7 najhujših nevarnih naložb, ki vam lahko finančno škodijo

Pogosto plenilci, kot so možje, tatovi in razbojniki, skrivajo in postavljajo pasti za samozavestne, naivne avanturiste, ki so dovolj nor, da verjamejo, da je možno brezplačno kosilo. Neizkušenost lahko privede do nepriznavanja tveganja (ali ga podcenjujemo) in ima za posledico slabe odločitve in finančno izgubo.

Vendar pa je prekomerno samozavest pogosteje vzrok za naložbene katastrofe, zlasti v povezavi z prirojeno nagnjenostjo ljudi k sledenju čredi. Charles Darwin v svoji knjigi Izpad človeka iz leta 1871 piše: "Nevednost pogosteje pridobi zaupanje kot znanje."

Nobena naložba ne predstavlja tveganja, vendar je naslednjih sedem še posebej nevarnih. Če želite zaščititi svoje naložbe, natančno preberite ta priročnik.

Najbolj nevarne naložbe

1. Penny Zaloge

Komisija za varnost in zamenjavo navadne delnice, ki trgujejo z manj kot 5 dolarjev na delnico, imenuje "penijske zaloge". Njihove cene delnic so kotirane na „roza listih“, na trgu, ki se trguje na prostem trgu, ki trgovce povezuje v elektronski obliki. Podjetjem ni treba registrirati SE in običajno Komisiji ne predložijo rednih ali letnih poročil.

Pennyjeve zaloge so najprimernejše orodje za sheme "črpalke in odlaganja", ki goljufivo manipulirajo s cenami navzgor, da prodajo lastniške delnice z ogromnimi dobički. Direktor SEC-a Richard H. Walker je pred pododborom za finance in nevarne materiale pri Odboru za finance in nevarne materiale izjavil, da so družine organiziranega kriminala aktivno sodelovale pri manipuliranju z zalogami denarja že od 70. let. New York Times je poročal o dejavnostih newyorških in ruskih mafij v dveh newyorških borznoposredniških družbah: White Rock Partners & Company in State Street Capital Markets Corporation.

Pennyjeve zaloge privabljajo gangsterje in prevarante, saj jih je zaradi pomanjkanja naslednjih enostavno upravljati:

Informacije. Ker od podjetij ni treba vložiti informacij pri regulatorjih, je določanje vrednosti takih podjetij in njihovih vrednostnih papirjev težko, če ne celo nemogoče. Večino informacij lahko zagotovijo tudi vprašljivi viri.
Minimalni standardi. Na rožnatih listih se lahko trguje skoraj s katerim koli podjetjem, ne glede na njegovo premoženje, prihodke, dobiček ali pomanjkanje. Na primer, po navedbah Forbesa, je imel Cynk Technology enega zaposlenega, velike izgube, brez prometa, premoženja in 4,5 milijarde USD vrednotenja.
Zgodovina. Družbe, ki kotirajo na roza listih, so običajno startupi ali pa mejijo na stečaj. Mnogi imajo zgodovino spreminjanja imen in panog, da bi pritegnili vlagatelje. Na primer, Quasar Aerospace Industries, Inc. je leta 2015. spremenil ime v Green Energy Enterprises, Inc. Do leta 2009 je bil Quasar znan kot Equus Resources, Inc. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1976 kot Hunter International Trade Corp. Njegova osnovna dejavnost je bila sprva finančne storitve do reforme kot tuje podjetje za usposabljanje pilotov na Floridi, zdaj pa sodelovanje v medicini marihuane.
Likvidnost. Likvidnost trga se nanaša na zmožnost nakupa ali prodaje sredstva, ne da bi to drastično vplivalo na njegovo ceno. Večina delnic, ki kotirajo na borzi, ima visoko likvidnost in pogosto trguje z milijoni delnic na dan s spremembo cene pod 1%. Delnice z omejeno likvidnostjo doživljajo drastične gibanje cen kljub nizkemu obsegu trgovanja z delnicami. Zaloge v Pennyju so nelikvidne in so edinstveno primerne za sheme črpanja in odlaganja.

