Bi morali kupiti likovno umetnost kot naložbo? - Vrste in tveganja

Medtem ko sem v naslednjih letih kupoval druge slike in bronaste skulpture, nobena umetnina ni nadomestila moje naklonjenosti - niti ljubezni - tej sliki. V mojih pisarnah je že skoraj 40 let zaseden sredinski oder. Prizor me spominja na moje zgodnje otroštvo v Teksasu, zadovoljstvo s fizičnim delom in vztrajnost, potrebna za izgradnjo prihodnosti na katerem koli mestu. Svojega očeta, dedka in strice prepoznam po postavah in izrazih kolesarjev.

Umetnost nas je vedno ganila in vzbujala spomine in sanje o drugih časih in krajih. Britanski dramatik George Bernard Shaw naj bi dejal: "Za ogled obraza uporabljate stekleno ogledalo; uporabljate umetniška dela, da vidite svojo dušo. "

Presenetljivo je, da nekateri želijo svojo privlačnost za likovno umetnost zaslužiti in jo gledajo kot nov naložbeni razred poleg zalog, obveznic in zlata. Po mnenju njenih zagovornikov umetnost z naložbenim uspehom lahko letno prinese 10% ali več. Nekateri pravijo, da je njegovo gibanje proticiklično glede na gibanje lastniških vrednostnih papirjev in tako lahko stabilizira portfelj v obdobjih nestanovitnosti. Laurence Fink, izvršni direktor Blackrock Financial-a, enega največjih upravljavcev skladov na svetu, je v intervjuju za Bloomberg trdil, da je sodobna umetnost "resen" premoženjski razred in "ena izmed dveh največjih trgovin z vrednostmi na svetu".

Je likovna umetnost ustrezna naložba za vse? Če bi se odrekli nakupu delnic ali obveznic, da bi kupili sliko ali investirali v umetnost prek podjetja Mojstrska dela? Kako se lastništvo umetnosti razlikuje od tradicionalnih naložb, kot so delnice, obveznice, nepremičnine ali zlato? Oglejmo si.

Zakaj nas umetnost privlači

Jean-Luc Godard, francoski filmski režiser in oče filmskega gibanja New Wave, trdi: "Umetnost nas pritegne le s tistim, kar razkriva naše najbolj skrivno sebstvo." Umetnost je fizični izraz misli in čustev. Ustvarjanje umetniškega dela je zelo osebno, umetnik pa okoli sebe izraža svojo edinstveno perspektivo sveta - resničnega in namišljenega.

Raziskave nevrobiologinje Semi Zeki z univerze v Londonu so pokazale, da gledanje umetnosti sproži naval dopamina - kemičnega nevrotransmiterja, zaradi katerega se počutimo dobro - v možganih. Občutki, povezani z umetnostjo, je ugotovil Zeki, so bili podobni občutkom, povezanim z romantično ljubeznijo.

Likovna umetnost - slike, kipi, risbe, fotografije in odtisi - presega čas in prostor. Popolnost fizične lepote, ki jo je ujel Michelangelov "David", geslo Edwarda Muncha "The Scream", in skrivnostnost nasmeha Mona Lise že stoletja očarajo gledalce. Vendar je nakup umetnosti za zaslužek razmeroma sodoben razvoj.

Likovna umetnost kot naložba

Lastništvo likovne umetnosti je bilo stoletja omejeno na družbeno elito. Le premožni - aristokracija, cerkve, vlade in zelo uspešni obrtniki - so si lahko privoščili nakup ali sponzoriranje umetniškega dela. Prikazovanje slike ali skulpture v zasebnem okolju je bil fizični dokaz nekega statusa. Steven Pritchard, ki piše v knjigi Culture Matters, ugotavlja, da je že v obdobju renesanse lastništvo umetnosti pomenilo "status, vpliv, moč in bogastvo."

Gospodarska rast, ki se je začela v letih po drugi svetovni vojni, je povečala število oseb, ki so bile zelo visoke, in umetnost spremenila iz tržnega niša v globalno trgovino. Thomas Seydoux iz dražbene hiše Christie je v intervjuju leta 2014 v Novi republiki zapisal: "Ko sem pred 30 leti začel, so milijonarji imeli čolne in letala - vendar sploh niso imeli nobene umetnosti. Za zelo bogate danes ni fino, če se ne zanimajo za umetnost. "

Naraščajoče povpraševanje po likovni umetnosti je hitro pritegnilo finančno industrijo, ki je začutila, da je treba s servisiranjem teh novih, nesojenih kupcev zaslužiti dobiček. Študija Deloitteja je pokazala, da se storitve likovnih storitev finančnih podjetij zdaj gibljejo od specializiranega svetovanja do celovitih storitev, ki vključujejo začetne raziskave, poenostavitev transakcij, vrednotenja, dedovanje in filantropsko načrtovanje ter posojanje..

