Kako oddati končno naročilo za zaustavitev izgube - primer, prednosti in slabosti

Kako lahko preprečite slednjo napako? Zaključno zaporo izgube je eno orodje, ki vam lahko pomaga pri trgovanju z disciplino.

Poglejmo si, kakšen je začasni stop-loss, kako deluje ter prednosti in slabosti njegove uporabe.

Zaključno naročilo za zaustavitev

Trajni nalog izgube izgube je dejansko kombinacija dveh konceptov. Obstaja komponenta „zapiranje“ in ukaz „stop-loss“.

Nalog za zaustavitev izgube je, ko določite določeno dejanje, ki ga je treba izvesti po določeni ceni. Če kupite delnico za 100 dolarjev na delnico in nastavite naročilo za prodajo delnic, če cene padejo na 90 dolarjev, ste oddali naročilo za ustavitev izgube. Naročilo za zaustavitev izgube lahko nastavite na poljubno vrednost. Nalog za zaustavitev izgube je v bistvu oblika upravljanja naložbenih tveganj.

Težava z naročili za zaustavitev izgube je njihova neprilagodljivost; so statični in se ne premikajo. Na primer, če se vaša 100 delnica na delnico premakne na 200 dolarjev, ustavitev naročila pa znaša 90 dolarjev, bo vaša zaščita pred padcem brez vrednosti.

Zaključno zaporo izgube izgube doda dinamično komponento za premagovanje te ovire. S sledilno funkcijo naročilo stop-loss ni več fiksno, temveč ceno izpiše za določen znesek (ponavadi določen odstotek), ki ga določite. Pri tem je ena ključnih prednosti zadnjega naročila za zaustavitev izgube ta, da vam omogoča, da zaprete dobiček, namesto da se predolgo zadržite na zalogi, samo da vidite, kako dobički izginejo.

Eden od ključev uspešnega zaporednega ustavljanja izgube je analiza posebne zaloge in njene pretekle nestanovitnosti. Ne nastavite naročila, ki ga bodo verjetno sprožila običajna dnevna nihanja zalog ali pa boste brez dobrega razloga prodali zaloge.

Upoštevati je treba še to, da se bo cena končnih izgub samodejno zvišala s cenami delnic, vendar se ta nikoli ne bo znižala. To pomeni, da bo naročilo za zaustavitev izgube vedno temeljilo na najvišji ceni zaloge, ki se običajno izračuna na podlagi cen zaključnega dne in ne znotraj dnevnih.

Zadnji primer zaustavitve izgube
Delnice družbe Xerox Corporation (NYSE: XRX) kupite po 10 USD na delnico. Zadnji vrstni red izgube nastavite na 5%. Če torej cena pade na 9,50 USD, bo vaša zaloga samodejno prodana. Ko pa se delnice Xeroxa povečujejo, se s tem poveča tudi vaša začasna izguba.

• Če cene delnic znašajo 14 USD, vaše naročilo za zaustavitev izgube zdaj znaša 13,30 USD.
• Če se Xerox dvigne na 20 USD, bo vaše končno naročilo za zaustavitev izgube 19 USD.
• Če cena skoči na 30 dolarjev za delnico, je naročilo na 28,50 dolarja.

Seveda lahko vrednost nastavite na poljuben znesek. To bi lahko bilo 1%, 5% ali 50%.

Prednosti

1. Ta vrsta naročila bo avtomatsko prodala vaše zaloge, ko se ravni delnic spustijo, kar vam bo omogočilo spokojnost, ko ste odsotni od svoje platforme za trgovanje med pomembnimi znižanjem cene.
2. To naročilo ne postavlja zgornje meje dobička. Delnice se lahko še naprej povečujejo, zato boste ostali vloženi, dokler se cene ne zmanjšajo vnaprej določenega odstotka.
3. Zaključno zaporo izgube je prilagodljivo. Za prilagojen načrt upravljanja tveganj lahko vnesete poljuben odstotek začasne izgube in ga po želji spremenite.
4. Ni stroškov za oddajo naročila za ustavitev izgube.
5. To naročilo omogoča vlagateljem, da odvzamejo čustva iz svojega posla in se namesto tega držijo vnaprej določenih ciljev.

Slabosti

1. Ni garancije, da boste prejeli ceno vašega naročila stop-loss. Če se cena delnic hitro zniža, se vaše naročilo morda ne bo napolnilo po vnaprej določeni ceni. Tako boste morda prisiljeni prodati po nižji ceni, kot ste pričakovali. To še posebej velja za nelikvidne zaloge ali na hitro rastočih trgih.
2. Nekateri posredniki ne bodo dovolili naročil za zaustavitev izgube za določene delnice ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF).
3. Z izjemno nestanovitnimi zalogami je težko trgovati z zadnjimi naročili za zaustavitev izgube. Če določite naročilo prenizko, da bi upoštevalo ta morebitna nihanja, ste odgovorni za velike izgube. Če pa ste naročilo postavili previsoko, boste morda zaradi nenamernih dnevnih gibanj cen na koncu nejevoljno prodali zalogo v času, ko boste morda bolje držali zalogo.
4. Izgubite zmožnost premišljene in analitične odločitve, ali boste prodali zalogo po padcu cene, če se vam zdi padec neracionalen.

Končna beseda

Naročilo za zaustavitev izgube je učinkovito orodje, kadar se pametno uporablja, in vam lahko pomaga, da lepo likvidirate položaj z dobičkom ali z omejeno izgubo. Preden določite svoje naročilo, se prepričajte, da upoštevate splošno volatilnost trga in zalog ter ali želite biti kratkoročni ali dolgoročni vlagatelj v podjetje.

Ali ste v preteklosti trgovali z zadnjimi naročili za zaustavitev izgube? Kakšne so bile vaše izkušnje? V kakšnih situacijah se vam zdijo ta naročila najbolj dragocena?