Kongres je delniške delnice ocenil za tako tvegane, da je sprejel zakon o varstvu z vrednostnimi papirji in reformo zalog Penny iz leta 1990, ki od posrednikov in trgovcev zahteva, da objavijo širša razkritja za tiste, ki želijo kupiti ali prodati zaloge denarja. Verjetnost izgube je dovolj, da lahko številna borznoposredniška podjetja od strank zahtevajo, da podpišejo izjave, da potrdijo prejem opozoril posrednika in se odločijo nadaljevati s takšnimi transakcijami ne glede na to.

2. Blagovne prihodnosti

Futurnosti blaga za različne kmetijske proizvode, minerale in valute trgujejo na borzah po vsej ZDA - najstarejša in največja je organizacija Chicago Board of Trade. Razumevanje mehanike in tveganj trgovanja z blagovnimi terminskimi pogodbami je bistveno, preden se lotite naložbe.

Špekulacije z blagovnimi terminskimi pogodbami so tveganje za posamezne špekulante zaradi naslednjih:

Pomanjkanje sredstev za vlagatelje. Specializirana trgovska podjetja, vključno z investicijskimi bankami, hedge skladi in skladi za trgovanje z blagom, porabijo milijone dolarjev za pridobivanje in vzdrževanje drage programske in strojne opreme za gledanje in analiziranje trgov blaga. Njihove sisteme programirajo in preizkušajo matematiki in tržni strokovnjaki, da takoj prepoznajo vzorce trgovanja z najmanjšo priložnostjo dobička in vnesejo transakcijske naloge neposredno na borzo za izvedbo. Malo ljudi si lahko privošči pomembne kapitalske naložbe, potrebne za konkurenco s temi večjimi trgovinskimi subjekti.
Pomanjkanje časa za vlagatelje. Aktivni trgovci se morajo vedno zavedati trga in svojega položaja. Izven ur se porabi za iskanje novic in poročil s trga za informacije, ki bi lahko vplivale na njihovo lastništvo. Trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami ni delna zaposlitev. Po mnenju borznega posrednika Capital Trading Associates: "Večina ljudi nima časa ali izkušenj, da bi trgovala s terminskimi pogodbami."
Finančni vzvod. Cena za pridobitev posamezne terminske pogodbe je del celotne vrednosti pogodbe, ki zajema morebitne dobičke in izgube. Na primer, pogodba o terminskem poslovanju koruze je 5000 bušelov. Ob upoštevanju najmanjšega stanja na računu, ki ga zahteva borzno posredniško podjetje, mora kupec ene koruzne pogodbe s koruzo v vrednosti 20.000 dolarjev položiti nekaj manj kot 5% vrednosti pogodbe za odprtje pozicije. V nasprotju s tem morajo kupci navadnih delnic na NYSE vložiti 50% vrednosti trgovine.
Omejitve cene trgovanja. Veliko trgov se med trgovanjem spreminja v največjih dnevnih nihanjih cen, odvisno od menjave, na kateri se trguje z blagom. Trgovanje se ustavi, če je meja dosežena in se ne nadaljuje do naslednjega dne.
Vpliv neznanih dogodkov. Napovedi prihodnjih ravni cen in dogodkov so zelo nezanesljive zaradi nejasnosti vremena, bolezni in naravnih nesreč ali naravnih nesreč, pa tudi zaradi gospodarskih razmer, vladnih ukrepov in navadnega vedenja potrošnikov..
Izredno nestanovitnost cen. Volatilnost je stopnja spremembe cen, ki jo blago doživlja med trgovanjem. Nekatera surovina ima visoko nestanovitnost in od vlagateljev zahteva, da prevzamejo večji potencial za izgubo.
Psihologija vlagatelja. Sposobnost uvedbe ali vzdrževanja naložbenega položaja je neposredno odvisna od naložbenega tveganja in odpornosti. Kljub znanju in izkušnjam trgovca so izgube neizogibne. Robert Rotella, avtor knjige Elementi uspešnega trgovanja, pravi: „Vsaka trgovina, ne glede na to, kako dobro premišljena, ima možnost izgube. Mnogi ljudje mislijo, da najboljši trgovci ne izgubijo denarja in imajo samo zmagovalne posle. To absolutno ni res. "

Futures trgovanje je igra brez vrednosti. Za vsako zmagovalno trgovino obstaja ustrezna izguba. Posamezni trgovci z blagom, ki tekmujejo proti podjetjem z Wall Streeta in večnacionalnimi zavarovanji, so podobni srednješolski nogometni ekipi, ki pretepa New England Patriots. Lahko se zgodijo čudeži, vendar je to zelo malo verjetno.