Umetniški skladi

Umetniški skladi, oblikovani po uspešnih izkušnjah britanskega železniškega pokojninskega sklada z likovnim lastništvom, so se v prvem desetletju novega stoletja razširili z 50 skladi na svetovni ravni. Do konca desetletja je ostalo le še 12 skladov. Leta 2015 je zasebni umetniški vlagatelj objavil 16 zasebnih umetniških skladov, ki jih mnogi upravljavci ponujajo s posebnim skladom, namenjenim določeni vrsti umetnosti.

Todd Levin, direktor Levin Art Group s sedežem v New Yorku, svetuje, da je "umetniški sklad zelo drag predlog, ker so stroški prehranjevanja na stopnji dobička zelo dragi." Melanie Gerlis, avtorica knjige "Umetnost kot naložba? Raziskava primerjalnih sredstev", se je strinjala in poudarila, da "umetnost ni dovolj likvidno sredstvo, da bi ustvarila takšno donosnost, ki bi si jo želel vlagatelj."

Številni navdušenci nad likovno umetnostjo se ne strinjajo, saj opozarjajo na močno oglaševano prodajo umetnin dražbenih hiš, kot sta Sotheby's in Christie's. Kot ugotavlja Deloitte, „bo ponudba najboljših umetniških del vedno omejena in s časom bolj ceni. Zlasti za pokojne vrhunske umetnike, ker slike izgubijo ali jih kupijo muzeji in zbiratelji. " Madelaine D'Angelo, ustanoviteljica podatkovno umetniškega svetovalnega podjetja Arthena, je v članku TechCrunch iz leta 2017 zatrdila, da naložba v umetnost "prinaša impresivne donose, ne da bi bila preveč vezana na vzpone in padce na borzi."

Vrste investicijske stopnje Št

Velika večina umetnine, ustvarjene skozi stoletja, se izgubi v flotsamu in jetsamu časa, uniči ali pozabi in pusti, da zbledi na gnilih podstrešjih ali vlažnih kleteh. Redki kosi, ki preživijo iz generacije v generacijo, so tisti, ki zajamejo in prenašajo bistvo človeške izkušnje, ki jo odlikuje umetnikova spretnost, tema in nastavitev. Ta dela veljajo za naložbeno kakovostno umetnost in spadajo v eno od naslednjih kategorij.

1. mojstrovine

Ta široko priznana dela največjih svetovnih umetnikov (ali "starih mojstrov") so v lasti muzejev in nekaj zasebnih zbiralcev. Ko postane kos na voljo za nakup, ga pogosto prodajo za več deset ali celo sto milijonov dolarjev. Nedavno odkriti Da Vinci, Salvator Mundi, je bil leta 2017 prodan za 450,3 milijona dolarjev, Picassove "Alžirske žene" so leta 2015 prinesle 179,4 milijona dolarjev, Van Goghov "Portret dr. Gacheta" pa je bil leta 1990 prodan za 2,5 milijona dolarjev..

2. Modri ​​žetoni

Te slike so vredne 250.000 dolarjev in več kot plod uveljavljenih, priznanih imen v svetu umetnosti, katerih dela so osvojila številne nagrade in so predstavljena v zasebnih muzejskih razstavah. Ti umetniki so pokojni, kar zagotavlja, da je ponudba njihovih del omejena. Modri ​​žetoni so naklonjeni UHNWI, ki angažirajo svetovalce in redno sodelujejo na večjih dražbah. V to kategorijo spadajo dela umetnikov, kot so Francis Bacon, Helen Frankenthaler in Gerhard Richter.

3. Umetniki v srednji karieri

Dela te skupine, ki so enakovredna zalogam vrednostnih papirjev, so bila priznana z nagradami in jih običajno najdemo v zasebnih zbirkah in nekaj muzejih. Te umetnike predstavljajo najbolj cenjene galerije, cene njihovih del pa se začnejo okoli 50.000 dolarjev, vendar lahko dosežejo milijone. Zbiratelji menijo, da sta Nicola Tyson in Rudolf Stingel del te skupine.

