Vlaganje v družbeni učinek - kaj to je in kako začeti

V svetu naložb se pojavlja nov trend, imenovan vplivno vlaganje, kjer cilj tistih, ki ga zasledujejo, ni samo zaslužiti denar, temveč izboljšati družbo na tak ali drugačen način. Če vam je ideja o vlaganju z namenom privlačna, se vam splača izvedeti več o naložbenem vplivu.

Kaj vlaga v vpliv?

Vplivno vlaganje je naložbena strategija, ki poleg ustvarjanja finančnega donosa osredotoča na doseganje pozitivnega družbenega učinka. Čeprav to ni isto kot dajati denar v dobrodelne namene, ima naložbeno učinkovanje močne človekoljubne temelje, saj je ideja, ki stoji za njim, vlagati denar na način, ki prispeva ali neposredno vodi do merljivega družbenega, gospodarskega ali okoljskega izboljšanja. Po naravi je podoben družbeno odgovornemu vlaganju, čeprav imata pojma v praksi nekaj razlik.

Vplivno vlaganje je razmeroma nov pojem; Uveden je bil leta 2007. Vendar koncept vplivnega vlaganja obstaja že desetletja, pri čemer so socialno ozaveščeni vlagatelji porabili svoj denar za spodbujanje družbenih dobrin na zaseben, brez oznake.

Tisti, ki se želijo vključiti v naložbene vplive, se lahko odločijo za naložbe v določena podjetja ali projekte, ki lahko izboljšajo naš ekosistem, spodbudijo pozitivne družbene spremembe ali obogatijo podhranjene države in skupnosti. Druga možnost je vlaganje v sklade, katerih strategije so posebej usmerjene v naložbeno vplivanje.

Tisti, ki se odločijo vložiti svoj denar v priložnosti za naložbene učinke, običajno uporabljajo enega od dveh pristopov:

• Učinek prvi. S prvovrstnim pristopom je glavni cilj doseči poseben socialni, ekonomski ali okoljski cilj. Tisti, ki najprej prevzamejo filozofijo o vplivu, so pogosto pripravljeni žrtvovati določeno finančno donosnost, da bi dosegli svoje glavne cilje.
• Najprej finančno. S finančnim prvim pristopom je glavni cilj doseči visok denarni donos naložbe. Tisti, ki sprejmejo prvi finančni pristop, bodo svoj denar še vedno vlagali v podjetja, pobude ali sklade, ki delujejo za spodbujanje pozitivnih družbenih sprememb, vendar je njihov glavni cilj zaslužiti.

Oba pristopa sta enako veljavna pri oblikovanju naložbene strategije. Možno je tudi, da svojo strategijo iz leta v leto preusmerite, odvisno od uspešnosti svojih naložb. Če imate na primer eno dobo v enem letu v skladu s finančnim prvim pristopom, se boste morda počutili udobno, če se naslednje leto najprej osredotočite na vpliv.

Vpliv vlaganja v primerjavi z družbeno odgovornim vlaganjem

Ker vplivno vlaganje in družbeno odgovorno vlaganje uporabljata številne iste filozofije, se ta dva izraza včasih uporabljata zamenljivo. Vendar naložbeno vlaganje ni isto kot družbeno odgovorno vlaganje.

Družbeno odgovorno vlaganje vključuje izbiro naložb, ki poleg finančnih nagrad spodbujajo tudi družbeno dobro. Tisti, ki sprejmejo družbeno odgovorno naložbeno strategijo, svoj denar vlagajo v podjetja, za katera je znano, da so družbeno odgovorna ali pa niso očitno družbeno neodgovorna. To bi lahko pomenilo izbiro podjetij, ki delujejo na energijski način, ali tistih, za katere je znano, da ponujajo zaposlitvene možnosti manjšinam ali invalidom. To bi lahko pomenilo tudi izogibanje podjetjem z zgodovino onesnaževanja okolja ali tistim, ki proizvajajo izdelke, kot so cigarete, alkohol ali orožje.

Glavna razlika med družbeno odgovornim vlaganjem in vplivnim vlaganjem je povezana s pristopom k sami naložbi. Družbeno odgovorni vlagatelji pogosto uporabljajo nabor pozitivnih ali negativnih zaslonov, da določijo, kje podjetja spadajo v spekter družbene odgovornosti. Nasprotno pa vplivno vlaganje ne deluje z vključitvijo ali izključitvijo podjetij ali priložnosti, ki temeljijo na pozitivnih ali negativnih lastnostih. Namesto tega bodo tisti, ki si prizadevajo za vlaganje v učinke, aktivno iskali naložbe, ki bi lahko prinesle merljive socialne, gospodarske ali okoljske rezultate.