3. Davčna zavetišča

Leta 1935 je sodnik Learned Hand v odločbi Helvering proti Gregoryju - ki jo je nato vrhovno sodišče potrdilo - razsodil, da ima vsak Američan pravico znižati svojo davčno obveznost čim manj. S tem se je trg naložb z davčnimi ugodnostmi razmahnil.

Dovoljenje odbitka določenih stroškov ali dohodka od davka od dohodka je lahko dobra javna politika, ki spodbuja naložbe, ki koristijo državi kot celoti. Na primer, možnost odštevanja (ne pa izkoriščanja) neopredmetenih stroškov vrtanja od davka na dohodek spodbuja naložbe v raziskovanje nafte, tako kot se posameznike in podjetja spodbuja k prehodu v sončne sisteme tako, da stroški odbijejo.

Naložbe v davčna zavetišča pa so lahko nevarne iz naslednjih razlogov:

Kompleksnost davčnega prava. Medtem ko so ultra premožni bili izjemno učinkoviti, da so v svoje prednosti uporabljali vrzeli in zapletenost davčnega kodeksa, je ključ do njihovega uspeha v njihovi zmožnosti, da si priskrbijo prefinjene davčne nasvete in pravne takse. Profesor Jeffrey Winters z univerze Northwestern je v intervjuju za The New York Times opozoril, da ultra bogati "dobesedno plačajo milijone dolarjev za te storitve [davčni nasveti in obramba] in prihranijo v desetine ali sto milijonov davkov." Večina Američanov si takšnih nasvetov strokovnjakov ne more privoščiti. Potencialni vlagatelji v davčna zavetišča, ki se zanašajo na nasvete strokovnjakov, naj spomnijo na mnenje Freda Drasnerja v knjigi Sodobna davčna praksa: raziskave, načrtovanje in strategije. Drasner je dejal: "Prvo pravilo izvajanja davčnega zakona: Če mora nekdo iti v zapor, se prepriča, da je to stranka."
Investitorjev pomanjkanje nadzora. Davčna zavetišča pogosto zahtevajo naložbe v omejena partnerstva, pri katerih vlagatelji odstopijo nadzor nad (in se zanesejo na) splošnega partnerja za upravljanje in pripravo dokumentov za vložitev davkov. Z drugimi besedami, če so škodljive posledice, se lahko pojavijo le malo. V mnogih primerih niti prodajalec niti generalni partner nista finančno sposobna ali dolžna braniti odbitka omejenih partnerjev, če ju bo izpodbijal IRS.
Pomanjkanje objektivnosti za vlagatelje. Vlagatelji navadno spregledajo ekonomske vidike davčnih zavetišč zaradi svoje osredotočenosti na davčne olajšave. Moški izkoriščajo to težnjo in potencialnim vlagateljem zagotavljajo, da vlada prevzame naložbeno tveganje, ker bodo stroški naložbe povrnjeni z znižano davčno obveznostjo stranke.
Povečan pregled IRS. Služba za notranje prihodke s svojimi pooblastili za revizijo, pozivanje k uveljavljanju in spore aktivno preganja predlagatelje in vlagatelje v „zlorabljajoča davčna zavetišča“. V nekaterih primerih IRS vloži kazenske ovadbe. Zloraba davčnega zavetišča je „shema, ki vključuje umetne transakcije z malo ali nič gospodarsko realnostjo“. Če je vlagatelj kriv, da je sodeloval v zavetišču za zlorabe, se mu povrnejo vsi zahtevani davčni prihranki, skupaj z denarnimi kazni in obrestmi. Potencialni vlagatelji v davčnem zavetišču se morajo pred vlaganjem prepričati o potencialnih gospodarskih koristih vseh naložb, zlasti davčnih zavetišč.
Ponudbe so lahko neregistrirane. Predlagatelji davčnih zavetišč pogosto dajejo omejene, pretirane ali neresnične podatke o podrobnostih naložbenih operacij, upravljavskih provizijah ali izkušnjah ali davčni osnovi za odbitke ali dobropise.

