5 naložbe z nizkim tveganjem, ki ponujajo visoke donose

To ustvarja dilemo za številne vlagatelje, ki si prizadevajo za dostojen donos svojega denarja, vendar ne želijo tvegati izgube glavnice. Vendar obstaja več naložbenih možnosti, ki plačujejo višje obrestne mere kot CD-ji in lastni vrednostni papirji z zelo razumno količino tveganja. Tisti, ki so pripravljeni raziskati nekatere od teh možnosti, lahko znatno povečajo svoj dohodek od naložb brez ponoči je treba ležati budno in se skrbeti, ali bo zjutraj njihov denar še vedno tam.

Prijavite se za brezplačni spletni račun za preverjanje pri BBVA do 28.2.20 in pridite do a 250 $ bonusa (s kvalificiranimi dejavnostmi).

Razumevanje naložbenega tveganja

Vrste tveganj

Ena pogosta napaka, ki jo storijo številni vlagatelji, je domneva, da je določena naložba »varna« ali »tvegana«. Toda številnih naložbenih ponudb, ki so danes na voljo, pogosto ne moremo razvrstiti tako preprosto.

Obstaja več vrst in ravni tveganja, ki jih lahko ima posamezna naložba:

Tržno tveganje: Tveganje, da naložba lahko izgubi svojo vrednost na trgu (velja predvsem za delnice in drugič za naložbe s stalnim dohodkom). Tržno tveganje je v tem članku naložbe U prisotno na trgih bikov in medvedov.
Tveganje obrestne mere: Tveganje, da bo naložba izgubila vrednost zaradi spremembe obrestnih mer (velja za naložbe s stalnim dohodkom)
Tveganje ponovnega investiranja: Tveganje, da bo ob zapadlosti naložbe naložba z nižjo obrestno mero (velja za naložbe s stalnim dohodkom)
Politično tveganje: Tveganje, da bo tuja naložba zaradi političnega delovanja v tej državi izgubila vrednost (gospodarstva v državah v razvoju so za to še posebej podvržena)
Zakonodajno tveganje: Tveganje, da bo naložba zaradi nove zakonodaje izgubila vrednost ali druge prednosti, ki jih ponuja (vse naložbe so podvržene temu tveganju)
Likvidnostno tveganje: Tveganje, da naložba ne bo na voljo za likvidacijo, ko bo potrebna (velja za naložbe s stalnim dohodkom in nepremičnine ter drugo premoženje, ki ga morda ne bo mogoče hitro prodati po pravični ceni)
Tveganje nabavne moči: Tveganje, da bo naložba zaradi inflacije izgubila svojo kupno moč (velja za naložbe s stalnim dohodkom)
Davčno tveganje: Tveganje, da bo naložba zaradi obdavčitve izgubila vrednost ali donosnost kapitala (večina naložb je predmet tega tveganja)

Naložbe s fiksnim dohodkom, kot so obveznice in CD-ji, so običajno podvržene tveganju obrestne mere, ponovnega vlaganja, kupne moči in likvidnostnega tveganja, medtem ko so delnice in druge naložbe, ki temeljijo na kapitalu, bolj izpostavljene tržnemu tveganju. In čeprav je nekaj naložb, kot so občinske obveznice in rente, vsaj deloma zavarovano pred davčnim tveganjem, nobena naložba ni varna pred političnim ali zakonodajnim tveganjem.

Seveda se lahko posebne vrste tveganja, ki veljajo za naložbo, razlikujejo glede na njegove posebne značilnosti; Na primer, naložbe v Roth IRA so učinkovito zaščitene pred obdavčitvijo ne glede na vse druge dejavnike. Stopnja tveganja, ki jo bo določena vrednostna papirja spreminjala, se bo spreminjala tudi glede na vrsto, saj bo zaloga z majhnimi pokrovčki v tehnološkem sektorju očitno imela veliko večje tržno tveganje kot prednostna ponudba zalog ali komunalnih storitev.

