Kaj se lahko naučimo od padca medveda Stearns
Njihovo razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom je bilo 32!
Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom je v osnovi obveznosti družbe, deljeno z lastniškim kapitalom podjetja. Vse, kar je več kot 2, naj bi veljalo za visoko za razmerje d / e, Stearns pa je bil pri 32! Težava vseh teh velikih investicijskih podjetij je, da gre za kup jajčnih glavic, ki so hodile v znane poslovne šole, ki so jih učile, da s premoženjem izkoristijo pekel. Lahko trdiš, da vsako podjetje povečuje svoj dolg, vendar veliko nima razmerja med D / E več kot 2 ali 3.
Kaj to pomeni za vas: Sem velik zagovornik, da ne spodbujam ljudi, da vzamejo dolg ali premoženje. Veliko ljudi to počne s kreditnimi karticami. Povečajo 0-odstotno kreditno kartico in vložijo denar na spletni varčevalni račun, da zaslužijo 3 do 4% obresti. Težava je v tem, da v času, ko upoštevate davke in donosnost, ki tveganje poje, ni treba igrati iger z dolgom. Kreditna linija domačega kapitala je še en način izkoriščanja enega največjih sredstev, vašega doma. Ko vzamete HELOC, bo ta posojilodajalec postal drugi zastavni lastnik na vašem domu. Ne dodajte večje nevarnosti strehi nad glavo. Glede tega se ne morete strinjati, ampak samo poglejte Stearns. Vsak dan so vzeli finančni princip, ki so ga učili in ga izkoriščali. Poglejte, kje jih je dobil? Morda se boste lahko izognili zadolževanju dolga, če boste z njim konzervativni, vendar je težava v tem, da se pohlep vrača v enačbo in preden to veste, ste v svoji glavi.
Bear Stearns je vlagal na nedokazan trg
Bear Stearns je imel veliko denarja vloženega v hipotekarno industrijo. Smešno je, ker sem prepričan, da so se v podjetju znašli vodstveni delavci in višji analitiki, ki se spominjajo ZADNJIČ, ko se je hipotekarna panoga subprime podrla. Poddružine imajo mesto v družbi. Ljudem z manj kot popolnimi krediti pomagajo, da postanejo lastniki stanovanj, težava pa je v tem, da jih izrabijo požrešni posojilodajalci in potrošniki z očmi, ki so večje od želodcev. Toda dejstvo, da Stearns toliko svojega premoženja vloži v hedge sklade, Vloženo v trge subprime se sprašujete, kje so se šolali direktorji Stearna. Spet je šlo morda le za pohlep.
Kako se iz tega naučiš? Diverzifikacija vaših naložb je najpomembnejši koncept, ko postanete resen vlagatelj. Vlaganje v eno podjetje, eno panogo ali samo eno naložbeno strategijo je neumno. Bankirate dejstvo, da bo eno podjetje ali industrija vedno dobro in nikoli ne bo nikoli dobro. Naložbeni portfelj morate narediti raznolik. Vedno poskrbim, da imajo moje naložbe element mednarodnih zalog, zato ko je ameriški trg počasen, ima Azija in Evropa še vedno priložnost, da obdrži portfelj močan.
Ugibam, da to ne bo edina borznoposredniška družba, ki se je lotila, saj mnogi od njih še vedno uporabljajo iste strategije kot Bear Stearns. Upajmo, da se bodo naučili napak Medveda Stearnsa.