4. Digitalne valute

Digitalne valute, ki jih včasih imenujemo tudi kripto valute ali virtualne valute, so v javno sfero vstopile leta 2009 s priljubljenostjo Bitcoinov. Elektronske različice denarja ne urejajo nacionalne vlade in temeljijo na izredno zapletenih sistemih kod, ki temeljijo na naprednih načelih matematike in računalniškega inženiringa, zaradi katerih je skoraj nemogoče podvajati ali ponarediti.

Po podatkih CoinMarketCap obstaja 709 različnih kripto valut s skupno tržno vrednostjo 13,6 milijarde dolarjev. Bitcoin ostaja največji, saj predstavlja 84% celotnega trga.

Digitalne valute so priljubljene zaradi končne ponudbe in anonimnosti. Slednje jih naredi idealne za nezakonite dejavnosti, kot so davčne utaje in nakup drog. Medtem ko ima Bitcoin navdušen nabor podpornikov, Mark Gilbert iz podjetja Bloomberg View označuje take navdušence kot "hekerje, katerih sredstva so odvisna od narave Ponzijeve sheme samega podjetja."

Kakšna so tveganja pri vlaganju v digitalne valute? Upoštevajte naslednje:

Pomanjkanje vladne podpore. Po besedah Brada Templetona, predsednika Fundacije Electronic Frontier in univerze Singularity, digitalna valuta brez notranje vrednosti ali [vladni] podpornik deluje, ker ljudje verjamejo, da jo bodo drugi sprejeli v trgovini. Posledično Templeton načrtuje, da bodo digitalne valute naraščale in padale. Ko bo nadomeščena z modernejšo različico, bo starejša digitalna valuta padla na malo ali nič. Templeton v poročilu CNBC pravi: "Rekel bi jim, da [vlagatelji] ne vlagajo v Bitcoin, ampak vlagajo v podjetja, ki gradijo na tej tehnologiji."
Omejena tržna sprejemljivost. Medtem ko vse več podjetij na področju elektronske trgovine (kot so Microsoft, Dell in Overstock) sprejemajo bitcoine za plačilo, velika večina podjetij ne sprejema nobene digitalne valute. Po podatkih Wireda le približno 20% transakcij z bitcoini vključuje plačila ali uporabo kot valuto. Verjetno večina lastnikov skriva bitcoine, ki špekulirajo o prihodnjih cenah. Matt Phillips v Quartzu pravi, da Bitcoin "nikoli ni bila valuta, temveč igra špekulantov."
Volatilnost cen. Od 1. januarja 2013 se je cena posameznega bitcoina v ameriških dolarjih gibala od 13,29 do 1,022,37 dolarja. Cene v cenah leta 2016 so se gibale med 374 do 750 dolarjev. Pomanjkanje razpoložljivih bitcoinov v obtoku prispeva k izjemni nestanovitnosti. Leta 2014 je Guardian in spletno mesto Quartz izjavil, da so bitcoini "najslabša naložba leta."
Računalniški kraji in kraje. Po poročanju Bloomberg Viewa je bil hongkonški Bitfinex (borza Bitcoin) sredi leta 2016 oster, zaradi česar so vlagatelji sredi leta 2016 izgubili 71 milijonov dolarjev (36% vlog). Sledi kramp v višini 350 milijonov dolarjev in neuspeh menjave MtGox leta 2014. Študija, ki jo je financiralo ameriško ministrstvo za domovinsko varnost in jo je delila z Reutersom, je pokazala, da je bila od ustanovitve Bitcoinov in marca 2015 prekinjena tretjina menjav Bitcoin. Ker so številne izmenjave slabo financirane in delujejo z majhnimi maržami, je verjetnost izterjave izgubljenih bitcoinov majhna.

