8 razlogov, zakaj ne bi smeli skušati časovno tržiti - kaj storiti namesto tega

V psihologiji obstaja pojav, znan kot vzvratna pristranskost ali plazeči determinizem - ali, bolj kolokvijalno, fenomen "ves čas sem vedel". Točno tako se sliši: Ljudje navadno gledajo pretekle dogodke in si rečejo: "Vsi znaki so bili tam! Moral bi videti, da to prihaja. "

Vztrajanje pri vzvratni vožnji je napačno in drago, če poskušate časovno uskladiti trg. Ko pogledamo preteklost in verjamemo, da bi morali biti dogodki predvidljivi, je naslednji logični korak, da poskušamo napovedati prihodnje dogodke. Vedno pa obstajajo tehnični ali tržni kazalniki za nakup in prodajo, zato bodo prihodnje napovedi veliko težje, kot bi vas lahko prepričale pristranskosti za nazaj..

Tu je osem razlogov, zakaj vi kot vlagatelj nikoli ne poskušate časovno tržiti - in kaj morate storiti namesto tega.

Zakaj se ne bi morali truditi na trgu

Časovno trženje redko deluje. Evo zakaj.

1. Jutranji potop je lahko še vedno višji od današnjih cen

Skrbim za Facebookovo skupino za vlagatelje v nepremičnine in ne morem vam povedati, kako pogosto vidim, da so različice tega načrta samozadovoljeno izgovorjene: "Počakal bom na naslednji trg stanovanjskih trgov in kupil, ko bodo cene cenejše." Na kar odgovorim: "Kaj mislite, da bodo lastnosti na vašem trgu kdaj cenejše?"

Da, trgi se gibljejo navzgor in navzdol, toda nepremičnine vedno ne naraščajo. In vsekakor je popolnoma nepomembno, saj ne veste, kdaj bo prišel visoki - ali naslednji nizki

Predstavljajte si, da povprečni dom na vašem trgu danes stane 200.000 dolarjev. Sedite ob strani in čakate na naslednji potop, in predvidevate, da bodo cene padle na 150.000 dolarjev. Toda domače vrednosti se v naslednjih treh letih še naprej povečujejo na najvišjih 225.000 dolarjev. Nato se znižajo na 215.000 dolarjev. To je še vedno višje od trenutnih stroškov za nakup. Bistvo je, da je danes morda najboljši dan za nakup nepremičnine za najem prek spletnega mesta Roofstock. Cene morda nikoli več ne bodo tako nizke.

Enako velja za zaloge. Ko pride naslednji popravek delnic, bi lahko nadir še vedno višji od današnjih cen. Enostavno ne veste in nobena količina tehničnih podatkov vam ne more razkriti prihodnosti.

2. Če vam uspeva na trgu, vam prinaša donos

Vrednosti nepremičnin in zalog naraščajo in padajo; res je. Ko pa imate v lasti najemne nepremičnine ali zaloge za izplačilo dividend, nihajoče vrednosti predstavljajo samo del donosov. V resnici pri nakupu nepremičnin v prihodnosti niti ne razmišljam o prihodnosti. Dohodke izračunam samo na podlagi dohodka od najemnine in cenim nepremičnino kot lep bonus.

Celo donosnosti delnic, ki so znane bolj po rasti cen kot izplačila dividend, se na dividende zanašajo več, kot ve večina vlagateljev. Med letoma 1930 in 2018 so dividende predstavljale 43% celotne donosnosti S&P 500 na poročilo poročila družbe Hartford Funds za leto 2019. Kar zadeva združevanje, imajo dividende še pomembnejšo vlogo: 82% donosov S&P 500 od leta 1960 je mogoče pripisati dividendam in donosnosti, ki jih prinašajo z investiranjem. To je toliko bolj razlog, da bi moral vsak vlagatelj razumeti naložbe v dividendne naložbe.

Sedite na trg in pogrešate dohodek, ki ga ustvarijo naložbe. Torej začnite vlagati danes. Tudi če vsak mesec vlagate majhne naložbe, je bolje, kot da se skupaj družite. Odprite naložbeni račun s M1 Finance in začnite danes.

3. Časovno vodenje vodi k čustvenemu vlaganju

Nič dobrega ne izvira iz čustvenega vlaganja. In ko poskušaš s časom tržiti, se pustiš dovzetni za čustva. Nenehno vas skrbi, če so cene padle dovolj nizko, da se boste lahko počutili udobno ali če so se dvignile dovolj visoko, da bi jih lahko prodali.