4. Umetniški umetniki v nastajanju

To skupino sestavljajo mlajši umetniki, ki šele začnejo svojo kariero, katerih dela se običajno prodajajo za 10.000 dolarjev ali manj. Zbiratelji pričakujejo, da bodo najpomembnejši finančni dobički izhajali iz te skupine, če bodo izpolnili svojo predčasno obljubo. Medtem ko njihove umetnosti ni v muzejih, njihov potencial prepoznavajo kritiki in umetniške revije, kot so Frize in Artforum. Joel Mesler iz newyorške umetniške galerije Mesler Feuer imenuje umetnike, kot so Loie Hollowell, Brad Troemel in Tony Lewis, med umetnike sveta umetnosti.

Nabavniki likovne umetnosti

Če želite ustanoviti likovno zbirko, se lahko obrnete na nekaj različnih poti.

1. Umetniške dražbene hiše

Umetniške dražbe se od poznih 1600 uporabljajo za prodajo umetniških predmetov. Dve najbolj znani hiši, Sotheby's in Christie's, sta bili ustanovljeni leta 1744 oziroma 1766, danes veljata za najbolj prestižna prizorišča dražb. Vendar pa obstajajo številni drugi kraji, v katerih lahko nabirajo umetnike, ki si prizadevajo za umetnost. Avkcijski postopek kot prodajni kanal umetniških del je široko dostopen, na njem pa so na voljo tudi sponzorji dražb, od regionalnih in lokalnih trgovcev z umetninami.

Medtem ko lahko prodajalci in kupci ostanejo anonimni, je "cena kladiva" na koščku - ali cena, po kateri se prodaja, kot je označeno z udarcem dvigala dražitelja - javno znano, cenilci pa jih uporabljajo za oceno vrednosti podobnih deluje. Končna cena, ki jo plača kupec, ne vključuje pristojbin in stroškov, ki jih je dodala dražbena hiša.

Pred dražbo dražbena hiša običajno oceni razpon cen, po katerih bo kos naprodaj. V nekaterih primerih lahko dražbena hiša prodajalcu garantira - neposredno ali prek tretje osebe - najnižjo kupnino za umetnino. V drugih primerih lahko prodajalci določijo najnižjo ceno ali "rezervo" za svoje umetnine, ki jih je treba doseči, preden se prodaja konča. Dela, ki se ne prodajo na dražbi, se imenujejo "odkupljena."

2. Umetniški trgovci

V zgodnjem 20. stoletju je britanski trgovec z umetninami Joseph Duveen bogastvo (in si prislužil britanski naziv) s prodajo Starih mojstrov, pridobljenih od denarno revnih evropskih aristokratov, ameriškim nouveau riche. Ameriški kapitani industrije - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie in Clark - so svoje novo zgrajene graščine napolnili s slikami in skulpturami, da so razglasili svoj finančni uspeh in dokazali nov status na svetovnem prizorišču.

Bogati niso edini, ki imajo koristi od trgovcev z umetninami. Dela impresionistov, kot so Manet, Renoir, Monet, Degas in Cézanne, ostajajo priljubljena še danes, prodaja njihovih slik pa dosega več deset milijonov dolarjev. Vendar pa bi brez podpore francoskega trgovca z umetnostmi Paula Duranda-Ruela morda ti umetniki zbledeli v nejasnost.

Kot pravi kustosinja muzeja umetnosti Philadelphia Jennifer Thompson, je Durand-Ruel kupil "več kot 1.000 Monetov, 1.500 Renoirjev, 800 Pissarros, 400 Sisleys, 400 Kassatts in približno 200 Manetov." Medtem ko javnost teh slik ni marala in jih pogosto zasmehovala, je umetniški trgovec umetnikom dolga leta podpiral stipendije in posojila, čeprav jih ni impresioniral. Monet je trdil: "Brez Duranda-Ruela bi umrli od lakote, vsi, ki smo impresionisti."

3. Neposredna prodaja izvajalcev

Številni novi ali nastajajoči umetniki se odrečejo sponzorstvu prodajalca umetnin in dela prodajo neposredno kupcem. To je lahko odličen način, da zbiratelji na proračunu dobijo svoje del nadobudnih umetnikov.

