Najboljših 10 mest za kapitalske naložbe za vlagatelje in podjetnike

Tradicionalne banke pogosto neradi financirajo ranljive startupe s tem, kar dojemajo kot nedokazane ideje. Čeprav obstajajo številne netradicionalne možnosti financiranja zagona, niso vse primerne v vseh situacijah.

Kaj je lastniško financiranje?

Od sprejetja zakona o JOBS iz leta 2012, ki je sprostil dolgoletne zvezne omejitve, kako in od koga podjetja lahko zbirajo denar, je bilo kapitalsko financiranje upravičeno možnost za ameriške zagone in mala podjetja. Leta 2015 je SEC še bolj ublažil predpise z obsežno spremembo predpisov, imenovano Uredba A +. Uredba A + je močno povečala ponudbeno zmogljivost podjetij v zgodnji fazi in razširila skupino upravičenih vlagateljev, kar je dejansko prineslo priložnosti za množično financiranje lastniškega kapitala majhnim maloprodajnim vlagateljem.

Tako kot tradicionalno množično financiranje prek takšnih platform, kot sta Kickstarter in GoFundMe, tudi pravični crowdfunding podjetnikom, podjetjem v zgodnji fazi in netradicionalnim investicijskim skladom (pogosto z izpostavljenostjo nepremičninam) omogoča, da zberejo veliko denarja. Vsak posameznik, ki prispeva prispevek, daje sorazmerno majhen znesek - običajno vsaj 1.000 dolarjev, včasih pa tudi manj.

Ključna razlika je v tem, da je kapitalsko financiranje naložbeni aranžma. Med krogom množičnega financiranja lastniškega kapitala subjekt sorazmerno izda kapital - delnice delnic družbe - sodelujočim vlagateljem. Manj pogosto lahko množično financirana podjetja zberejo denar s kombinacijo lastniškega kapitala in dolga ali samo z dolgom. Vendar pa so dolžniške ureditve pogostejše za podjetja poznejše faze.

V vsakem krogu množičnega financiranja lastniškega kapitala je vrednotenje podjetja odvisna od zneska v dolarju, zbranega glede na znesek ponujenega kapitala, neodvisno od osnov podjetja. Okrog financiranja, ki zbere milijon dolarjev v zameno za 20% vrednosti števila delnic tega podjetja, znaša 5 milijonov dolarjev.

Če podjetje ali podjetje raste, lahko delež vsakega vlagatelja oceni vrednost. Ko se uspešno podjetje proda drugemu podjetju ali sproži IPO, lahko delničarji dosežejo znaten donos od svoje naložbe. Po drugi strani delničarji v neuspešnih podvigih izgubijo del ali celotno naložbo.

Platforme lastniškega kapitala

V mesecih in letih po sprejetju zakona o JOBS so se pojavile številne platforme za množično financiranje lastniškega kapitala - kot sta Wefunder in Localstake, ki so dopolnile nekaj obstoječih platform (AngelList in EquityNet sta pred zakonom JOBS). Čeprav vsak deluje po nekoliko drugačnem modelu, so vsi namenjeni povezovanju posameznih in institucionalnih vlagateljev s prej nerazpoložljivimi naložbenimi možnostmi. Vlagatelji se morajo običajno registrirati, pogosto preprosto z računom v družbenih medijih, in preveriti svojo identiteto, dohodek in premoženje.

Nekatere platforme za množično financiranje lastniškega kapitala, na primer PeerRealty in CircleUp, delujejo kot posredniki med vlagatelji in podjetji ali skladi, ki sodelujejo v aktivnih krogih zbiranja sredstev. Sredstva vlagateljev običajno hranijo, če se krog uspešno konča, nato pa kapital prenesejo na podjetje.