To pa odpira vrsto drugih vprašanj. Glavni med njimi: Kako ugotoviti, kakšen je ta čarobni vrh ali številka, ki je pravi čas za prodajo ali nakup?

Lahko se zavedete, da razmišljate, da k temu pristopate znanstveno z uporabo neke skrivne analize podatkov. A ni čarobne formule in večina vlagateljev, ki se trudijo, da se trg konča, se zanaša na svoje črevesje in intuicijo - z drugimi besedami, na svoja čustva.

4. Borza ni racionalna

Še vedno morda mislite, da obstaja zunaj čarobna formula, da boste, če popolnoma uravnotežite tehnične in temeljne analize, "pokvarili kodo." Toda to, ker je borza sestavljena iz številk, to še ne pomeni, da se giblje na podlagi številk. Vsekakor ne povsem.

Borza se giblje na podlagi človeških vlagateljev - čustvenih, pohlepnih, strahovitih človeških vlagateljev, ki se odzivajo na novice dneva in pošiljajo trg, ki se dviga ali spiralno pada. Uporabite vse formule, logiko in matematiko, ki so vam všeč, vendar bo človeški element vedno dodal nepredvidljivost in neracionalnost tržnim nihanjem.

Vsi avtomatizirani algoritmi trgovanja tam ne zmanjšujejo volatilnosti borz. Zaostrijo ga, z vzponom navzgor ali navzdol pa sprožijo institucionalne nakupe ali prodajo.

Nasvet za profesionalce: Če želite izvedeti več o analizi naložb, si oglejte naš članek Najboljše novice o naložbah v delniške trge in spletna mesta.

5. Preveč pogoste menjave vas bremenijo provizij in davkov

Vsi ti ljudje, ki poskušajo ujeti trg, se vračajo in odpravljajo vsakič, ko mislijo, da vidijo trg visok ali nizek? Njihova domnevna spretnost vodi le do enega doslednega zmagovalca: borznoposredniške družbe. Za vsakega naročila za nakup in prodajo zaračunajo in se do konca smejijo do lastnih bančnih trezorjev. Prav zato je tako težko trgovati z denarjem na dan; morate imeti prav veliko pogosteje kot le, da pokrijete stroške pogostih poslov.

Drugi stroški pogostih poslov so davki. Dohodki od IRS za naložbe, ki so bile manj kot eno leto redne dohodke, ne pa po nižji stopnji davka na kapitalski dobiček.

Z upoštevanjem spodaj opisanega sistematičnega dolgoročnega pristopa k investiranju lahko celo znižate davke na kapitalski dobiček, ne le navadne dohodnine.

Nasvet za profesionalce: Ena od izjem pri tem je M1 Finance. Ne zaračunavajo pristojbin za vsako trgovino, ki jo sklenete.

6. Težko je biti dvakrat pravi

Ko poskušate časovno tržiti, morate sprejeti dve odločilni odločitvi. Najprej morate vedeti, kdaj kupiti, na ali blizu nizke točke na trgu. Drugič, prav tako morate natančno oceniti visoko točko na trgu in prodati pred napadi katastrofe in trga.

Z drugimi besedami, morate čudežno poznati tržno dno in vrh, da unovčite svojo strategijo določanja časa na trgu. Oboje moraš imeti prav, kar se verjetno ne bo zgodilo.

7. Tudi ekonomisti ne morejo napovedati recesije in popravkov

Pripovedovanje o človeški naravi je, da vlagatelji v naslanjače pogosto mislijo, da lahko napovejo, kaj bo trg storil, ko niti najbolje obveščeni strokovnjaki na svetu ne morejo.

Razmislite o študiji leta 2018 Mednarodnega denarnega sklada, ki je analizirala 153 recesij v 63 državah med letoma 1992 in 2014. Raziskovalci so ugotovili, da so ekonomisti do aprila prejšnjega leta napovedali le 5 od 153 recesij. Tudi v redkih primerih, ko so natančno napovedovali upadajočo recesijo, običajno podcenjujejo njen obseg.

Tudi investicijske banke zaposlujejo nekatere najpametnejše, najbolje plačane finančne strokovnjake na svetu, ki napovedujejo gibanje na trgu. Imajo dostop do virov finančnih podatkov, ki jih ti in jaz nimamo. In še vedno so grozni pri napovedovanju tržnih dosežkov in padcev.

Sprejmite: Če profesionalni ekonomisti in finančni analitiki ne morejo napovedati trga, zagotovo ne morete.

