Dnevno trgovanje za življenje - koristi, tveganja in kako uspeti

Od tega časa je borzni mehanizem zamenjalo množično elektronsko omrežje, ki je sposobno analizirati in poročati o trgovinskih podatkih po vsem svetu. Ta tehnologija je privedla do sprememb v delovanju investicijske industrije. Eden bolj edinstvenih položajev v današnji pokrajini je položaj dnevnega trgovca.

Opredelitev dnevnega trgovanja

Dnevno trgovanje je običajna praksa nakupa in prodaje enega ali več varnostnih pozicij v enem samem trgovalnem dnevu. Noben položaj, dolg ali kratek, se ne zadrži čez noč. Dnevni trgovci pogosto trgujejo z več tisoč delnicami, pogosto s finančnimi vzvodi in iščejo majhne odstotke dobička od vsake trgovine - pogosto manj kot 1 do 2 USD na delnico. Stališča zavzemajo na podlagi analize verjetne cenovne usmeritve zalog v obdobju trgovanja.

Popularne strategije trgovanja vključujejo naslednje:

• Scalping. Številni trgovci na dan prodajo takoj, ko trgovina postane dobičkonosna, potem ko pokrije provizije, stroške obresti in režijske stroške. Ta strategija je učinkovita, dokler je večina majhnih poslov dejansko donosna in trgovec enako hitro zmanjša izgube.
• Bledenje. Številni trgovci na kratko prodajo zaloge s hitrim gibanjem navzgor, saj pričakujejo, da bodo drugi vlagatelji lahko zavzeli dolgo pozicijo. Kombinacija prodajalcev na kratko in tistih, ki prinašajo dobiček, ustvarja neravnovesje med nakupom in prodajo, kar zalaga stalež navzdol.
• Dnevni pivoti. V pričakovanju, da veliko zalog trguje v dnevnem razponu, lahko dnevni trgovci kupujejo po nizki ceni ("podporna" raven) in prodajo po visoki ceni ("odpornost") ali, nasprotno, kratek prodajo zalog z uporom in kupujejo nazaj položaj pri podpori.
• Zagon. Trgovci kupijo zalogo, če se giblje navzgor z naraščajočo količino. Prodajajo, ko se cena giblje navzdol z obsegom, ob predpostavki, da se smer cene nadaljuje, ko zavzamejo dolgo ali kratko pozicijo, tako da lahko transakcijo zaključijo z dobičkom.

Te tehnike so drugačne od teh pri arbitražnem trgovcu, ki pogosto dnevno trguje, da bi izkoristil neskladja med ceno delnice in izvedenim finančnim instrumentom. Trgovec z opcijo lahko na primer ugotovi, da trgovanje z delnicami znaša 50 dolarjev na delnico, medtem ko se klicna opcija za nakup delnice po ceni 45 dolarjev na delnico prodaja po 2 dolarju na delnico. Trgovec bi kupil opcijo, ki bi omogočil lastništvo delnice v višini 47 dolarjev na delnico (2 dolarja za opcijo plus 45 dolarjev za uveljavitev opcije) in možnost kratke prodaje delnice po 50 dolarjev, s čimer bi zabeležil dobiček v vrednosti 3 USD na delnico.

Arbitražne možnosti lahko obstajajo med zalogami in kakršnimi koli ekvivalentom delnic (opcija, zamenljiva obveznica, prednostna konvertibilna zaloga) ali med možnostjo trgovanja in trgovanja za isto zalogo. Ker so praktično brez tveganja, profesionalni trgovci hitro prepoznajo in izkoristijo arbitražne možnosti. Dnevni trgovec, kot ga določajo predpisi, ne išče arbitražnih možnosti, ampak špekulira o takojšnjem gibanju cen delnic, ki temelji na razlagi osnovne psihologije, ki poganja to gibanje.

Računalniki so v zadnjih letih odgovorni za velik del obsega borz na ameriških borzah. Majhne trgovske hiše in trgovci z dnevi ne morejo tekmovati z velikimi borznoposredniškimi hišami, podjetji za varovanje pred tveganji in drugimi institucionalnimi vlagatelji, ki porabijo milijone dolarjev za razvoj računalniških algoritmov za izkoriščanje teh trgov. Zaradi velikih vloženih vložkov kapitala se glavni trgovci osredotočijo na pomembnejše borze, kjer se trguje z velikimi količinami zalog - zaloge manjših podjetij z omejenimi neporavnanimi delnicami ne omogočajo izvedljivega posla zaradi pomanjkanja likvidnosti v obsegu. Dnevni trgovci in mala podjetja posledično trgujejo predvsem z vrednostnimi papirji teh podjetij.