Drugi, na primer Crowdfunder in Fundable, zgolj dovoljujejo podjetjem, da oglašujejo prizadevanja za zbiranje sredstev za širšo javnost. V tem primeru vlagatelji bodisi zavezujoče zavezo (v bistvu navedba obresti) bodisi zavezujočo, podpisano zavezo o naložbi v določenem obdobju po zaključku kroga financiranja. Podjetja se nato obrnejo na posamezne vlagatelje izven platforme, sprejmejo sredstva s čekom ali elektronskim prenosom in dostavijo potrdila o delitvi.

Drugi, na primer AngelList in CircleUp, upravljajo investicijske sklade, ki imajo v lasti delnice v več podjetjih ali razredih premoženja - na primer poslovne nepremičnine - ponujajo izpostavljenost celotnemu portfelju premoženja z eno naložbo.

Platforme za kapitalsko množično financiranje večinoma zaslužijo od provizij, ki se zaračunajo organizacijam, ki kotirajo na borzi, čeprav morajo vlagatelji v več podjetniške sklade pogosto plačevati letne provizije za upravljanje. Nekatere platforme vlagajo lastni kapital v družbe, ki kotirajo na borzi, da bi povečale zaupanje vlagateljev v razpoložljive naložbene priložnosti.

Omejitve ponudb

V skladu z zakonskimi spremembami, ki jih omogočata zakon o JOBS in uredba A +, lahko upravičeni subjekti v katerem koli 12-mesečnem obdobju zberejo do 50 milijonov dolarjev. Uredba A + je ustvarila dve stopnji zbiranja sredstev:

• Stopnja 1. Podjetja prve stopnje lahko v katerem koli 12-mesečnem obdobju zberejo do 20 milijonov dolarjev. Vsako podjetje mora vsem potencialnim vlagateljem zagotoviti uradno okrožnico o ponudbi, ki jo vložijo in pregledajo SEC in ustrezni državni regulatorji v matični pristojnosti družbe. Ponudbe prvega reda niso predmet stalnih zahtev po poročanju ali revizije neodvisnih računovodskih izkazov. Zahtevane ponudbe okrožnic so zato najpomembnejši in popolnejši viri informacij o priložnostih prve stopnje.
• Stopnja 2: Podjetja prve stopnje lahko v katerem koli 12-mesečnem obdobju zberejo do 50 milijonov dolarjev. Tako kot pri ponudbah prvega reda so tudi uradne okrožnice za ponudbo. Ponudbe 2. stopnje so ob upoštevanju stalnih zahtev po poročanju: polletna poročila, letna poročila in poročila o nekaterih "naštetih dogodkih", kot sta sprememba nadzora ali stečaj. Ponudbe stopnje 2 so tudi predmet revizije s strani zunanjih, neodvisnih računovodskih izkazov.

Upravičenost do vlagateljev

Preden je bil zakon o JOBS v celoti izveden, je bilo kapitalsko financiranje lastniškega kapitala omejeno na akreditirane vlagatelje. SEC definira akreditirane vlagatelje kot posameznike, ki dosledno zaslužijo več kot 200.000 dolarjev na leto, pare z konsistentnim skupnim dohodkom več kot 300.000 dolarjev na leto in posameznike, katerih neto vrednost (brez primarnega prebivališča) znaša najmanj milijon dolarjev. Akreditirani vlagatelji še vedno lahko z malo omejitvami sodelujejo v delniških kapitalskih krogih.

Danes ni nobenih omejitev dostopa neakreditiranih vlagateljev do ponudb prve stopnje. Če niste pooblaščeni vlagatelj, lahko v ponudbe Tier 1 vložite toliko, kot želite, čeprav morate seveda narediti svojo skrbnost in vložiti nič več, kot si lahko privoščite, da izgubite.

Obstaja nekaj omejitev pri dostopu neakreditiranih vlagateljev do ponudb 2. stopnje. Neakreditirani vlagatelji lahko v ponudbe prvega reda vložijo največ 10% čistega dohodka (posamično ali skupaj z zakoncem) ali 10% njihove neto vrednosti (brez primarnega prebivališča).