Povedano drugače, družbeno odgovorni vlagatelji delujejo v skladu s filozofijo "ne škodovati". Vplivne naložbe nagibajo ta koncept korak naprej v področje aktivnega spreminjanja na bolje.

Poleg tega so vlagatelji v učinke na splošno bolj zavzeti kot družbeno odgovorni vlagatelji, da bi spremljali družbeni ali okoljski vpliv svojih naložb. V ta namen investitorji za vpliv uporabljajo tako imenovane meritve IRIS, ki so niz industrijsko priznanih standardov, ki merijo družbeno, okoljsko in finančno uspešnost naložb. Družbeno odgovorni vlagatelji nasprotno niso tako zavezani merjenju svojega vpliva in ne uporabljajo standardnega nabora meritev za poročanje o svojih družbenih dosežkih.

Območja vpliva

Vplivno vlaganje obsega veliko sektorjev. Tu je nekaj pogostih vprašanj, ki zadevajo vlagatelje,

• Zdravje
• Izobraževanje
• Okolju prijaznost
• Majhna podjetja in mikrofinanciranje
• Razvoj skupnosti
• Pravična trgovina
• Trajnostni proizvodi in kmetijstvo
• Ohranjanje in obnovljiva energija

Podjetje lahko vpliva na več kot eno področje. Okolju prijazno gradbeno podjetje lahko na primer uporablja reciklirane materiale in uporablja prakse zelene gradnje, lahko pa nudi tudi cenovno ugodna stanovanja družinam z nizkimi dohodki. Ali pa lahko ponudi malim malim podjetjem v skupnosti poceni lizing priložnosti.

Merjenje finančnih donosov

Nekateri morda domnevajo, da naložbeno vplivanje ne prinaša tako donosnosti kot druge vrste naložb. Vendar to ni nujno tako. Težko je določiti povprečen donos za naložbe v vpliv na celoto, ker se zelo razlikujejo in pokrivajo širok spekter sektorjev in vrst. Ker pa se številne naložbene naložbe izvajajo zasebno (v nasprotju z delnicami, na primer, da se trguje javno in katerih odkupne in prodajne cene so vedno razkrite), ni vedno mogoče pridobiti podatkov o finančnih donosnostih.

Po drugi strani pa obstajajo nekateri podatki, ki kažejo, da je naložbeno vplivanje lahko donosno. Glede na poročilo iz leta 2015 Morgan Stanleyja so trajnostni naložbeni skladi - tisti, ki ustvarjajo pozitiven družbeni ali okoljski vpliv - dosegli ali presegli srednjo donosnost tradicionalnih skladov. Poleg tega je na podlagi poročila JP Morgan in Global Impact Investing Network, ki je raziskalo veliko skupino vplivnih vlagateljev, 68% poročalo, da je bila uspešnost njihovih portfeljev v skladu z njihovimi finančnimi pričakovanji, 65% anketirancev pa je pričakovalo, da bodo njihovi portfelji prinašali donose podobno kot povprečna tržna stopnja.

Merjenje vpliva

Izračun vašega osebnega finančnega donosa od naložbe v učinke je dokaj enostaven. Nasprotno je merjenje učinka bolj zapleteno. Pri poslovanju s posameznimi podjetji se vpliv običajno meri na enega od dveh načinov:

• Vpliv izdelka. Vpliv izdelka je vpliv blaga ali storitev, ki jih proizvaja zadevno podjetje. Na primer, podjetje lahko proizvaja prenosne sisteme za čiščenje vode, ki zagotavljajo čisto vodo v 10.000 svetovnih vasi. Primer vpliva izdelka v resničnem svetu je Sungevity, podjetje, ki pomaga okolju z najemom sistemov sončne energije strankam, namesto da bi jih prisililo k nakupu lastnih sistemov, kar je lahko zelo drago.
• Operativni vpliv. Operativni vpliv je vpliv poslovanja in prakse podjetja na njegove zaposlene, kupce, skupnost in okolje. Na primer, podjetje ima lahko politiko recikliranja delov in zalog za boljše stanje na planetu ali pa bo dajalo izdelke za dajanje izdelkov tistim, ki jih potrebujejo. Primer operativnega učinka v resničnem svetu je Greyston Bakery, ki lokalnim prebivalcem zagotavlja zaposlitev in usposabljanje, da jim pomagajo izstopiti iz revščine. Čeprav njeni izdelki - pekovski izdelki - ne pomenijo nujno boljše družbe, so njegove prakse pomembno vplivale na lokalno skupnost pekarne. Drugi primer operativnega učinka je Warby Parker, ki vsakemu prodanemu paru podari par očal nekomu, ki ga potrebuje.