Dnevno trgovanje za preživetje

Dylan Collins, 25-letni diplomant univerze v Miamiju, je koledarska leta preživljal svoje sposobnosti, ko je igral poker v spletu, včasih pa zaslužil kar 5000 USD na noč, ko je starejši na fakulteti. Trenutno dela za floridsko trgovsko podjetje, s trgovskim kapitalom v višini 1 milijon dolarjev, tako lastnim kot podjetjem. G. Collins po svoji oceni porabi 50 do 60 ur na teden, bodisi za pripravo ali trgovanje s skupnimi zalogami.

"Trgovanje je v redu," poroča Dylan. "Najbolj sem navdušen večino dni, ko pridem v pisarno. Bil sem tako navdušen in zmeden zaradi tega, kar počnem, da je minilo leto dni, preden sem si vzel prost dan. Zame je to sanjsko delo. " G. Collins je očitno pameten in neustrašen. Redno tvega, da bo izgubil večino svoje neto vrednosti v eni transakciji, vendar je dovolj samozavesten, da verjame, da se bo, če se ujame na napačno stran, vse vrnil. Priznava, da je dnevno trgovanje izredno stresno, in ne pričakuje, da bo to njegova kariera - raje je vir visokega dohodka, ki mu lahko sčasoma omogoči, da postane uspešen podjetnik na drugem področju.

Potrebna orodja za uspešno dnevno trgovanje

Dnevno trgovanje ni operacija. Za dobiček morate imeti veliko denarja. Mnogi izkušeni trgovci priporočajo začeti z najmanj 100.000 dolarji. Posledično imajo številni trgovci v začetku dneva bodisi presežni kapital, ki so ga pripravljeni tvegati, bodisi delajo kot zaposleni v velikih, zasebnih trgovskih podjetjih, dokler ne bodo mogli financirati svojih osebnih naporov..

Ne glede na vaš položaj, to so orodja, ki jih morate imeti za uspeh.

1. Infrastruktura

Sodobni trgovci se zanašamo na kombinacijo računalnikov, monitorjev, usmerjevalnikov, modemov in specializirane programske opreme, da bi bili na trgu 24/7. Potrebujejo dostop do trgovalne storitve stopnje II, ki zagotavlja sprotne kotacije posameznih proizvajalcev trgov („ponudba“ in „vprašani“). Dostop do stopnje II je najvišja raven informacij, ki je na voljo vsem, ki niso podjetje, ki je član NASDAQ-a in je registriran proizvajalec trga.

Trgovci z aktivnimi dnevi morajo uporabljati tudi elektronsko komunikacijsko omrežje (ECN), da se izognejo plačilu provizije posredniku za vsako trgovino. Primarni ECN so Instinet, SelectNet in NYSE Arca - članstva temeljijo na plačilu in jih je treba odobriti. Poleg tega trgovci običajno spremljajo več prodajnih mest v realnem času, da bi spremljali kakršne koli informacije, ki bi lahko vplivale na trg ali njihov položaj. Stroški infrastrukture, ne vključujejo razvoja prilagojene programske opreme, lahko mesečno tečejo tisoč dolarjev.

Nekateri vlagatelji občasno dnevno trgujejo in se odločijo, da bodo namesto vzpostavljanja odnosov na ravni II in ECN zavezali svoje spletne posredniške račune za zagotavljanje informacij in izvedbo svojih poslov. Vendar pa tvegajo zakasnele informacije in plačujejo dodatne stroške zaradi odvisnosti od posrednika. Če nameravate postati trgovec s polnim delovnim časom, je takojšen dostop do informacij in minimalni transakcijski stroški lahko razlika med dobičkonosno trgovino in izgubo.