8. Matematika vam ni v prid

Še vedno mika, da bi preizkusil čas? Presenečeni boste, ko boste izvedeli, da povprečni vlagatelj delnic dramatično slabša od delniške borze kot celote. V letu 2018 je na primer povprečni vlagatelj delnic izgubil 9,42%, poroča DALBAR, čeprav je S&P 500 izgubil manj kot polovico tega zneska pri 4,38%.

In ne, to ni aberacija. Podatki iz DALBAR kažejo, da je od leta 1996 do 2015 S&P 500 ponujal letni donos v višini 9,85% na leto, povprečni donos naložbe pa je bil le 5,19%.

Razlog: vedenje vlagateljev, ki je vse preveč človeško - poskušajo začasno ujeti trg in uspeti le, ko kupujejo vsi drugi, nato prodati, ko so vsi drugi panično zašli. Vsakič, ko so poskušali, so jim naročila za nakup in prodajo zaračunavala provizije.

Nasprotno bi investitor odkupa z najhujšim časovnim razporedom v zgodovini še vedno boljši od povprečnega vlagatelja. Razmislite o izmišljeni investitorici Amy. Amy je v S&P 500 vložila 50.000 dolarjev na vrhuncu trga, tik pred vsakim od štirih najhujših tržnih zlomov v zadnjih 50 letih:

• Naložba 1: 50.000 USD decembra 1972 (tik pred 48-odstotnim zrušenjem)
• Naložba 2: 50.000 dolarjev avgusta 1987 (tik pred 34-odstotnim zrušenjem)
• Naložba 3: 50.000 dolarjev decembra 1999 (tik pred 49% padcem)
• Naložba 4: 50.000 dolarjev oktobra 2007 (tik pred 52-odstotno zrušitvijo)

Kljub temu, da je imela grozne roke nakupa, Amy ni panično prodala, temveč je avtomatsko ponovno investirala svoje dividende. Do maja 2019 so njene štiri naložbe zrasle na 3.894 503. dolarjev. Ni slabo gnezdo jajca, če pomislimo, da je Amy vložila le 200.000 dolarjev in v najslabših možnih časih za zagon.

Kaj storiti, namesto da bi določil čas na trgu

Zdaj bi moralo biti jasno, da je poskus, da bi se trg postavil na trg, izguba.

Dobra novica je, da so alternative dejansko veliko lažje in zahtevajo manj dela in pozornosti z vaše strani. To je dvojna zmaga; z manjšim delom zaslužite višje donose, vse za ceno odpora čustvom strahu in pohlepa.

1. Povprečje stroškov dolarja

Eden od načinov za zmanjšanje tveganja v vašem portfelju delnic je praksa povprečenja stroškov v dolarjih. Če se to sliši kot zapleten tehnični postopek, ne bodite pozorni. To je le domišljiv naložbeni termin za nakup istih sredstev ali zalog v enakih količinah v rednem intervalu.

Na primer, drugi ponedeljek v mesecu kupujem delnice v istem peščici skladov vsak mesec. Vse enačbe in čustva odstrani iz enačbe. Vem, kaj kupiti, kdaj in v kakšnih količinah.

Ko se trg dvigne višje, se počutim dobro, da je moja neto vrednost višja. Ko se trg zniža, se počutim dobro, če kupujem zaloge s popustom. Vesel sem, ne glede na to, kaj se zgodi, in mi ni treba porabiti več kot pet minut na mesec za razmislek o svojih zalogah, če nočem.

M1 Finance to naredi preprosto, ker avtomatizirajo vse za vas. Nastavite si svoj urnik, oni pa opravijo ostalo delo.

2. Nakup indeksnih skladov

Za razliko od vzajemnih skladov z aktivnim upravljanjem, indeksni skladi pasivno spremljajo indekse delnic, kot je S&P 500. Upravljavci skladov zaračunajo zelo malo za razmerje stroškov, ker pri njih skoraj ni dela. To pomeni, da izgubite manj denarja za provizije in ohranite več vloženega v rast in rast.

Še bolje pa vlagajte prek posredništva, ki ponuja kakovostne indeksne sklade brez provizij. Če se izognete provizijam, vam zmanjkuje povprečje stroškov dolarja, ko vsak mesec kupite peščico sredstev. Osebno uporabljam Charlesa Schwaba, toda Vanguard nudi tudi odlična sredstva.

Seveda, s posameznimi zalogami bi lahko dosegli povprečno ceno dolarjev. Toda to je igra z večjim tveganjem, z večjo delovno silo in vas ne more zaščititi z diverzifikacijo.

3. Kupujte sredstva s svojimi davčno zaščitenimi računi upokojevanja

Ko kupujete sredstva na pokojninskem računu, kot je IRA ali 401 (k), imate koristi od davčnih ugodnosti. Toda kot so dobri, imajo ti pokojninski računi tudi manj oprijemljive psihološke koristi.