Newyorški par Dorothy in Herbert Vogel - knjižničar in poštni delavec - sta skrbno in varčevala za nakup majhnih del nastalih minimalistov v šestdesetih in sedemdesetih letih prejšnjega stoletja, pri čemer sta plačala le nekaj sto dolarjev za vsako. V naslednjih 40 letih so zbrali 2400 kosov v vrednosti sto milijonov dolarjev. Kasneje so svojo zbirko podarili Narodni galeriji umetnosti, ki ponuja brezplačen vstop v javnost. Lucio Pozzi, eden izmed njihovih najljubših umetnikov, je pojasnil: "Bili so umetniki, zbirka pa je njihovo umetniško delo."

Tveganja vlaganja v umetnost

Preden naložite v katero koli sredstvo, morate upoštevati kratkoročne in dolgoročne finančne cilje in toleranco do tveganja. Vaš finančni položaj in naložbene izkušnje bi morale igrati tudi vlogo pri vaši analizi. Na koncu ugotovite, ali boste aktivni ali pasivni vlagatelji. Če nameravate biti aktivni vlagatelj, morate biti pripravljeni pridobiti strokovno znanje in izkušnje, potrebne za samostojno raziskovanje in sprejemanje odločitev o vaših naložbah, vključno s tem, kdaj kupiti ali prodati. Pasivni vlagatelji se zanašajo na neodvisne strokovnjake, ki jim svetujejo pri takšnih odločitvah.

Finančni svetovalci se strinjajo, da je likovna umetnost za razliko od tradicionalnih naložbenih nosilcev, kot so zaloge, obveznice in blago. Posledično je kakršen koli denarni donos iz naložbene umetnosti negotov. Vsak potencialni kupec umetnosti za naložbe naj upošteva naslednje pomanjkljivosti.

1. Negotove stopnje donosa

Umetniški publicisti in uredniki časopisov so naklonjeni zgodbam, v katerih povprečen človek najde na podstrešju že davno izgubljeno, zaprašeno sliko ali kupi zavržen kos na sosednjem dvorišču in odkrije, da je vreden več milijonov. Medtem ko takšne zgodbe nabirajo srce vsakega zbiratelja z upanjem, je verjetnost, da se vam bo to zgodilo, nižja od vaše verjetnosti, da boste loterijo osvojili dvakrat v enem letu. Razlogov za to je nekaj.

Nagnjene ocene

Finančni donosi od likovne umetnosti se od leta do leta razlikujejo. Na primer, povprečna letna donosnost za S&P 500 je bila med letoma 1973 in 2016 približno 11,69%. Letna stopnja donosa za umetniška sredstva je negotova, različni rezultati pa so bili ustvarjeni z različnimi indeksi. Indeks prodaje Blouin Art Sales, ukrep, ki ga pogosto uporabljajo trgovci z umetninami, ocenjuje 10-odstotno letno donosnost, kar je nekoliko manj kot indeks S&P. Vendar so raziskovalci v poslovni šoli Stanford analizirali podatke o prodaji in ugotovili, da je rezultat bližje 6,5%. Ko je Gerlis izračunala povprečni sestavljeni donos od umetniške naložbene umetnosti, ki je potekala pet do 10 let, je ugotovila, da znaša približno 4%.

Kaj je posledica velike razlike v rezultatih? Izračuni donosov so omejeni na majhno bazo podatkov o javni prodaji in izpuščajo zasebne transakcije, ki predstavljajo več kot polovico umetniškega trga umetniškega razreda. Ti indeksi zanemarjajo tudi umetnine, ki jih vsako leto ne prodajo na dražbi.

Kot razlaga avtor in umetniški kritik Georgian Adams v knjigi "Big Bucks: The Explosion of the Art Market in the 21st Century", "Če se v prodajo ponudi 10 Warhols, jih je devet kupljenih, ena pa potroji njeno oceno, potem bi indeksi uspešnosti zabeležili lep rezultat. " To zbiralcem ne predstavlja natančne predstave o tem, koliko verjetno ukaže posamezen umetniški del.

Brez letne donosnosti

Za razliko od zalog ali nepremičnin umetnost ne prinaša nobenega dohodka za lastnike - razen če ste prodajalec ali zaračunate vstop ljudem, da si ogledajo vaš kos. Edina priložnost, da večina ljudi dobi dobiček, je prodati umetnino za več kot njeno kupno ceno.