2. Bistveni kapital

Dnevni trgovci morajo uporabljati maržne račune, če se ukvarjajo s prodajo na kratko - prodajo delnic delnic, ki jih nimate v pričakovanju, da bo cena padla. Teoretično, ko prodajate kratko delnico, prevzamete neomejeno tveganje, saj ni zgornje meje, kako visoka se lahko cena delnic dvigne, preden pokrijete kratko pozicijo. Nasprotno pa ima nakup delnic omejeno tveganje, saj cena delnic ne sme biti nižja od nič. Marž račun je podoben kreditni liniji, zavarovani z gotovino ali vrednostjo zalog na računu. Posrednik posojila, ki jih financirate - ob upoštevanju zakonskih predpisov - za pridobitev ali vzdrževanje svojih delniških pozicij.

SEC je leta 2001 sprejel pravila, v katerih je vsakdo, ki v petdnevnem obdobju opravi več kot štiri transakcije na maržarskem računu, označil za „trgovca z vzorčnimi dnevi“. Za razliko od običajnih marž računov, za katere je potreben depozit v višini 2000 USD, posredniki, registrirani pri NASDAQ ali NYSE, zahtevajo, da tisti dan trgovci hranijo 25.000 USD lastniških računov na dan, ko se ta dan zgodi trgovanje, četudi niso izvedli nobene kratke prodaje. Ta številka je tudi najmanjša za trgovanje z maržami, ne glede na to, ali kupujete ali prodajate kratke. Mnogi izkušeni trgovci priporočajo vsaj 50.000 do 100.000 dolarjev, da imajo dovolj moči za nakup ali prodajo zalog v cenovnem razponu od 100 do 500 dolarjev.

Če naenkrat trgujete s 1.000 delnicami, lahko to storite z eno do tremi zalogami, saj vam 25-odstotna marža omogoča kupno moč od 200.000 do 400.000 dolarjev - pridobitev velikega števila delnic je potrebna, če ustvarjate 1% dobička do 3% na trgovino. Če bi na primer kupili 1.000 delnic trgovanja z delnicami po 20 USD, bi skupni stroški znašali 20.007 USD (20.000 USD za zaloge in 7 USD za provizijo). V tem primeru navedete vso kupnino.

Predpostavimo, da kasneje čez dan prodajate delnico za 20,75 dolarja na delnico. Vaš skupni izkupiček znaša 20.743 USD (20.750 $ manj provizije 7 USD), vaš dobiček pa 736 USD (20.743 $ manj 20.007 USD). Ker si niste izposodili denarja, je odstotek dobička glede na skupno vrednost posla in donosnost dejanskega vloženega denarja enak: 3,6% (736 $, deljeno z 20,007 USD).

Če lahko ponovite to uspešnost vsak od 252 trgovalnih dni, bi bila vaša letna donosnost vrtoglavih 907%. Ob koncu leta bi imeli na računu več kot 185.000 USD od prvotne naložbe v višini 20.007 USD. Možnost teh visokih donosov, čeprav se takšni dnevni rezultati verjetno ne bodo ponovili, je privlačnost vsakodnevnega trgovanja.

Dnevni trgovci poslujejo na različnih trgih - zaloge, opcije, blago in valute -, ker so njihova merila za naložbe nestanovitnost cene, ne vrednost. Kapitalske zahteve se razlikujejo za vsak trg, vendar načela vsakodnevnega trgovanja veljajo za vse:

• Odpiranje in zapiranje pozicij vsak dan, brez nobenega vrednostnega papirja čez noč
• Začetek transakcij na podlagi tehnične analize
• Nakup ali prodaja na kratko, kot je potrebno, da izkoristite predvideno gibanje cen

3. Znanje

Trgovci se ne ukvarjajo s temeljno vrednostjo družb, s katerimi vrednostnimi papirji trgujejo. Ko se rok zadrževanja meri v minutah, osnove slabo vplivajo na ceno. Trgovci se ukvarjajo s psihologijo trga - strahovi in ​​upi posameznih delničarjev, ko kupujejo in prodajajo. Osredotočajo se na kazalnike, ki predstavljajo te občutke, in ne na dejavnike, kot so razmerje med ceno in prihodkom, tržni delež ali konkurenca.

Govorice in ne dejstva spodbudijo čustva, razen če novice niso nepričakovane. Kljub temu pa trgovci pogosto dvomijo, ali je katera novica lahko resnično varna, saj verjamejo, da lahko "notranji ljudje" začnejo ukrepati, preden se objavijo resnično posledične novice. Skratka, kričanje "ognja" je bolj pomembno za trgovca kot dejanski ogenj.