Premisleki za podjetnike

Lažji dostop do kapitala

Zakon o JOBS in kasnejše regulativne spremembe so odstranile številne omejitve oglaševanja in olajšale druga pravila, ki so prej omejevala dostop podjetij do kapitala v zgodnji fazi. Medtem platforme za dokapitalizacijo lastniškega kapitala omogočajo startup podjetjem, da se postavijo pred več tisoč potencialnimi vlagatelji hkrati in racionalizirajo postopek financiranja za zainteresirane vlagatelje.

Rezultat je hitrejši, enostavnejši in cenejši dostop do kapitala za mlada podjetja. To podjetnikom omogoča, da se manj osredotočijo na skladnost s predpisi in več na trženje svojih izdelkov in storitev.

Več vlagateljev, s katerimi se bodo ukvarjali

Lažji dostop do kapitala v zgodnji fazi je povečanje števila vlagateljev, ki sodelujejo s podjetjem, ko se poskuša spustiti. Medtem ko vlagatelji v kapitalski investicijski investitor običajno ne sodelujejo pri vsakodnevnem odločanju in morda ne izvajajo pritiska na vodje podjetja, lahko upravljanje številnih malih vlagateljev (ne le nekaj velikih deležnikov) predstavlja logistične izzive in stroške, kot so npr. treba najeti osebje za zvezo z vlagatelji ali komunikacijsko osebje. Tudi za podjetja na ravni 2 so zahteve po poročanju in reviziji lahko drage in obremenjujoče.

Upoštevanje investitorjev

Potencial za donosnost kapitala

Za vlagatelje je največja korist lastniškega kapitala v tem, da preprosto igramo kožo v igri. Čeprav večina startupov ne uspe, delno ali v celoti izbrišejo zgodnje vlagatelje, mnogi uspevajo. In nekaj, ki so jih v industriji poimenovali "enorogi", dosegajo osupljivo rast in na koncu prevladujejo na svojih trgih. Konec koncev sta bila Google in Amazon nekoč majhna in negotova zagona, ki so ju glavni vlagatelji gledali z veliko mero skepse.

Tradicionalne kampanje za množično financiranje ponujajo oprijemljive nagrade, na primer ogled objektov ali brezplačno blago za tiste, ki prispevajo sredstva. Vendar ne ponujajo deleža v potencialno uspešnem poslu.

Oculus VR dokazuje slabost tradicionalnega crowdfundinga. Leta 2012 se je zagonski program navidezne resničnosti umaknil od začetka delno zahvaljujoč tradicionalni kampanji crowdfundinga, ki je zbrala 2,4 milijona ameriških dolarjev na tisoče. Namesto delnic v podjetju so vsi, ki so prispevali najmanj 25 dolarjev, dobili majico z blagovno znamko. Šele dve leti kasneje je Facebook kupil podjetje za dve milijardi dolarjev, poroča TechCrunch. Medtem ko so zasebni delničarji podjetja lepo poslovali od dogovora, njegova tisočletna vojska Kickstarter ni dobila nič.

Status akreditiranega vlagatelja

Za številne potencialne investitorje v množično financiranje kapitala akreditacija ostaja velika ovira pri polni udeležbi. Čeprav investitorjem, ki niso akreditirani, je dovoljeno, da z nekaj omejitvami sodelujejo v kapitalskih akcijah za lastniški kapital, številne platforme za množično financiranje delniškega kapitala ostanejo zaprte za širšo javnost.

Razlogi za to so različni glede na platformo. Nekatere platforme, kot sta EarlyShares in PeerRealty, nalagajo zajeten minimum naložb, ki večini neakreditiranih vlagateljev preprosto ne dosegajo zaradi omejitev višine letnega dohodka ali sredstev, ki jih lahko vložijo. Drugi, kot je SeedInvest, raje omejijo dostop do pametnih vlagateljev, saj akreditacijo uporabljajo kot posrednik znanja in izkušenj. (SeedInvest neakreditiranim vlagateljem omogoča, da se pridružijo v pričakovanju, da jim bo nekega dne omogočil sodelovanje v njegovih ponudbah.) Preden predpostavite, da je določena platforma na voljo neakreditiranim vlagateljem, preberite razdelek s pogostimi vprašanji ali se obrnite neposredno na njene skrbnike.