Tekoči stroški

Imetje umetniškega umetniškega dela pomeni veliko več kot to, da kos vzamete domov in ga obesite na steno. Kot ponosni lastnik boste želeli prikazati svojo zbirko, da poudarite njeno lepoto in zaščitite njeno vrednost s posebno osvetlitvijo, namenskim prostorom in okoljevarstvenim nadzorom.

Zavarovalne premije za zaščito vaših kosov pred krajo, izgubo ali škodo lahko znašajo več tisoč dolarjev na leto, zavarovalnica pa lahko zahteva izredne varnostne ukrepe - kot je video nadzor 24/7 -, da umetniška dela ostanejo varna. Za celovito zaščito, če umetnost ceni, so potrebne redne ocene. Morda bodo potrebna posebna embalaža in postopki, ko se delo premika ali prevaža, vključno z umetniškim prodajalcem ali dražbenimi hišami.

2. Pomanjkanje preglednosti

Večina naložb je zelo regulirana, vendar trg umetnin - ki vključuje prodajalce, galerije, umetniške sejme in razstave ter dražbe - skoraj nima nobene ureditve ali nadzora. Lepota je morda v očeh gledalca, vendar je vrednost umetniških predmetov poljubno določena z ohlapno zbirko galerij, umetnostnih kritikov in svetovalcev, ki določajo cene in nadzorujejo kupce. Večina prodaje je zasebnih, neprijavljenih transakcij ali poteka na javnih dražbah, kjer trgovci lahko zvišajo cene z zvišanjem ponudb.

Potencial za goljufije

Zaradi pomanjkanja informacij redno prihaja do ponarejanj in škandalov, ki so norčevali celo najbolj znane trgovce, dražbene hiše in muzeje. Obseg ponaredkov v svetu umetnosti ni znan, saj večina primerov ponaredkov ali spornih del zasebno poravna prodajalca ali dražbeno hišo in kupca ponaredka.

• Knoedler & Company. Ena najstarejših in najbolj odmevnih galerij v New Yorku je prodala 70 milijonov dolarjev ponarejenih pollock, Motherwells in Rothcos zaupanja vrednim strankam, kar je vodilo do njegovega zaprtja leta 2011.
• Christie's. Leta 1995 je dražbena hiša prodala ponarejeno "Deklico z labodom", ki jo je domnevno nemški umetnik Heinrich Campendonk skupaj z drugimi ponaredki prodala za nekaj milijonov dolarjev. Po poročanju The New York Timesa je dražbena hiša leta 1997 prodala tudi ponarejenega Marca Chagalla za 450.000 dolarjev. Ko so to odkrili, je Christie prekinila prodajo in kupcu vrnila denar.
• Umetnostni muzeji. Tudi najbolj znani zbiratelji umetnosti na svetu, vključno z newyorškim Metropolitan Museum of Art in Louvre, niso imuni na skrbno izdelane ponaredke. Robert Walsh, nekdanji trgovec z umetninami, v članku o Salonu ugotavlja, da je George Demotte, zloglasni kot "največji ponaredek na svetu", Metu prodal najmanj šest ponaredkov. Michael Glover iz neodvisnega časopisa Velike Britanije trdi, da je vsaj 20% slik, ki jih hranijo svetovni muzeji, ponarejenih.

Dokaz pristnosti

Provenience - zgodovina lastništva in prenosov predmeta - je še posebej pomembna v svetu umetnosti. Ta dokumentacija mora vsebovati ime vsake avkcijske hiše, prodajalca, galerije ali zbiratelja, ki je lastnik kosa, ter fizični dokaz svoje pravice, da ga prodajo.

Poleg dokazovanja pristnosti je poreklo dokaz, da ima oseba, ki poseduje predmet, zakonito pravico, da ga proda. Končno lahko identiteta nekdanjih lastnikov vpliva na tržno ceno; slika, ki jo ima v lasti britanski kralj, je cenjena višje, kot če bi jo imel nerazgledni lastnik.

Ne zamenjujte porekla z oceno; cenilci svoje podatke utemeljujejo na predpostavki, da je neko delo verodostojno. Raziskovanje porekla zahteva različne spretnosti, usposabljanje ter veliko znanja in izkušenj z določenim umetnikom. Najbolj verodostojni strokovnjaki bodo objavili prispevke, predavali tečaje ali katalogizirali eseje o umetniku. Sorodniki, zaposleni in potomci umetnika so običajno sprejeti tudi kot usposobljeni organi.