Trgovci z uporabo računalnikov in programske opreme sprejemajo odločitve na podlagi tehnične analize, katere obvladovanje zahteva ure študija in seznanjanje z zgodovinskimi gibanji posameznih delnic. Tehnični analitiki na podlagi preteklih cen in s tem povezanih količin delnic uporabljajo obsežne grafikone, da vizualno predstavljajo gibanje cen, pa tudi trende, kot so drsne povprečnosti in relativna moč. Tehniki, vključno z dnevnimi trgovci, v svojih grafikonih iščejo in razlagajo vzorce cen delnic, kot so glava in ramena, zastave in zastavice, da bi načrtovali kratkoročno in srednjeročno cenovno smer.

Trgovci pogosto ne pripravljajo grafikonov sami, ampak se zanašajo na profesionalne storitve grafikonov za zagotavljanje podatkov in analiz v realnem času z uporabo naprednih programskih programov, kot so IQ Charts, MotiveWave ali OmniTrader. Uspešni trgovci razlagajo rezultate in ukrepajo na podlagi njihovega "občutka" situacije, pri čemer se učijo s poskusi in napakami.

4. Izkušnja

Toni Turner, avtor knjige "Vodnik za začetnike pri spletnem trgovanju na spletu", pravi: "Učenje za vsakodnevno trgovanje lahko traja tako dolgo, kot da bi se šolali in pridobili diplomo." Zaradi tveganja, nekateri trgovci predlagajo, da se začnejo s "trgovanjem s papirjem" - zamišljeno kupujejo in prodajajo z dejanskimi tržnimi podatki, ne da bi pri tem tvegali resnični denar - da bi prepoznali potencialne priložnosti za dobiček in se naučili mehanike tržnice. Številni posredniki vam omogočajo, da ustvarite virtualni račun, da to olajšate.

Na kar vas trgovanje s papirjem ne more pripraviti, je psihološki pritisk, da tvegate pomemben denar. Lahko preberete sto knjig o ukrojevanju z levi, vendar nikoli resnično ne razumete, kaj pomeni biti soočen z eno. Ko so se spominjali svojih zgodnjih izkušenj, so se številni dnevni trgovci spraševali, kdo bi prišel prvi - izgubili denar ali našli uspeh. Na svojo žalost so mnogi izvedeli, da obstajajo lažji načini za preživetje in ne trgovanje več.

5. Disciplina

Po besedah ​​Roberta Deela, avtorja knjige "Strateški trgovec z elektronskimi dnevi", "Večdnevni trgovci so zasvojeni z akcijo, denar pa ima malo opravka z njihovim resničnim razlogom za trgovanje. Ti posamezniki niso trgovci, so igralci na srečo. Akcijski odvisniki izgubijo tolikokrat, kot je potrebno, da se adrenalin enkrat pohiti. " Dejansko je povezava med dnevnim trgovanjem in igrami na srečo tako močna, da ima Gamblers Anonymous splošno pravilo, da morajo člani imeti zaloge najmanj 18 mesecev - če sploh investirajo v zaloge.

Medtem ko je disciplina pomembna pri sprejemanju dobička ali izgube, je ena najtežjih stvari, ki jo ima trgovec na dan, vzdržati trgovanja, razen če so pogoji ravno pravi. Kljub temu John Kurisko, trgovec in voditelj dnevnega radia, pravi: "Razviti morate niz strogih pravil, s katerimi boste čustva izločili iz trgovine."

Imati načrt in se držati tega je ključnega pomena za donosno dnevno trgovanje. Nekatera pravila, ki jih trgovci uporabljajo, vključujejo oddajo naročila za zaustavitev izgube hkrati, da se trgovanje omeji na izgubo na določen odstotek naložbe, zapiranje pozicije, kadar se pričakovani dogodek ne zgodi, ne glede na dobiček ali izgubo, in nikoli obdržati položaj čez noč, pod nobenim pogojem.

6. Časovna zaveza

Dnevni trgovci lahko brez težav porabijo od 60 do 70 ur na teden, bodisi da trgujejo bodisi se pripravljajo na trgovanje. Seveda se morajo v prostem času intenzivno osredotočiti na trg, da bi prepoznali kratkoročne priložnosti za dobiček.