Likvidnost

Povečanje lastniškega kapitala vključuje nakup delnic v zasebnih podjetjih. Za razliko od delnic v javnih delniških družbah teh delnic večinoma ni mogoče prodati na javnih borzah - čeprav se nekatera podjetja drugega reda po modnem načinu odločijo za javne kotacije. Čeprav nekateri subjekti, ki financirajo množico, redno razporejajo dohodek, jih velika večina ne. Tudi če podjetje, v katerega ste investirali, preživi in ​​uspeva, boste verjetno čakali leta, da boste videli donosnost naložbe v kapitalski kapital. Običajno se to zgodi le, ko se podjetje zasebno odkupi ali sproži IPO.

Nekatere platforme za množično financiranje lastniškega kapitala, kot je PeerRealty, delujejo na borzah, ki vlagateljem omogočajo nakup in prodajo delnic na sekundarnem trgu. Vendar so takšne izmenjave običajno specifične za platformo in so lahko odprte samo za pooblaščene vlagatelje. Glede na sorazmerno majhno število posameznih delničarjev v katerem koli nosilcu lastniškega kapitala, bo likvidnost katerega koli sekundarnega trga vseeno omejena. Če nimate dolgega časovnega obdobja naložb ali želite zagotoviti zagotovilo likvidnosti, kapitalsko financiranje ni idealna naložba.

Lastniške strani za množično financiranje za ameriške investitorje in podjetja

Te spletne platforme za množično financiranje lastniškega kapitala so na voljo ameriškim vlagateljem in podjetjem. Medtem ko vse platforme sprejemajo akreditirane vlagatelje, le nekatere sprejemajo neakreditirane vlagatelje. Mnogi na tej točki niso povsem jasni, zato se lahko zahteve vlagateljev določene platforme kadar koli spremenijo. Morebitni vlagatelji se morajo za določitev trenutne politike obrniti na svojo izbrano platformo.

V vseh primerih morajo vlagatelji zagotoviti svojo identiteto, dohodek in preverjanje premoženja, da se lahko prijavijo na platformo in sodelujejo v krogih financiranja podjetij, ki kotirajo na borzi. Če ni drugače navedeno, platforme ne zaračunavajo pristojbin za registracijo ali vzdrževanje članstva kot investitorja.

1. AngelList

AngelList, ustanovljen leta 2010, je ena najstarejših in najbolj uveljavljenih platform za lastniški kapital. Prvotno je bil zasnovan tako, da bo posredoval povezave med podjetniki s tehnološkimi podjetniki in investitorji angelov - visokofinančnimi, tehnološko varnimi financerji, ki so si mnogi prislužili bogastvo s prodajo svojih lastnih uspešnih zagonskih podjetij.

AngelList ostaja zvest svojim koreninam tudi danes. Obstajajo trije glavni načini vlaganja v podjetja in sredstva na tej platformi:

1. Naložbe po pogodbi. Registrirani vlagatelji lahko sodelujejo z vlagateljskimi sindikati, ki jih vodijo pomembni vodilni vlagatelji - običajno tvegani kapitalisti z bogatimi izkušnjami iz Silicijeve doline. Na splošno obstajajo sindikati za naložbe v določena podjetja. Lahko imajo na desetine ali stotine vlagateljev, ki združijo svoje vire za naložbe z nizkimi šestimi številkami. (Povprečna velikost čeka je od 200.000 do 350.000 dolarjev na posel.) Najmanjša posamezna naložba je 1.000 USD. Zavedajte se, da posamični posli po definiciji niso raznoliki, zato če želite sestaviti portfelj angelov po meri, boste morali investirati v ducat ali več posameznih poslov v več tržnih segmentih. Prav tako morate narediti svojo skrbnost - ni pametno sprejeti besede vodilnega vlagatelja o primernosti posla, tudi če jim ugled pred njimi.
2. AngelList Access Fund. AngelList Access Fund ponuja dostop do več deset ali sto posameznih pogodb. Vse preverja AngelList, ki zmanjšuje vaše dolžne skrbnosti (čeprav bi vse komponente podjetja še vedno morali pregledati sami). Najmanjša naložba je 100.000 USD, tako da to ni za vsakdanje vlagatelje.
3. Poklicni investitorji. Ta storitev je omejena na visoko neto vrednosti posameznih in institucionalnih vlagateljev (vključno z družinskimi pisarnami), ki si lahko privoščijo naložiti vsaj 500.000 USD naenkrat. Profesionalni vlagatelji dobijo svojega zastopnika AngelList, poleg tega pa redki dostop do ustanoviteljev in direktorjev podjetja.

AngelList ločeno deluje na svetu za visoko zaposlitev, ki povezuje razvijalce, inženirje, tržnike, medicinske strokovnjake in druge nadarjene iskalce zaposlitve s podjetji v zgodnji fazi, ki iščejo pomoč. Za uporabo zaposlitvene plošče AngelList se vam ni treba registrirati kot investitor.

2. CircleUp

CircleUp povezuje vlagatelje s startupi, ki se soočajo s potrošniki, večinoma v tehnološkem, fitnes in prehrambnem sektorju. Večina podjetij ima vsaj milijon dolarjev prihodka, vsa "pa imajo oprijemljiv izdelek ali prodajalno, ki se je lahko dotaknete, okusite, uporabite ali obiščete." Stroj za učenje strojnega učenja CircleUp, Helio, na več milijard posameznih podatkovnih točk oceni več kot 1 milijon podjetij, da bi iz paketa izbrali najbolj obetavne zagone..

CircleUp vsebuje profile podjetij z informacijami o izdelkih vsakega podjetja, poslovnem modelu, vodstvu, maloprodajnih partnerjih, prihodkih in še več. Prek funkcije DealFlow v CircleUpu lahko vlagatelji, registrirani na platformi, vidijo, katera podjetja aktivno zbirajo sredstva, si ogledajo celotne naložbene prospekte in celo zahtevajo vzorce izdelkov, če bodo na voljo. Naložba ni dokončna, dokler podjetje ne doseže svojega naložbenega cilja, ki je običajno v šest- ali nizkem sedemštevilčnem območju.

S pomočjo CircleUp lahko vlagate na dva načina:

1. Neposredne naložbe podjetja. Če podjetje aktivno zbira sredstva, lahko vlagatelji delnice kupujejo neposredno prek platforme.
2. Krogi. Krogi so indeksni skladi, ki kupujejo delnice v več podjetjih - pogosto na desetine - hkrati. CircleUp za nadziranje vsakega kroga izbere visoko kvalificiranega člana CircleUpa, običajno kvalificiranega investicijskega strokovnjaka z dolgoletnimi izkušnjami v industriji. Krogi lahko zajemajo posebne sektorje, na primer zdravo hrano, ali vključujejo širšo kombinacijo podjetij, ki jih je vodilni vlagatelj favoriziral.

V obeh primerih podjetja, ki kotirajo na borzi, določijo najnižji znesek naložbe - ponavadi 1.000 dolarjev, občasno pa tudi do 250 do 500 USD.

3. Finančno

Fundable ponuja nagradne igre, ki temeljijo na nagradah, a la Kickstarter in tudi crowdfunding iz lastniškega kapitala. Podjetjem, ki jih zanima kapitalsko financiranje, Fundable nudi praktično pomoč pri gradnji profilov na kraju samem, gradnji igrišč in celo pri razvoju poslovnega načrta. Zdaj deluje pod okriljem TheStartups.co, katerega portfeljska podjetja vključujejo virtualno platformo pomočnika Zirtual, njegova invalidska hiša je programska, strojna oprema in zagoni izdelkov široke porabe..