Ker imetniki računov ne morejo umakniti sredstev do 59. leta starosti, ne da bi pri tem zagrozili kazen, večina te račune navadno pusti, da rastejo in se spopadajo. Ne čutijo enake mamine skušnjave, da bi nenehno opazovali in se oklepali uspešnosti svojega računa - ali pa poskušali časovno tržiti.

Nasvet za profesionalce: Če imate načrt delodajalca 401 (k) prek delodajalca, se prijavite na brezplačno analizo podjetja Blooom. Pregledajo raznolikost vašega načrta in razporeditev sredstev, da se prepričajo, ali ustrezajo vašim ciljem. Pozorni so tudi na pristojbine, ki jih plačujete.

4. Naložite v nepremičnine za dohodek, ne za rast

Ne glede na to, ali vlagate v najemne nepremičnine ali posredno vlagate v nepremičnine, na primer prek REIT-a, investirajte za donos, nato pa se usedite in uživajte v dohodku.

Ni treba časa tržiti. Ko investirate za dohodek, se osnovna vrednost sredstva lahko poveča ali pade, in to vam ne škodi, dokler zaslužite. Vzemite za primer nepremičnine med stanovanjsko krizo leta 2008. Podatki iz Zveznih rezerv kažejo, da so se domače vrednosti znižale v povprečju po državi za 27,42%, najemnine pa sploh niso padle.

Z drugimi besedami, investitor, ki je v letu 2007 kupil najemno nepremičnino na podlagi denarnega toka, bi še vedno zaslužil enak denarni tok v celotni Veliki recesiji. Komu je mar, če je vrednost nepremičnine padla? Vlagatelji dohodka ne izgubijo spanca zaradi tega, ker še vedno zaslužijo vsak mesec.

5. Prilagodite razporeditev sredstev glede na starost

Kot starejši odrasli, ki so blizu upokojitve, postanejo ranljivi za zaporedje tveganj vračanja ali tveganje, da bodo zgodaj upokojeni. Tudi če naredite vse pravilno in se izognete skrbi glede časovnega razporejanja na trg, postane čas nenadoma pomemben, ko se upokojite.

Toda odgovor je, da ne preizkusite časa; je, da svoj portfelj pripravite tako, da bo zdržal trk.

To storite tako, da svoj portfelj, ko se bližate upokojitvi, ponovno uravnotežite v korist manj nestanovitne in bolj dohodkovno razporejene naložbe. Običajno to pomeni premik denarja iz delnic v obveznice, vendar obveznice niso edina možnost. Nadomestne možnosti vključujejo zaloge in sklade z visoko dividendo, nepremičnine za najem, REIT, mREIT in druge vire pasivnega dohodka.

6. Če se morate navdušiti, izberite zaloge namesto časa

Nekateri si ne morejo pomagati; ljubijo delniške borze, sledijo trgom in raziskujejo trende. Pogosto so ti bolje obveščeni vlagatelji tisti, ki jih najbolj čaka čas, da tržijo - in v tem procesu škodujejo donosnosti.

Če imate radi finančne trge, vložite svojo strast v svoje delo z raziskovanjem posameznih izbir. Poiščite diamante v grobem in investirajte s povprečjem glede na dolar. Če želite pomagati pri iskanju dobrih podjetij, v katera lahko investirate, razmislite Motley Fool Svetovalec zaloge. Njihovi zalogi so v povprečju dosegli 339% donosnost.

Trg lahko premagate, vendar je to veliko lažje storiti tako, da izberete zaloge zmagovalcev, kot če poskušate tržiti čas.

Končna beseda

Ni pogosto, da je način zaslužka več denarja manj dela. Vlaganje v delnice bi moralo biti dolgočasno. Bolj bi moralo biti kot gledanje drevesa, kot raste, kot gledanje akcijskega filma s preobrati in spletkami.

Za vlagatelje, ki hrepenijo po bolj aktivni vlogi, izberite posamezne delnice in investirajte v nepremičnine. Vložite lahko vsa dela, ki so vam všeč in ustrezno zaslužite.

Toda za vse druge, ki bi raje nagovorili besedo "Vojna in mir" kot The Wall Street Journal, pozabite, da določite čas na trgu in sledite zgornjim korakom. Zaslužili boste več denarja inveč časa s prijatelji in družino, tako da se izognete zasvojenosti z zalogami.

Še vedno se ne strinjate glede časovne razporeditve trga? Kakšne so bile vaše izkušnje in kako sprejemate časovne odločitve za vlaganje?