimi glavoboli.

Prednosti profesionalno vodenega portfelja vključujejo naslednje:

• Izkušeni vodja portfelja se je ves čas osredotočil na premoženje, ki ga upravljajo in na splošno podpirajo legije osebja.
• Možnost vlagatelja, da izbere posebne naložbene cilje, ki ustrezajo njegovim potrebam, kot so visoka rast, velika meja, uravnotežena rast, nastajajoča podjetja in dohodek.
• Sposobnost rednega vlaganja majhnih količin kapitala v dolgih obdobjih. Številni zasebni upravljavci zahtevajo portfelj od 500.000 do milijon dolarjev, kot bi ga sprejeli najmanj.

Pomanjkljivosti vzajemnih skladov vključujejo visoke prodajne provizije, provizije za upravljanje in provizije za vrednostne papirje, plačane za trgovanje z vrednostnimi papirji v upravljanem portfelju. V zadnjih letih se pojavljajo nekateri stroški, da tipični upravljavec skladov ne more premagati tržnih povprečij v nobenem pomembnem obdobju, trdijo, da so donosnosti vzajemnih skladov najverjetneje posledica večjih premikov na trgu, ne pa iz posameznih izbir delnic.

Kljub temu kombinacija strokovnega upravljanja, diverzifikacije ter strog nadzor in ureditev upravičujejo, da se vlagatelji bližajo upokojitvi kot metoda za zmanjšanje naložbenega tveganja z razpršitvijo njihovih portfeljev posameznih delnic.

4. Zamenjati sredstva, s katerimi se trguje na trgu

V zadnjih letih so se vlagatelji lotili novega investicijskega sredstva: borznega sklada (ETF). Skladi premoženja, ki ustreza velikosti večjih vzajemnih skladov, se upravljajo le v smislu, da so zaloge izbrane tako, da posnemajo gibanje indeksa delnic ali obveznic, kot so S&P 500, indeks NASDAQ-100 ali Barclays Capital Ameriški vladni / kreditni indeks. Hkrati je mogoče delnice kupiti ali prodati tako kot vse delnice.

Glede na indeks, ki ga je sklad zasnoval tako, da je vgrajena diverzifikacija. Upravne takse so bistveno manjše od običajnega vzajemnega sklada, provizije za trgovanje z vrednostnimi papirji ETF pa so precej manjše od upravljanih vzajemnih skladov, saj je edina dejavnost tista, kar je potrebno, da ETF uskladi z indeksom. Če bi, kot trdijo nekateri, uspešnost vzajemnega sklada enaka celotnemu trgu (na primer S&P 500), bi ETF, ki sledi S&P 500, za vlagatelje ustvaril večji čisti donos, ker so provizije običajno ena četrtina do ene tretjine pristojbin tipičnega vzajemnega sklada.

Vlagatelji, ki želijo zmanjšati tveganje s približevanjem upokojitvi, morajo biti še posebej previdni pri izbiri enega samega ETF ali skupine ETF, saj lahko indeksi predstavljajo strategije z visokim tveganjem, kot so naložbe v surovine, vrednostne papirje v nastajajočih trgih ali svetovne valute. V idealnem primeru bi morali portfelj uravnotežiti z delitvijo ETF z različnimi tržnimi značilnostmi. Na primer, nekateri indeksi se povečujejo v vrednosti, ko je gospodarstvo v zatonu, medtem ko drugi rastejo v skladu z gospodarstvom. Na popolnoma uravnotežen portfelj ne bi vplival pomemben premik v nobeno smer.

Izbira ETF, ki sledi indeksu nižjega tveganja, lahko zmanjša skupno tveganje portfelja. Nekateri ETF-ji, ki jih je vredno razmisliti, vključujejo naslednje:

• Portfelj visokih dividend PowerShares S&P 500 (SPHD), ki sledi S&P 500 indeksu visoke dividende z nizko volatilnostjo
• SPDR® S & P® Transport ETF (XTN), ki sledi indeksu S&P Transportation Select Industry
• Globalni indeks X Guru ETF (GURU), ki sledi indeksu Solactive Guru

5. Investicijski skladi za nepremičnine

Sklad za naložbe v nepremičnine (REIT) je pri vlagateljih priljubljen zaradi koncentracije nepremičninskih sredstev. Ta sredstva so lahko hipoteke na stanovanjskih in poslovnih nepremičninah, hipotekarni vrednostni papirji ali dejanske nepremičnine, kot so stanovanjske hiše in poslovne stavbe. Nepremičnine so že od nekdaj uživale številne davčne ugodnosti - vključno z amortizacijo, v nekaterih primerih na zelo pospešen način. Na primer, stanovanjska hiša, kupljena za milijon dolarjev z osnovno vrednostjo zemljišča 100.000 ameriških dolarjev, bi bila upravičena do davčne olajšave v višini 30.000 dolarjev na leto v naslednjih 30 letih. To pomeni, da se lahko dobiček v višini 30.000 ameriških dolarjev vsako leto razdeli, ne da bi bil plačan davek.