Osnovni profili podjetja Fundable so na voljo vsem. Registrirani uporabniki lahko prek platforme Fundable zaprosijo za prospekt in zavezujoče zaveze za financiranje. Vendar Fundable ni nastavljen za posredovanje neposrednih naložb. Morebitne cilje naložbe se morate obrniti neposredno, ves denar in delnice pa se dejansko spremenijo zunaj platforme. Če ni drugače navedeno, je najmanjši znesek naložbe 1.000 USD.

4. Crowdfunder

Čeprav formalno ne omejuje vstopa, podjetja in skladi družbe Crowdfunder kotirajo v smeri inovativnih potrošniških izdelkov, potrošnega materiala in socialnih / netradicionalnih niš (kot so zagoni zelene energije in afriški nepremičninski skladi).

Profili podjetij in skladov so neverjetno podrobni, saj so prodajne meritve, študije primerov, poslovni načrti, analize tretjih strank in vodstveni profili vidni javnosti. Za razliko od mnogih platform za množično financiranje lastniškega kapitala, Crowdfunder naredi te profile vidne širši javnosti, vključno z neregistriranimi uporabniki. Registrirani uporabniki lahko zahtevajo tudi celoten prospekt in revidirana finančna razkritja.

Tako kot pri Fundable tudi vlagatelji prek platforme Crowdfunder zavežejo nezavezujoče obljube o financiranju ("rezervacije"), vendar dejanska transakcija financiranja poteka zunaj kraja. Transakcije se običajno ne zaključijo, dokler družbe, ki kotirajo na borzi, ne dosežejo svojega naložbenega cilja. Crowdfunder ne določa izrecno naložbenega minimuma, vendar je redko najti ponudbo z minimalnimi vrednostmi, manjšimi od 1.000 USD.

5. EquityNet

EquityNet je bil ustanovljen leta 2005 in se ponaša kot "prvotno spletno mesto za množično financiranje lastniškega kapitala" in trdi, da ima edini patent za ta koncept. Njegov kombinirani subjekt je podoben Crowdfunderju, s poudarkom na potrošniških izdelkih in socialnih podjetjih. Zdi se, da EquityNet privablja projekte z enim premoženjem, kot so ustanove za pomoč pri bivanju in zdravstvene ambulante, v nasprotju s start-upi, ki temeljijo na izdelkih ali skladih z več sredstev. Visokotehnološki koncepti B2B - varnostne rešitve podjetja SaaS podjetja, litij-ionske baterije nove generacije, "pametni" stekleni premazi - tudi tukaj se širijo.

Tako kot Crowdfunder tudi EquityNet ponuja podrobne profile podjetij, ki so vidne širši javnosti, vendar zahteva registracijo za ogled celotnih prospektov in revidiranih finančnih razkritij. Registrirani uporabniki sporočajo subjekte, ki kotirajo na borzi, neposredno prek platforme EquityNet, da se dogovorijo o nezavezujoči zavezi za financiranje ali zavezujoči obveznosti. V vseh primerih transakcije financiranja potekajo zunaj kraja.

EquityNet nima izrecnega naložbenega minimuma, vendar je redko najti minimalne vrednosti nižje od 1000 USD. Višji minimumi so običajni. V nedavni raziskavi spletnega mesta se je povprečje gibalo od 5.000 do 25.000 dolarjev. Pogoste so tudi ponudbe zamenljivih dolgov ali izdaje dolga, ki jih je mogoče v prihodnosti zamenjati za lastniški kapital..