Za razliko od običajne valute digitalne valute nimajo podpornih struktur, ki bi jih spodbudile v primeru katastrofe. Posledično Dave Hrycyszyn, strokovnjak za nove tehnologije, svetuje: "Ne obravnavajte [digitalne valute] kot dolgoročne dragocenosti za financiranje upokojitve."

5. Nadomestne naložbe

Nadomestne naložbe - znane tudi kot "strukturirani produkti" ali "eksotične naložbe" - so imenovane zaradi svoje geografije ali zapletenosti.

Te naložbe so običajno nelikvidne, na primer zasebni kapital, hedge skladi ali nepremičnine. Številni so stari proizvodi - hipotekarne obveznosti s premoženjem, ki so bili znova pripravljeni za sodobni čas, ali nove naložbe z visokim tveganjem, kot so viattična naselja, listinjena za zmanjšanje tveganja, poroča The New York Times. Vključujejo zapletene izvedene finančne instrumente in arbitraže, kot so povratne dvojne valute moči, namenjene izkoriščanju neučinkovitosti obrestnih mer v dveh različnih gospodarstvih.

Številni upravljavci vzajemnih skladov, ki jih privlači njihova priljubljenost, ponujajo alternativne naložbene sklade, ki v svoj portfelj uporabljajo eksotične naložbe za zmanjšanje tveganj in povečanje donosa. Čeprav imajo upravljavci skladov omejen uspeh z alternativnimi naložbami, niso primerni za povprečnega vlagatelja zaradi naslednjih značilnosti:

Kompleksnost. Razumevanje in ocenjevanje eksotike je "delo s polnim delovnim časom, zato svetovalci težko opravijo sami," trdi Nadia Papagiannis, direktorica alternativne naložbene strategije pri Goldman Sachs Asset Management v Barronu. Kombinacija različnih sredstev, njihovega odnosa med seboj, spreminjajočega se gospodarskega okolja in različnih tveganj, ki vplivajo na vsako sredstvo, je lahko vznemirljiva, pogosto pa je za razumevanje potrebnih izpopolnjenih matematičnih modelov in bogate izkušnje..
Pomanjkanje preglednosti. Številne eksotične naložbe se ne kupujejo ali prodajajo na javnih borzah in se opirajo na zasebne transakcije in ponudbo Uredbe D. Po besedah Williama Bernsteina, investicijskega svetovalca in avtorja, „Asimetrije informacij so industrijske. Ponujajo vam delež podjetja, o katerem ne veste nič in prodajalec ve vse. Ali boš na tisto stopil naprej? Mislim, da ne. "
Hlapnost. Donosnost eksotike se iz leta v leto zelo razlikuje v primerjavi s trgom kot celoto. Dick Pfizer, ustanovitelj in izvršni direktor AlphaCore Capital, v intervjuju za CNBC pravi: "V vsakem letu je lahko razlika v donosnosti skladov z veliko zgornjo mejo 1%. Z alternativnim skladom se lahko najboljši upravljavec poviša za 10%, najslabši pa za 10%. "
Slaba zgodovinska uspešnost. Po besedah Dan Egana, direktorja vedenjskih financ in naložb v Bettermentu, donosnosti eksotičnih naložb ne ustrezajo njihovemu hipu zaradi višjih honorarjev (do 10-krat večjih od ETF), stroškov udeležbe in s tem povezanih tveganj . Morningstar izračuna, da bo povprečna triletna skupna donosnost za nadomestne sklade znašala 0,69% v primerjavi z donosnostjo S&P 500, 11,3% na dan 31. januarja 2016.

Če niste izkušeni vlagatelj z veliko toleranco ali tveganjem, se na splošno izogibajte vlaganju v eksotiko. Kot odkrit William Bernstein, "večina ljudi približno toliko investira v alternative, ko poskušajo narediti lastno operacijo na možganih,"

6. Zbirateljski predmeti

Številni vlagatelji so se pri iskanju nadpovprečnih dobičkov obrnili na zbirateljsko opremo, vključno z umetnostjo, starinami, znamkami, klasičnimi avtomobili, vinom in stripi.