Spekter tveganja

Na splošno stopnja tveganja, ki ga nosi naložba, neposredno ustreza njegovim potencialnim koristim. Glede na to je mogoče naložbeni razpon tveganj za nagrado razčleniti na naslednji način:

Varna / nizka donosnost: CD-ji, zakladni vrednostni papirji, varčevalne obveznice, življenjska zavarovanja (od visoko ocenjenih prevoznikov)
Zelo nizko tveganje / donos: Fiksne in indeksirane rente, zavarovane občinske obveznice
Nizko tveganje / donos: Korporativne obveznice naložb (ocenjene BBB ali višje), nezavarovane občinske obveznice
Zmerno tveganje / donos: Prednostne zaloge, komunalne zaloge, dohodkovni vzajemni skladi
Srednje tveganje / donos: Lastniški vzajemni skladi, delnice z modrim čipom, stanovanjske nepremičnine. Vlaganje v likovno umetnost skozi Mojstrska dela lahko ponudi tudi visok donos.
Visoko tveganje / donos: Majhne in srednje zaloge, majhni skladi in vzajemni skladi, ki vlagajo v določene sektorje gospodarstva, kot sta tehnologija in energija
Špekulativna / agresivna vrnitev: Naložbe v nafto in plin, omejena partnerstva, izvedeni finančni instrumenti, zaloge denarja, blago

Razumevanje, kje spadajo različne vrste naložb v spekter tveganja za nagrado, lahko pomaga vlagateljem določiti možnosti za večjo donosnost in obenem ohrani zmernost varnosti. Poleg tega lahko vlagatelji z zavedanjem posebne vrste tveganj, ki jim je izpostavljena naložba, sprejmejo boljše odločitve glede njihovega položaja in portfelja..

Naložbe, zelo nizke do zmerne

Brez tvegane naložbe ni - vse naložbe, vključno s tistimi, za katere je zagotovljeno, da bodo vrnile glavnico, nosijo nekakšno tveganje. Toda tisti, ki so pripravljeni tvegati naložbe v kategorijo naložb z nizkim do zmernim tveganjem, lahko najdejo bistveno boljše donose od tistih, ki jih ponuja varna kategorija.

V teh kategorijah obstaja veliko dobrih možnosti:

1. Prednostne zaloge

Prednostne delnice so hibridne vrednostne papirje, ki trgujejo kot delnice, vendar delujejo kot obveznica v mnogih pogledih. Ima navedeno dividendno stopnjo, ki je običajno približno 2% višja od tiste, ki jo plačujejo CD-ji ali zakladnice, in običajno trguje v nekaj dolarjih od cene, po kateri je bila izdana (običajno 25 USD na delnico).

Nekatere druge značilnosti prednostnih zalog vključujejo:

Prednostne ponudbe se običajno izplačujejo mesečno ali četrtletno, njihove dividende pa se v nekaterih primerih lahko obravnavajo kot kapitalski dobički.
Prednostne zaloge imajo tudi zelo malo likvidnostnega tveganja, saj jih lahko kadar koli prodate brez kazni.
Glavne vrste tveganj, ki jih imajo prednostne delnice, so tržno tveganje in davčno tveganje.

Obstaja nekaj vrst prednostnih zalog:

Kumulativno prednostno. Akumulira morebitne dividende, ki jih družba izdajatelj zaradi finančnih težav ne more izplačati. Ko bo družba sposobna nadomestiti svoje obveznosti, bodo vse zapadle dividende izplačane delničarjem.
Prednostno sodelovanje. Delničarjem omogoča prejemanje večjih dividend, če podjetje dobro finančno deluje.
Prednostni kabriolet. Lahko se pretvori v določeno število delnic navadnih delnic.

Najbolj prednostne izdaje so ocenjene tudi s strani bonitetnih agencij, kot sta Moody's in Standard & Poor's, njihovo neplačilo pa se oceni na enak način kot pri obveznicah. Če je izdajatelj prednostne ponudbe finančno zelo stabilen, bo prejel višjo oceno, kot sta AA ali A +. Izdaje z nižjo oceno bodo plačale višjo stopnjo v zameno za večje tveganje neplačila.

Prednostni delničarji lahko računajo tudi na vrnitev denarja od izdajatelja pred skupnimi delničarji, če je družba likvidirana, vendar tudi nimajo glasovalnih pravic.