6. Wefunder

Ustanovitelji Wefunderja so se močno vključili v razpravo o zakonu JOBS in zahtevali nekaj zaslug za ukrepe, ki so prijazni množičnim financiranjem, ki so ga uvrstili v končno zakonodajo. Medtem ko večina konkurentov od vlagateljev zahteva, da vlagajo najmanj 1000 dolarjev na podjetje ali sklad, lahko najnižji pragi naložb za ponudbe Wefunder znašajo tako nizko kot 100 dolarjev - čeprav veliko ponudb zahteva vsaj 500 do 1000 dolarjev. Ponudba na seznamu sega od sredstev, vloženih v 10 do 15 podjetij v zgodnji fazi, do posameznih zagonov v segmentih biotehnike, zelene energije, zavarovanja, logistike, trgovine na drobno in pakirane hrane.

Izčrpni seznami podjetja Wefunder vključujejo podrobne prodajne meritve (pogosto vključujejo enostavno razčlenitev grafov in grafikonov), povzete poslovne načrte, intervjuje z vodstvom in razdelek »Zakaj nam je to podjetje všeč«, ki so ga napisali zaposleni v Wefunderju. Zahvaljujoč integriranemu sistemu vprašanj in odgovorov lahko registrirani uporabniki neposredno komunicirajo tudi z ustanovitelji podjetja ali vodje podjetja. Vse transakcije financiranja (vključno s skladi za več podjetij) se dogajajo zunaj kraja leta 2015, vendar je Wefunder navedel, da se bo to v prihodnosti spremenilo.

7. Lokalni stavek

Localstake povezuje vlagatelje z majhnimi podjetji, ki ustvarjajo dohodek. Podjetja, ki kotirajo na borzi, so običajno vključena v podjetja, ki se soočajo s potrošniki, kot so pivovarstvo, proizvodnja hrane in oblačila. Najmanjši pragovi za naložbe se gibljejo med 250 in 500 dolarjev.

Localstake ponuja štiri možnosti naložbe:

• Posojila za delnice prihodkov. Posojila za delniški prihodek imajo odprte zapadlosti in vračajo fiksne zneske vsakemu vlagatelju - običajno to je 1,5-kratnik glavnice. Na primer, reprezentativno posojilo, ponujeno posameznemu vlagatelju, bi lahko imelo glavnico v višini 1.000 USD, skupni znesek odplačevanja 1500 USD in petletno zapadlost - kar bi znašalo 10% letne donosnosti naložbe. Subjekt, ki ponuja ponudbo, mesečno plačuje posojilo vsakega vlagatelja na podlagi glavnice posojila in prihodkov družbe v tem mesecu. Povračila se nadaljujejo, dokler ni dosežena stopnja donosa.
• Zamenljivi dolg. Ponudbe zamenljivega dolga delujejo kot tradicionalna posojila do naslednjega kroga zbiranja sredstev, ki ga ponujajoče podjetje, ko se nato pretvorijo v kapital po takrat veljavnem vrednotenju.
• Prednostni kapital. Vlagatelji imajo lastniške delnice v podjetju, bodisi neposredno bodisi prek posrednika, in lahko po določenem času prejemajo redna izplačila dividend.
• Tradicionalna posojila. Vlagatelji prejemajo plačila glavnice in obresti v skladu z določenim časovnim načrtom. Časovna obdobja se glede na podjetje razlikujejo.

8. SeedInvest

SeedInvest je bolj zaslonska platforma, ki je specializirana za "zelo preverjene naložbene priložnosti." Platforma trdi, da sprejema le 1% podjetij vlagateljev. Čeprav so njegovi profili podjetij večinoma nevidni širši javnosti, imajo registrirani vlagatelji dostop do številnih opisnih in finančnih podrobnosti o vsaki kotirani družbi, poleg tega pa do neposrednega dostopa do ustanoviteljev ali izvršnih direktorjev.

Večina podjetij, ki kotirajo na borzi, so posamezni tehnološki zagoni, čeprav obstajajo nekatere možnosti iz drugih sektorjev, pa tudi peščica več podjetjih. SeedInvest ima sistem deponiranja, ki ljudem omogoča vlaganje v podjetja neposredno prek platforme, čeprav se nekatere transakcije financiranja lahko zgodijo zunaj platforme (po lastni presoji vsakega sodelujočega podjetja).