Glede na poročilo Deloitteja je trg zbranih predmetov leta 2012 znašal 362 milijard dolarjev in naj bi do leta 2017. zrasel na 621 milijard dolarjev. Deloitte je posledično sklenil, da je zbirateljstvo idealna zaščita za "visoko neto vredne posameznike" pred inflacijo in pomemben del diverzifikacija portfelja.

Ali naj povprečni vlagatelj takšna sredstva vključi v svoj portfelj sredstev? Večina finančnih strokovnjakov ne misli tako. Razlogi za zavrnitev zbirke kot veljavne priložnosti za večino so:

Špekulacije, ne naložbe. Zbirateljska vrednost je vredna le tistega, kar bo nekdo plačal zanje - ni poslovanja, denarnega toka in nobenega zagotovila, da bo obstajal prihodnji trg. Lastništvo zbirateljske opreme za prihodnji dobiček se opira na strategijo "večjega norca", tj. Nakup nekaj v prepričanju, da bo nekdo (večji norec) prišel kasneje in plačal več.
Pomanjkanje strokovnega znanja. Za razliko od delnic in obveznic je na voljo le malo javnih informacij za posamezne zbirke. Strokovnjaki razvijajo svoje strokovno znanje s pomočjo tehničnega izobraževanja in izkušenj, običajno na znatne stroške. Poleg tega nobena dva zbiralnika iste vrste nista identična, zato je zanašanje na primerljive cene za oceno vrednosti negotovo.
Nelikvidnost. Ni javnih trgov za zbirateljstvo, število kupcev in prodajalcev pa je običajno omejeno. Razpon med ponudbami in ponudbami je lahko 25% ali več. Iskanje kupca za določen predmet je lahko zamudno, ne da bi zagotovili želeno prodajno ceno. Večina strokovnjakov potencialnim investitorjem v zbirko svetuje, naj bodo prepričani, da predmet uživate, saj ni zagotovila, kdaj ali za koliko ga lahko prodate.
goljufije. Trg za kolekcijo je preplavljen s ponarejevalci in prevaranti. Leta 2016 je Chicago Sun Times poročal o obsodbi lastnika dražbene hiše za dejavnosti, kot so uporaba ponarejenih ponudnikov za zvišanje cen, prodaja ponarejenega trofejnega bejzbola Cincinnati iz rdeče nogavice iz leta 1869 in ponarejena ključavnica las Elvisa Presleyja ter sprememba ultra- redka bejzbolska kartica Honus Wagner iz leta 1909 za povečanje njene vrednosti.

Žrtve so celo izkušeni poslovneži, kot je milijarder William Koch. V Forbesu ocenjuje, da lažna prodaja vina vsako leto znaša nekaj sto milijonov dolarjev, pri čemer je opozoril: "Na dražbi sem kupil veliko ponarejenega vina - tam sem ga dobil večino - ampak sem celo kupil ponarejeno vino na dobrodelnih dražbah! Kot darilo so mi dali ponarejeno vino. "

Kljub zgodbam navadnih vlagateljev, ki najdejo izgubljeno mojstrovino na prodaj v garaži, večina finančnih strokovnjakov odvrača od pomembnih naložb v zbirateljske predmete, saj menijo, da preveč tvegajo za vse, razen strokovnjakov. Kot je v The Wall Street Journalu Terence Odean, profesor in predsedujoči finančni skupini Haas School of Business na Kalifornijski univerzi, povedal: "Bistvo je, da če radi zbirate stripe ali želite kupiti sliko, lahko privoščite si to, pojdite naprej, vendar si ne povejte, da je to zanesljiva naložba. "

7. Binarne možnosti

Številni vlagatelji so seznanjeni z reguliranimi delniškimi opcijami, s katerimi se trguje na eni od ameriških borz. Vzpostavitev leta 1973 čikaške borze opcij Board Board (in njene nadaljnje rasti) je za vlagatelje vseh vrst zagotovila pot za nadzorovane špekulacije in zmanjšanje tveganja..