2. Komunalna zaloga

Podobno kot prednostne zaloge se komunalne zaloge običajno ohranjajo relativno stabilne cene in izplačujejo dividende za približno 2 do 3% nad lastnimi vrednostnimi papirji. Te zaloge je mogoče kupiti prek spletnega posrednika, kot je Ally Invest. Nekatere glavne značilnosti komunalnih zalog vključujejo:

Komunalne zaloge so običajne in imajo glasovalne pravice.
Njihove cene delnic na splošno niso tako stabilne kot prednostne ponudbe.
So neciklične zaloge, kar pomeni, da njihove cene ne rastejo in padejo z gospodarskim razmahom in krčenjem kot nekateri sektorji, kot sta tehnologija ali zabava. Ker ljudje in podjetja vedno potrebujejo plin, vodo in elektriko ne glede na gospodarske razmere, so gospodarske javne službe eden najbolj obrambnih sektorjev v gospodarstvu.
Bonitetne agencije pogosto razvrstijo tudi bonitetne agencije na enak način kot obveznice in prednostne izdaje, popolnoma likvidne so kot prednostne zaloge in jih lahko kadar koli prodajo brez kazni.
Komunalne zaloge običajno nosijo nekoliko večje tržno tveganje kot prednostne izdaje in so prav tako predmet obdavčitve tako dividend kot morebitnih kapitalskih dobičkov..

3. Določene anuitete

Fiksne rente so zasnovane za konzervativne pokojninske varčevalce, ki iščejo višji donos z varnostjo glavnice. Ti instrumenti imajo več edinstvenih lastnosti, vključno z:

Vlagatelji omogočajo, da odložijo praktično neomejeno količino denarja in pustijo, da raste do davka, do upokojitve.
Glavnico in obresti za fiksne pogodbe podpirajo tako finančna moč življenjskih zavarovalnic, ki jih izdajajo, kot tudi državni jamstveni skladi, ki vlagateljem povrnejo rentno pogodbo pri neplačilnem prevozniku. Čeprav so obstajali primeri vlagateljev, ki so izgubili denar v fiksnih anuitetah, ker je družba izdajateljica bankrotirala, so kvote za to danes zelo nizke, še posebej, če je pogodba kupljena od finančno zanesljivega prevoznika.
V zameno za njihovo relativno varnost fiksne rente plačujejo tudi nižjo stopnjo od komunalnih ali prednostnih zalog; njihove obrestne mere so na splošno za približno 0,5% do 1% višje od CD-jev ali zakladnih vrednostnih papirjev. Vendar pa bodo nekateri prevozniki s fiksno anuiteto ponudili tudi višjo začetno stopnjo ali "dražilno" stopnjo kot sredstvo za pridobivanje vlagateljev.
Obstajajo tudi indeksirane rente, ki lahko vlagateljem prinesejo del donosov na dolžniških ali delniških trgih, hkrati pa jamčijo za glavnico. Te pogodbe lahko zagotavljajo dober donos kapitala, če trgi uspešno delujejo, medtem ko lahko ponudijo le majhen tolažbeni dobiček v medvedjih pogojih.
Letne rente spominjajo na IRA in kvalificirane načrte, saj rastejo odloženo z davkom z 10-odstotno kaznijo za dvige, sprejete pred starostjo 59 1/2. Tako kot IRA in drugi pokojninski načrti so tudi vse vrste anuitetnih pogodb brezpogojno izvzete iz dokaznega zavarovanja in v mnogih primerih zaščitene pred upniki..
Glavna tveganja, ki jih prinašajo rente, so likvidnostno tveganje (zaradi kazni predčasnega umika in tudi morebitni stroški izročitve, ki jih zaračunava zavarovalnica), tveganje obrestne mere in tveganje kupne moči..

4. Posredovani CD-ji

Ta vrsta CD-jev je lahko privlačna možnost za ultrakonzervativne vlagatelje, ki si ne morejo privoščiti, da bi izgubili nobenega glavnika. Ti instrumenti imajo naslednje značilnosti:

Čeprav ne plačujejo stopenj tako visoke kot prednostne ali komunalne zaloge, lahko posredniški CD-ji plačajo bistveno več kot njihovi kolegi, ki jih prodajo osebni bančniki.
Posredovani CD-ji se izdajajo kot obveznice in trgujejo na sekundarnem trgu, vendar jih še vedno zavaruje SDT - pod pogojem, da se hranijo do zapadlosti. Če se CD-ji prodajo pred tem, potem lahko investitor na sekundarnem trgu dobi manj kot njihovo nominalno vrednost.
Veliko borznoposredniških družb prodaja tovrstni CD. Edward Jones je na primer s posredniškimi CD-ji privabil stranke iz bank, ki so iskale višje donose.
Posredovani CD-ji predstavljajo likvidnostno tveganje, ki je povezano s katero koli drugo vrsto obveznic, in so predmet obdavčitve.