Vlagatelji se morajo pri obravnavanju vplivnih naložbenih skladov običajno zanašati na poročanje sklada, da bi videli, kakšen vpliv imajo njihovi naložbeni dolarji. Na primer, W.K. Poslanstvo fundacije Kellogg je pomagati otrokom, družinam in skupinam, ki jim ni uspelo, in jim ponuditi orodja za uspeh. V ta namen fundacija zagotavlja štipendije za izobraževanje, zdravstvene storitve in programe za razvoj delovne sile. Vsako leto izda poročilo, v katerem ne razkrije le svojih finančnih sredstev, ampak tudi našteje vsako pobudo za socialno akcijo, v kateri sodeluje. Tako lahko investitorji vidijo, kam gre njihov denar in kakšne rezultate prinašajo njihovi naložbeni dolarji.

Načini za začetek z vlaganjem v učinke

Če se pridružite gibanju naložbenih vplivov, je potrebna večja skrbnost kot redna naložba. Pri večini naložb morate oceniti tveganja in potencialne donose. Pri naložbenem vplivu morate ne samo analizirati tveganja in koristi svojih naložb, ampak morate tudi zagotoviti, da je skladna z vašimi socialnimi cilji. Poleg tega boste verjetno želeli vlagati v podjetja ali sklade, ki vam dajo največ možnosti, da dejansko izmerite svoj vpliv.

Tukaj je nekaj korakov za začetek:

• Določite svoj osnovni cilj. Prva stvar, o kateri se boste morali odločiti, je, ali je vaš glavni cilj narediti vpliv ali ustvariti finančni donos. Če se opredelite kot prvi finančni vlagatelj, ni sramota, vendar je treba biti iskren do sebe, kje so vaše prioritete.
• Postavite cilj, povezan z vplivom. Ne glede na to, ali je vpliv ali ne vaš glavni cilj, boste morali ugotoviti, kaj predstavlja uspešen vpliv na vaš um. Ne pozabite, da je za razliko od finančnih donosov cilje, povezane z vplivom, veliko težje izmeriti. Zato boste morali določiti lastna merila za uspeh in nato poiskati naložbene priložnosti, ki bodo verjetno ustrezale vašim ciljem. Lahko se na primer odločite, da je vaš cilj zagotoviti boljše izobraževalne vire v šolskih okrožjih z nizkimi dohodki. V ta namen se lahko odločite za vlaganje v sklad, ki financira izobraževalne programe in pripomočke za premalo soseske. Če potem vidite, da se stopnja diplomiranja v določeni šoli zaradi podpore vlagateljev poveča za 10%, bi to lahko bistveno vplivalo na vaš um.
• Postavite finančni cilj. Ali je zaslužek s svojimi naložbami vaša glavna skrb ali stranski cilj, boste morali razmisliti o tem, koliko udobno investirate, koliko tveganja ste pripravljeni prevzeti in koliko donosa boste morate izpolniti svoje splošne naložbene cilje. Pomaga tudi pri odločitvi, za kaj se bo porabil donos naložbe, naj bo to, da naložite svoj kratkoročni varčevalni račun ali financirate svojo upokojitev, saj lahko ti dejavniki oblikujejo finančno komponento vaše naložbene strategije.

Iskanje skladov ali podjetij, ki ustrezajo vašim kriterijem

Ko določite svoje osebne naložbene cilje, bo vaš naslednji korak poiskal priložnosti za naložbe, ki bodo skladne z vašimi cilji.

Iskanje vplivnih naložbenih priložnosti

Internet ponuja veliko informacij za prepoznavanje priložnosti za naložbe v vpliv. Ti lahko:

• Poiščite podjetja s pozitivnim vplivom in kupite njihove zaloge. Če imate kakšen vzrok ali socialni izid, za katerega ste še posebej navdušeni, lahko poiščete posamezna podjetja, ki v tej areni prinesejo rezultate. Na primer, če ste zavezani k prijaznosti do okolja, lahko v iskalnik vstavite besede „podjetja, ki pomagajo okolju“. Ko se nekateri rezultati vrnejo, lahko dodatno raziskujete določena podjetja, ki se ujemajo z vašo filozofijo. Če so javna podjetja, lahko vlagate tako, da kupujete njihove zaloge prek spletnega mesta za trgovanje ali pri posredniku.
• Uporabite bazo podatkov ImpactBase. Vzpostavljeno s pomočjo mreže Global Impact Investing Network, vira za učenje naložb v učinke, je ImpactBase spletna baza podatkov o naložbenih skladih in izdelkih, ki jih je mogoče iskati, namenjene vlagateljem, da najdejo prostor za vlaganje denarja. Ko ustvarite brezplačen profil, boste lahko iskali priložnosti za naložbe glede na vaše posebne želje, na primer sklade ali sredstva v primerjavi s korporacijami. Še pomembneje pa je, da boste lahko vnesli svoja merila, ki temeljijo na rezultatih, in poiskali priložnosti, ki ustrezajo vašim ciljem. Baza podatkov vam omogoča izbiro med številnimi cilji učinka, kot so energija, posojanje skupnosti, zdravje in izobraževanje. Omogoča vam tudi ciljanje na vaše geografske nastavitve, na primer Severna Amerika v primerjavi z Afriko ali Azijo. Končno vam omogoča, da navedete, kakšno finančno donosnost iščete - konkretno, ali ciljate na standardno tržno stopnjo donosa ali ste pripravljeni sprejeti donos, ki je pod tržno stopnjo.

Raziskovanje priložnosti za naložbe

Ko boste lahko zožili možnosti naložbe, boste želeli pregledati vsako podjetje, sklad ali priložnost, ki vas zanima.

Iskanje finančnih informacij o posameznih javnih podjetjih je enostavno. Ker morajo vsa javna podjetja vložiti poročila o obdobjih pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), lahko uporabite njeno brezplačno bazo podatkov EDGAR za dostop do posodobitev in pridobivanje finančnih podatkov. V tem primeru lahko naletite na informacije o družbenem vplivu in pobudah v tem procesu. Poleg tega podjetja, ko dosegajo pozitivne socialne rezultate, teh informacij ne skrivajo. Če se posvetujete s sporočili za javnost podjetja ali ga poiščete v spletu, boste verjetno naleteli na podrobnosti o njegovih družbenih storitvah.

Raziskovanje priložnosti za vlaganje v učinke prek baze podatkov ImpactBase je še enostavnejše. Ko vnesete svoje kriterije, lahko kliknete na vsak rezultat, do katerega pride do baze podatkov in neposredno dostopate do njegovih podatkov. Recimo, da vaše iskanje prinese en naložbeni sklad z vplivom na okolje. Kliknite ta sklad in dobili boste dokumentacijo o njegovi strategiji, financah in ciljih, povezanih z vplivi.

Ugotavljanje, koliko investirati

Nekateri naložbeni skladi imajo minimalne naložbene zahteve. Baza podatkov ImpactBase je na splošno namenjena posameznikom z minimalnim letnim dohodkom, ki presega 200.000 USD, zato če želite investirati precej manjši znesek, se boste morda bolje držati posameznih podjetij, ki izdajajo zaloge javnosti.

Če se manj ukvarjate z zaslužkom in ste bolj osredotočeni na vpliv, lahko razmislite o podpori pomembnemu projektu ali zagonu prek platform, kot je Kickstarter. Če ste na primer strastni do okolja, se lahko odločite za financiranje neodvisne študije, ki raziskuje vpliv onesnaževanja na določeno vodno telo. V zameno boste od ustanoviteljev projekta dobili redne posodobitve, da boste lahko spremljali njihov napredek in videli, kako vaš denar pomaga pri odkrivanju kritičnih znanstvenih podatkov.

Mnoge naložbe na Kickstarter so resnično bolj podobne donacijam, kjer nekaj financirate, ne da bi pričakovali, da boste ustvarili dobiček ali celo vrnili začetno naložbo. Če pa je vaš glavni cilj spodbuditi določen družbeni ali okoljski vzrok in ne želite vložiti veliko denarja, je morda dobro začeti.

Končna beseda

Sprejetje strategije naložbe v vpliv je odličen način za zaslužek, hkrati pa prispeva k izboljšanju družbe. V nasprotju z večino naložb vplivne naložbe omogočajo, da se počutite dobro, kam vlagate svoj denar. Glavna pomanjkljivost naložbe v učinke je, da običajno zahteva več nog, kot pa preprosto izbiro delnic ali obveznic. Razmisliti morate o svojih ciljih, poiskati podjetja ali sklade, ki bodo usklajeni z vašimi cilji, in poiskati načine za merjenje učinka. Če pa ste pripravljeni vložiti čas, je naložbeno vplivanje lahko zelo donosno na finančni in čustveni ravni.

Ste raziskali kakšne priložnosti za vlaganje v vpliv? Kateri socialni cilji so za vas najpomembnejši?