3. Previsoke transakcijske pristojbine

Trg likovne umetnosti odraža realnost prostih trgov; kadar je ponudba manjša od povpraševanja, cene naraščajo, dokler ni doseženo ravnovesje, in obratno. Za umetniško delo ni „poštene“ cene, temveč le cena, o kateri se lahko kupec in prodajalec dogovorita. Dogovorjena cena morda ni znesek, ki ga prodajalec plača ali prejme kupec, ker se od prodajne cene običajno prištejejo ali odštejejo dodatne pristojbine..

Umetniški trgovci navadno označijo koščke za 50 do 100% ali več in kupcev ni treba obvestiti o ceni. En trgovec z umetninami, Yves Bouvier, je upravičil 24,5 milijona dolarjev za svojo stranko na Modiglianijevi sliki, kupljeni za 93,5 milijona dolarjev, na podlagi "da je deloval kot trgovec, da je bilo to jasno za obe strani in da je upravičen do tega" kar bi lahko. " Njegov odjemalec ga je tožil zaradi goljufije, saj se je pritožil, da je bilo za nakup 38 slik več kot milijarda dolarjev.

Dražbene hiše, kot so Sotheby's in Christie's, prav tako dodajo pristojbine na ceno kladiva. Te pristojbine, ki se včasih pogajajo, vključujejo premijo od 12% do 25% glede na ceno, provizije prodajalca, provizije za spletne ponudbe, stroške zavarovanja in skladiščenja, ki so v posesti dražbene hiše, in stroške tretjih oseb. Nekateri dražitelji zaračunajo pristojbino za odkup do 5% rezervne cene izdelka, če se prodaja ne zgodi.

Nakupovalni nakupi

Meslerjeva najljubša strategija trgovcev, ki predstavljajo umetnike v nastajanju, zahteva od kupcev, da kupijo dela drugih umetnikov, da bi pridobili želeni del, pravi Mesler. Rekel je za revijo Wealthsimple, da bi kupili sliko resnično vročega umetnika: "Narejena bo izmenjava ponudb z galerijami, kjer boste morda želeli kupiti še nekaj drugih umetnikov iz njihovega programa, ki niso tako vroči. Tako galerije poslujejo. "

4. Nelikvidnost in dolgotrajna obdobja zadrževanja

Glede na raziskave ameriškega umetniškega muzeja Smithsonian je po vsem svetu več kot 400.000 umetnin v javnih in zasebnih zbirkah. Številke, ki jih je zbral Urad za statistiko dela, so pokazale, da je samo v Združenih državah več kot 27 100 slikarjev, kiparjev in ilustratorjev, ki vsak izdelujejo originalne kose z različnimi mediji - na primer olje, akvarel in gvaš - in površine, kot so papir, platno in les. Predmet in slogi še bolj razlikujejo en kos od drugega. Ker je vsako umetniško delo unikatno, določeno delo običajno privlači izbrano skupino potencialnih kupcev.

Kupci so pogosto prepirljivi, še posebej tisti, ki kupujejo z namenom lahkega dobička. Slika Luciana Smitha, ki je bila leta 2011 prodana za 10.000 dolarjev, je leta 2013 na dražbi prinesla 389.000 dolarjev; njegova novejša dela pa se prodajajo v razponu od 10.000 do 25.000 dolarjev, poroča Bloomberg. Jeff Rabin, direktor in soustanovitelj neodvisnega umetniškega svetovalnega podjetja Artvest Partners v New Yorku, je za The Wall Street Journal povedal, da bi morali zbiralci imeti radi dele, ki jih kupijo, ker ni nobenega jamstva za sekundarni trg, zato jih bodo morda obdržali njim.

Tudi strokovnjaki se lahko zavedejo, da mislijo, da bo kos vreden veliko več, kot ga dejansko prodaja. Umetni trgovec in zbiratelj Niels Kantor je na dražbi kupil sliko Hugha Scotta-Douglasa za 100.000 dolarjev, ki je bila dve leti pozneje na dražbi vredna le 18.000 do 22.000 dolarjev. "Raje bi izgubil," pravi. "Počutite se, kot da lahko doseže ničlo. Je kot zaloga, ki se je sesula. " Bistvo je, da ni gotovo, da boste lahko prodali svojo umetnost, ko boste želeli ali prejeli pričakovano ceno.