5. Vzajemni skladi obveznic in dohodkov in investicijski skladi (UITs)

Vlagatelji, ki iščejo višje donose, bi bilo pametno razmisliti o številnih vzajemnih skladih obveznic ali drugih dohodkovnih vzajemnih skladih ali UIT-ih, ki so zdaj na voljo. Ta vozila imajo drugačen niz prednosti in slabosti od posameznih zgornjih ponudb:

Dohodkovna sredstva vlagajo v širok spekter instrumentov za ustvarjanje dohodka, kot so obveznice, hipoteke, višje zavarovana posojila ter prednostne in komunalne zaloge. Diverzifikacija in profesionalno upravljanje, ki ga ponujata, zmanjšujeta tržna in ponovna naložbena tveganja v posameznih vrednostnih papirjih. Kombinacija različnih razredov vrednostnih papirjev, kot so obveznice in prednostne delnice, se lahko kombinira, da se zagotovi boljše izplačilo z manjšim tveganjem kot posamezne ponudbe.
Vlagatelji imajo široko paleto možnosti, ko gre za dohodkovna sredstva. Danes je na voljo na stotine, če že ne na tisoče, dohodkovnih skladov - vlagatelji bi morali natančno vedeti, kaj iščejo, in narediti domačo nalogo, preden investirajo v eno. Nekateri skladi so zelo konzervativni, vlagajo le v stvari, kot so denarni instrumenti in lastni vrednostni papirji, drugi pa so veliko bolj agresivni in gledajo na to, da bi junk obveznice in hipotekarni vrednostni papirji zagotovili visoko raven prihodka. Sredstva, ki vlagajo samo v komunalne zaloge, se lahko štejejo tudi za dohodkovne sklade, čeprav imajo lahko rast kot sekundarni cilj. Tisti, ki razmišljajo o komunalnih zalogah, pa se lahko tudi razpršijo s komunalnim skladom ali UIT.
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi, so najnovejši igralec na trgu. Ti instrumenti spominjajo na UIT, saj gre za zapakirano skupino vnaprej izbranih vrednostnih papirjev, vendar za razliko od tradicionalnih UIT trgujejo vsak dan na trgih kot zaloge in jih je mogoče kupiti in prodati v trgovanju znotraj dneva. Številni ETF so usmerjeni tudi v ustvarjanje dohodka z uporabo zgoraj opisanih strategij.
Dohodkovni skladi v večini primerov ponujajo tržno tveganje, tveganje ponovnega investiranja in davčno tveganje. Lahko imajo tudi politično tveganje za mednarodne sklade in kupno moč pri konzervativnih skladih.

Morningstar.com lahko zagotovi objektivne informacije o značilnostih, tveganjih, slogu upravljanja in zgodovini uspešnosti večine skladov ter primerja vsakega s kolegi. Ta sredstva je mogoče kupiti prek spletnega posrednika ali robo-svetovalca Boljše.

Končna beseda

Vlagatelji, ki iščejo dohodek, imajo na izbiro več drugih možnosti, ki lahko ponudijo vrhunske izplačila z minimalnim tveganjem. Pomembno je razumeti, da resnična naložba brez tveganj ne obstaja, ampak da različne naložbe nosijo različne vrste tveganja. Toda tisti, ki so pripravljeni razmisliti o konzervativnih do zmernih alternativah za ustvarjanje dohodka, ki niso zajamčene za glavnico, lahko prejmejo višje plačilo od tistega, kar lahko ponudijo tradicionalne banke. Za več informacij o donosnosti naložb se posvetujte s svojim finančnim svetovalcem.

Katere so vaše najljubše naložbene možnosti z nizkim do zmernim tveganjem?