SeedInvest je bil nekoč odprt samo za akreditirane vlagatelje. Nekatere ponudbe (znane kot Reg D ponudbe) ostajajo ekskluzivne za akreditirane uporabnike. Neakreditirani vlagatelji lahko vložijo le 500 USD v podjetja prvega in drugega reda.

9. EarlyShares

EarlyShares je namenjen izključno priložnosti za množično financiranje komercialnih nepremičnin, vključno z skladi več premoženja in diskretnimi lastnostmi. Na primer, lahko investirate v trgovski kompleks v Las Vegasu ali v poslovno stavbo v Raleighu.

Zaradi visoke vrednosti vključenih sredstev so za večino priložnosti potrebne minimalne naložbe od 5.000 do 25.000 dolarjev. Vlagatelji se glede na prednostne naloge navedene družbe bodisi zavezujejo, bodisi nezavezujoče obljube. V obeh primerih se transakcija izvede zunaj platforme. Na voljo so tradicionalne dolžniške in lastniške naložbe.

10. PeerRealty

PeerRealty se osredotoča izključno na nepremičnine, večinoma poslovne in večdružinske stanovanja. Večina priložnosti so posebni projekti, kot so že dokončane stanovanjske stavbe in načrtovane ali nedokončane poslovne stavbe. Na voljo so tudi portfelji z več lastnostmi. Naložba v načrtovane ali premalo gradbene projekte lahko predstavlja dodatna tveganja.

Večina priložnosti PeerRealty zahteva minimalne naložbe v višini 5000 USD in občasno tudi višje. Transakcije financiranja običajno potekajo prek sistema za odstranjevanje plačil.

PeerRealty je ena izmed edinih platform za množično financiranje lastniškega kapitala, ki upravlja sekundarno borzo, kjer lahko trenutni vlagatelji prodajo svoje delnice drugim vlagateljem PeerRealty. To vlagateljem zagotavlja nekaj likvidnosti, čeprav PeerRealty ne zagotavlja aktivnega trga delnic v nobenem določenem projektu ali portfelju nepremičnin.

Končna beseda

Oculus VR ni edini uspešen divji crowdfunding. Po podatkih družbe Crowdfund Insider je podjetje za avtomatizacijo domov SmartThings zbralo 1,2 milijona dolarjev zagonskega kapitala prek Kickstarterja. Z morilsko idejo in močnim vodstvom je hitro rasla. Le 24 mesecev po prvi kampanji Kickstarter se je podjetje Samsungu prodalo za 200 milijonov dolarjev. Tako kot Oculusovi sodelavci na Kickstarterju tudi navijači SmartThings-a niso videli niti delčka tega vetra.

Vendar pa za vsak uspeh velikosti SmartThings obstaja 100 idej, ki jih financirajo množice, ki ne gredo nikamor. Statistično gledano, četudi vlagate izključno v sklade več podjetij, ki jih nadzirajo izkušeni kapitalci tveganega kapitala, verjetno ne boste nikoli več izpostavljeni podjetju, ki v dveh letih po uradni uvedbi uvede vrednotenje več milijonov ali milijarde dolarjev. Najboljše, na kar se lahko nadejate, je, da se znajdete z vložki v uspešna podjetja s solidnim potencialom rasti.

Z drugimi besedami, crowdfunding iz lastniškega kapitala je odličen način za podjetnike in lastnike malih podjetij, da zberejo denar. Za vlagatelje ponuja priložnost za podporo razburljivih konceptov. Vendar pa je kapitalsko financiranje v kapitalu tvegano kot vlaganje v uveljavljena, javno trgovana podjetja s tržnimi izdelki, izkušenim vodstvom in zgodovino dobičkonosnosti. Ne vlagajte denarja, ki si ga ne morete privoščiti.

Ste že kdaj uporabili lastniški crowdfunding za zbiranje denarja za svojo poslovno idejo ali financiranje novega zagona?