Visok razmik med stroški prodajalcu in končno ceno, ki jo je plačal kupec, vodi do daljših rokov zadrževanja, preden apreciacija cene prehiti začetno maržo. Številni trgovci predlagajo najmanj 10 let ali več, zlasti za nove ali nedavno odkrite umetnike. Lahko traja generacije, da bo umetnostni svet spoznal genij določenega umetnika; Vermeer, Gauguin in Van Gogh so predstavniki številnih umetnikov, ki so jih v življenju šteli za neuspehe. Kot je za The Wall Street Journal povedal Enrique E. Lieberman, predsednik Združenja umetniških skladov, "Na splošno morate razmišljati v smislu pet do 15-letnega načrta, da lahko dosežete dobiček."

5. Zahteva se strokovno znanje

Izraz "umetnostna stopnja umetnosti" je bil skovan tako, da je opredelil poseben umetniški objekt, "za katerega strokovnjaki menijo, da ima možnost, da vsaj ohrani svojo vrednost in se verjetno poveča", pravi Wealthsimple.

Quartz ugotavlja, da je industrija naložb v umetnost "razvila zapleten postopek signalizacije, kjer odobritev peščic galerij, zbirk in muzejev določa, kaj je dobro in dragoceno." Galerije to prakso upravičujejo s trditvijo, da umetnika ščitijo pred muhami na trgu.

Poznavanje akterjev in odnos v senčni mreži sponzorstva je bistvenega pomena, če nameravate kupiti umetnost za cenjenje. Trgovec z umetninami Marla Goldwasser v Quartzu opaža, da boste lahko, če boste od nesezoniranega umetnika dobili enako privlačen kos na ulici, zamudili investicijsko vrednost in družbeni prestiž, ki ga spremlja objekt, ki ga sponzorira galerija.

Razmislite o primeru Algurja Meadowa, teksaškega naftnega delavca, ki je zaupal dvema malo znanima francoskim trgovcem z umetninami, ki sta ga prepričala, da je sredi šestdesetih kupil na desetine slik. Ta dela so vključevala slike, za katere naj bi bili Gauguin, Dufy, Chagall in Bonnard. Ko pa je poskušal prodati nekatere, so odkrili, da so ponarejeni.

Meadows je nato obnovil svojo zbirko in se ukvarjal le z najbolj uglednimi trgovci ter se zanašal na nasvet Williama Jordana, prvega direktorja muzeja Meadows na univerzi Southern Methodist. Nauk, ki se ga je treba naučiti? Oddajanje v likovni svet brez zaupanja vrednega vodnika je podobno nabiranju gob z zavezanimi očmi - morda boste izbrali polno košaro, gorje pa tistim, ki jedo vašo letino.

Končna beseda

Vsi dokazi kažejo na zaključek, da je nakup likovne umetnosti zgolj za pridobitev prihodnjega dobička verjetno neuspešen. Tradicionalne naložbe, kot so delnice, obveznice, nepremičnine in zlato, imajo večjo preglednost, boljše predpise in višjo likvidnost kot umetnost. Tudi transakcijski in lastniški stroški zanje so veliko manjši od pribitkov in premij, plačanih v svetu umetnosti. Upoštevajte opozorilo Shanea Ferra, ekonomskega poročevalca za Business Insider in nekdanjega poročevalca umetniškega trga pri Artinfo: "Nakup umetnosti je igralništvo v nelikvidnem in senčnem delu, v katerem prevladuje peščica igralcev, za katere je gotovo, da vedo več kot vi."

V mojem primeru je umetnost zahodne tematike padla v prid sredi osemdesetih, ko so naftna bogastva padla zaradi padca cene nafte. Poleg tega umetnik, ki je naslikal "Going Home", ni nikoli dosegel priznanja in priljubljenosti, ki jo je pričakoval od svojega zgodnjega talenta. Če bi danes prodajal svojo najljubšo sliko, bi imel srečo, da bi dobil polovico kupnine.

Kljub temu bi kos kupil še enkrat. Skoraj 40 let užitka sem si pridobil od gledanja in prepričan sem, da bo moj sin umetnost cenil, ko bo postal njegov. Na koncu je treba umetnost pridobiti za veselje, ki vam ga daje; vsak dobiček vrednosti je bonus.

Imate kakšne umetnine? Ste jih kupili, da bi prinašali dobiček ali da bi ugajali sebi?