Pred ustanovitvijo borze so se vlagatelji, ki trgujejo z opcijami, oprli na zasebne transakcije in s tem povezano nelikvidnost, negotovo varnost in visoke razlike med ponudbenimi in ponudbenimi cenami. Možnosti, s katerimi se trguje na borzi, so odpravile večino (če ne celo vse) teh težav.

Binarne možnosti so bile sprva razvite s spletnimi podjetji za igre na srečo, ki iščejo izdelek, ki je "preprost za trgovanje, zelo donosen in povezan s finančnimi trgi", poroča The Binary Options Brokers Association. Za razliko od tradicionalnih možnosti, ki vlagateljem omogočajo nakup sredstva po fiksni ceni za določen čas, so binarne opcije zgolj stava na gibanje cen sredstva, običajno v obdobju, ki je krajše od običajne možnosti (60 sekund do ene teden).

Lastnik binarne opcije prejme vnaprej določeno ceno, če je njegova izbira pravilna glede na ceno, ali izgubi svojo naložbo, če je napačna. Nakup binarne opcije je zelo podoben športni stavi ali stavi na kolescu rulete - zato se binarne možnosti imenujejo tudi možnosti "vse ali nič" ali "visoko-nizko".

V Združenih državah se z binarnimi opcijami trguje predvsem na severnoameriški borzi izvedenih finančnih instrumentov (Nadex) Cantor Exchange (CX), ki jih vsako ureja Commodity Futures Commission. V ZDA dražbeni postopek med kupci in prodajalci, ki ga omogoča izmenjava, določa ceno.

Tuji posredniki, ki sodelujejo na eni strani transakcije, prodajajo tudi binarne opcije. Na primer, vsako podjetje - imenovano „tržni proizvajalec“ - določi ponudbo in ponudbeno ceno na podlagi povpraševanja. Špekulant nato od tržnega proizvajalca kupi opcijo po ponudbeni ceni ali jo proda nazaj tržnemu proizvajalcu po izklicni ceni.

Medtem ko so vse binarne možnosti podobne igram na srečo, so možnosti, kupljene pri tujih posrednikih, še posebej tvegane. V ZDA so binarne opcije v bistvu predlogi z ničelno vsoto - kadar nekdo nekdo osvoji 100 dolarjev, drugi izgubi 100 dolarjev - medtem ko tuje opcije običajno zmagovalni strani plačajo od 60 do 70% vrednosti pogodbe. Posledično mora špekulant skoraj 60% časa pravilno izbrati pravo smer.

Veliko tveganje, povezano z binarnimi opcijami, je posledica naslednjih težav:

Pravilno načrtovanje kratkoročnih premikov cen. Po teoriji Random Walk, ki jo je predlagal profesor na univerzi v Chicagu Eugene Fama, pretekla gibanja cen ali zgodovinski trendi pri napovedovanju prihodnje cene niso veljavni. Z drugimi besedami, kratkoročno je nemogoče poklicati trg.
Črpanje sredstev iz računov tujih naložb. Pogosto obstajajo omejitve, da bi "držal bolje [špekulanta] za mizo."
Pomanjkanje predpisov in nadzora. Tuja podjetja, ki se ukvarjajo z binarnimi opcijami, delujejo v krajih z malo ali brez vladnega nadzora. Zato so kraje identitete in manipulacije s cenami pogosti očitki. Gordon Pape trge binarnih opcij imenuje "finančni divji zahod."

Končna beseda

So ljudje zaslužili v teh sedmih naložbah? Da, toda v vseh primerih so imeli srečo ali pa so bili investicijski strokovnjaki, ki so natančno preučevali svoje trge, obvladovali tveganja in se učili iz svojih napak. Tako kot raziskovalci v novi divjini, so nenehno pozorni na kakršne koli znake nevarnosti. Uspešni avanturisti in vlagatelji sledijo skrbno zasnovanim strategijam, izvajajo čustveni nadzor in vedo, kdaj se umakniti, če to zahtevajo okoliščine.

Ste tvegali katero od teh nevarnih naložb? Kakšen je bil vaš rezultat?