Poleg tega morajo biti v koraku s tekočimi novicami, vključno s poročili o plačah in napovedmi, regulativnimi dogodki in drugimi dogodki, ki lahko vplivajo na njihov položaj. Številni trgovci preživijo svoje noči v pripravah na naslednje dneve trgovalnih sej, pri čemer ugotovijo, kakšne priložnosti lahko prinesejo dobiček. Končno lahko dnevni trgovci trgujejo na mednarodnih trgih, ki so v ZDA odprti zvečer in ponoči.

Prednosti dnevnega trgovanja

Dnevno trgovanje ima poleg potencialno ogromnih dobičkov tudi številne koristi za tiste redke posameznike, ki lahko obvladajo svoja čustva in zdržijo lastne pritiske:

1. Neodvisnost. Mnogodnevni trgovci so samozaposleni, delajo sami in niso odgovorni nikomur. So pravi podjetniki, ki živijo po pameti in upajo, da izkoristijo prednosti svojih odločitev.
2. Evforija. Malo je dogodkov, ki se lahko ujemajo s čustvenim vrhuncem, ki prinaša ogromen dobiček, zaslužen samo s prizadevanji ene same osebe.
3. Stanje. Dnevni trgovci imajo v določenih skupnostih skoraj mitski status, v marsičem podoben legendarnim "hitrim puškam" starih zahodnih - ikoničnih zunanjih ljudi, ki živijo po svojih pravilih in se lotijo ​​svoje poti.

Tveganja dnevnega trgovanja

Kljub prednostim morajo dnevno trgovci obvladovati številna finančna in psihološka tveganja:

1. Kapitalska izguba. Čeprav je večina poslov donosna, je treba plačati znatne vnaprejšnje stroške, kot so strojna oprema, programska oprema in začetne novice, preden lahko začne trgovati. Poleg tega je treba ohraniti tekoče stroške, kot so provizije ECN (ali provizije, če trgovec ne uporablja ECN), obresti, pristojbine za novice v realnem času, finančna analiza in paketi za grafikone ter stroški komunikacije..
2. Tržno gibanje. Michael iskreni, trgovec z dnevi in ​​avtor knjige "Start Day Trading Now", trdi, da je težko zaslužiti, če trg premakne manj kot 100 točk v katero koli smer od prejšnjega dne. Po MoneyBeatu je bilo leto 2013 eno najmanj nestanovitnih let S&P 500, ki se je gibalo v povprečju za 0,55%, pod povprečjem po letu 1928, 0,76%. Preveč trgovcev preganja premalo priložnosti, kar pomeni, da bodo zaslužili le tisti, ki so dovolj hitri, da prepoznajo priložnost in ukrepajo. Zamuda pri trgovini lahko potencialni dobiček pretvori v izgubo.
3. Psihološka zasvojenost. Po besedah ​​Ed Looneyja, izvršnega direktorja Sveta za kompulzivno igranje iger na srečo v New Jerseyju, je dnevno trgovanje "kot crack kokain - veliko bolj zasvoji kot druge vrste iger na srečo." Nekateri psihologi menijo, da so igralci in trgovci z dnevi podobni, saj so ponavadi konkurenčni in imajo nadpovprečno inteligenco.

Končna beseda

Medtem ko je možnost, da v kratkem času postanejo izjemno bogati, tisto, kar ljudi pritegne k vsakodnevnemu trgovanju, je žal dejstvo, da so neuspeh, finančna izguba in depresija verjetnejši izid. Po besedah ​​dnevnega trgovca in avtorja Jamesa Altucherja, ki trdi, da je na vrhuncu trgoval z do 40 do 50 milijonov dolarjev na dan, "To je najslabše delo na svetu na slab dan. Naredil bi trgovino, šlo bi proti meni in takrat sem si želel, da bi se moje srce ustavilo, da bi mi kri tako glasno nehala curiti. Dnevno trgovanje iz tebe vse izvleče. " Altucher nadaljuje: "Le približno 5% trgovcev na drobno zasluži denar kot trgovce s polnim delovnim časom. Verjetnost uspeha je majhna. "

Altschuler trdi, da pozna tisoč trgovcev na dan, in le dva, ki ne bosta bankrotirala. Opozoril je opozorjen.

Ali vas kljub tveganjem zanima dnevno trgovanje?