S skrbniškim dogovorom se izognemo tudi dvojnemu obdavčenju, kar vpliva na korporacije in delničarje. Učinkovito korporacija sprva plačuje davek od svojih dohodkov in delničarjem razdeli sredstva po obdavčitvi v obliki dividend. Nato se delničarji obdavčijo drugič, saj se dividende obravnavajo kot osebni dohodek posameznega delničarja.

REIT-ji se ne obdavčijo, če vsako leto izplačajo najmanj 90% svojega dohodka upravičencem do sklada. Številni vlagatelji ob upokojitvi zaradi te zahteve aktivno iščejo naložbo REIT. Po večletni recesiji mnogi analitiki verjamejo, da bodo nepremičnine v vmesnem obdobju na trgu bika, kar bo postalo privlačnejše za vlagatelje, ki bodo kmalu upokojeni..

Nepremičnine, tako kot večina vrst premoženja, prestajajo cikle blaginje in propada. Nepremičnine so manj likvidne od vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje, hipotekarni vrednostni papirji pa še vedno ostajajo pod regulativnim ognjem. Kljub temu davčne ugodnosti, finančni vzvod in možnost, da se bo med obnavljanjem gospodarstva začel bikovski cikel nepremičnin, upravičujejo njihovo vključitev v konzervativni portfelj. Preudarna oseba bi omejila skupne deleže REIT na 20% ali manj od skupne vrednosti portfelja, pri čemer noben REIT ne bi presegal 10% celotnega portfelja.

6. Master Limited partnerstvo

Glavna delniška partnerstva (MLP) so vrsta komanditnih partnerstev, ki se javno trgujejo. Medtem ko je MLP mogoče najti v različnih panogah in dejavnostih, se večina od približno 130 MLP, ki jih danes obstaja, ukvarja s prenosom surove nafte ali zemeljskega plina po cevovodih. Partnerstvo je lastnik plinovoda in prejme pristojbino za prenos glede na količino, ko skozi progo teče surova nafta ali zemeljski plin. V mnogih pogledih so MLP podobna tveganju za komunalne zaloge, saj so ključnega pomena za elektroenergetska podjetja ali rafinerije, ki javnosti ponujajo osnovne proizvode.

MLP vključuje splošnega partnerja, ki je odgovoren za upravljanje poslov partnerstva, in omejene partnerje, ki zagotavljajo kapital za dejavnosti partnerstva (kot sta gradnja in obratovanje plinovoda), vendar nimajo upravnega organa (vključno s pravico do zamenjave splošni partner, razen v določenih primerih), niti finančne ali pravne obveznosti, ki izhajajo iz dejavnosti partnerstva. Sporazum o partnerstvu na splošno predvideva redno delitev denarnega toka z določenimi omejitvami. Davki se ne plačujejo na ravni partnerstva - vsi dohodninski zapadli ali presežni odbitki se prenesejo na komanditne družbe in se obdavčijo na njihovi individualni ravni ob prejemu razdelitve.

Družba z omejeno odgovornostjo je podobna zaupanju v nepremičninske naložbe, da se lahko opredmetena sredstva odpravijo ali amortizirajo; v nekaterih primerih se lahko v primeru omejenih partnerjev uporabi pospešena amortizacija (kot tudi davčni dobropisi). Ta ureditev omogoča, da omejena partnerstva prejemajo distribucije davčno ugodneje. Tako kot REITs so tudi MLP lahko primerne naložbe za tiste, ki iščejo manjše tveganje in visok dohodek, sorazmerno s svojim naložbenim kapitalom.

Glavna pomanjkljivost MLP je, da je njegovo poslovanje zelo osredotočeno. Ker je večina MLP koncentrirana v energetskem sektorju, njihove možnosti sledijo industrijskim rezultatom. Z drugimi besedami, ko se povpraševanje upočasni, bo njihov dobiček in distribucija verjetno upadel. Nekatera javna podjetja, s katerimi se trguje na trgu, razmislijo o dodajanju svojega portfelja za zmanjšanje tržnega tveganja: primestni partnerji za primestne razmere (SPH), partnerji Targa virov (NGLS) in partnerji PVR (PVR).

Končna beseda

Ali boste morali letos prilagoditi svojo naložbeno strategijo, čez pet let, ali nikoli ni osebna odločitev. Ta odločitev je odvisna od vaše tolerance do tveganja, raznolikosti in zneska celotnih naložb, ki bi jih lahko uporabili za upokojitev, vaše uporabe osebnih profesionalnih upravljavcev denarja in vaše pripravljenosti za vlaganje časa in energije, s čimer sledite trgu in vašim naložbam..

Ne glede na vašo odločitev je pametno upoštevati naslednje:

• Nič ne traja večno. Tudi najboljše naložbe lahko padejo na vrednost.
• Tega ne moreš vzeti s seboj. Sluhi ne pridejo s prikolicami U-Haul - v nekem trenutku se boste nabrali dovolj, da je tveganje nepotrebno in nespametno.
• Brez brezplačnega kosila ni. Če se kaj zdi preveč dobro, da bi bilo res, je verjetno tako. Izogibajte se vlaganju v "zajamčene" sheme z visokim donosom - dolgoročno boste prihranili denar.

Kaj misliš? Ali je čas, da ponovno pregledate svoj portfelj ali spremenite naložbene cilje?