LAHKO SLIM Naložbena strategija trgovanja z zalogami - Kako izbrati visoko rast zalog

Ena posebej koristna strategija za odkrivanje zalog z visoko rastjo je kratica CAN SLIM. Kakšen je ta pristop? Kako donosen je in kdo je izumil ta edinstven sistem trgovanja z zalogami?

Spodaj boste našli podroben opis tega visoko rastnega naložbenega sistema, ki uporablja tako temeljno kot tehnično analizo, in kako ga lahko uporabite.

Oče CAN SLIM

Preden se podrobneje seznanite s podrobnostmi same metode, je pomembno, da se malo naučite o ustanovitelju in njegovem slovesu za uspeh.

Od nakupa sedeža na NYSE pri 30 letih do vodenja glavnega nacionalnega časopisa se je William J. O'Neil uveljavil kot odličen vlagatelj v pamet mnogih ljudi, poleg Filipov Fisher, Benjamina Grahama in Petra Lyncha.

Leta 1984 je O'Neil ustanovil omenjeni investicijski časopis, Investor's Business Daily (IBD). Nekaj let kasneje, leta 1988, je napisal knjigo z naslovom, Kako zaslužiti v zalogah: sistem za zmago v dobrih časih in slabem. Knjiga, v kateri O'Neil podrobno opisuje metodo CAN SLIM, je zdaj v svoji četrti izdaji z več kot 2 milijoni prodanih izvodov.

Ker je prodal milijone knjig v več izdajah, mora biti nekaj v njegovih teorijah. Toda ali je njegova metoda dolgoročno resnično donosna?

Kako donosen je sistem O'Neila?

Glede na spletno stran AAII, ki spremlja pretekle donose različnih trgovinskih sistemov, je sistem CAN SLIM v letih 1998 in 2010 dosegel 28,2% letnega dobička..

Vnesem podatke za posamezna leta, izračunal sem kumulativni dobiček v višini 2.490% ali zmožnost pretvorbe 1 dolarja v 25,90 USD v 13 letih. Nasprotno pa je S&P 500 v zadnjih 13 letih v povprečju dosegel le 2,4% letnega porasta, kumulativni dobiček je znašal 29,7%. To pomeni, da bi s tržno naložbo pretvorili 1 dolar v 1,297 dolarja.

Kot lahko vidite, bi bilo reči, da je bila metoda CAN SLIM do zdaj uspešna, skromno.

Zdaj, ko imam vašo pozornost, si poglejmo, kakšen je sistem in kako deluje.

Kaj je CAN SLIM?

Trgovinski sistem CAN SLIM je v bistvu razdeljen na dva glavna dela. Prvi je navidezno temeljno pregledovanje zalog visoko rastnih zalog, ki vključuje kvantitativna in kvalitativna merila; nekateri vidiki so oprijemljivi, drugi pa ne. Drugi vključuje prepoznavanje vzorcev cen na posameznem cenovnem seznamu delnic.

Se vse to sliši precej zapleteno? Začel bom z osnovami: Kaj pomeni CAN SLIM in kako vam lahko pomaga izbrati visoko rast zalog?

Tukaj je besedilo razčlenitev kratice.

C - Trenutni četrtletni zaslužek

Koliko dobička je podjetje ustvarilo v tem četrtletju? Zdaj primerjajte to številko z istim četrtletjem lani. Če bi se uvrstili med zaloge z visoko rastjo, bi zaslužek moral zrasti za najmanj 20%. Ne pozabite primerjati istega četrtletnega obdobja (vendar v ločenih letih), saj so nekatere zaloge ciklične in bodo imele obdobja visokega in nizkega dobička.

Primer: primerjajte 4. četrtletje 2010 s 4. četrtletjem 2009. Ali je rast nad 20%? Zdaj primerjajte 3. četrtletje 2010 s 3. četrtletjem 2009. Ali je tudi rast tam nad 20%?

Stvari postanejo res navdušujoče, ko ugotoviš, da je 2. četrtina zrasla za 20%, 3. četrtina za 23%, četrta četrtina pa za dobrih 25%. To pomeni, da se rast nenehno pospešuje, kar povečuje možnost, da zaloga preide v bežni režim.

A - Letni zaslužek

Tudi letni zaslužek naj bi med leti agresivno naraščal. Primerjajte celoten letni dobiček na delnico za leto 2010 s celotnim letom 2009. Letna rast zaslužka bi morala biti najmanj 25%. William O'Neil se tudi v zadnjih 5 letih rad ozira za konstantno visoko rastjo, odstranjevanjem zalog, ki imajo samo eno dobro leto. Če se stopnja rasti med leti dejansko pospešuje, je to še bolje.

N - Novo

Ta dejavnik govori o tem, da se dogaja nekaj "novega". Tu so osnovni primeri, na katere morate biti pozorni:

novi izdelki: Morda podjetje izdeluje nov razburljiv izdelek. Predstavljajte si, kdaj se končno pojavijo holografski televizorji ali če bi avtomobil na sončno oblogo odobril velik proizvajalec avtomobilov. Celo nov izdelek s trgom, kot je novo zdravilo za neko vrsto raka, je lahko le izdelek, ki podjetju pomaga hitro rasti.
Novo vodstvo: Svetel nov duh misli bi se lahko pridružil podjetju v obliki novega vodstva. Včasih je potreben mislec, da dobičkonosni posel spremeni v raketno podjetje, ki spremeni podjetje. Xerox bi lahko prevzel komercialni svet z nevihto s svojim računalniškim sistemom Alto, ki je vključeval prvo miško in grafični uporabniški vmesnik. Namesto tega je "nova" vodstvena ekipa Apple in drugih izkoristila koncept, ko so potrošniki kupovali osebne računalnike in svoja podjetja popeljali na nove višine.
Novi pogoji: Včasih imate novo stanje ali okoliščino. Morda se odpre nov trg, kot je Kitajska, ali začne veljati nov zakon, ki spodbuja zeleno energijo. Ta sprememba okoliščin lahko pomaga nekaterim zalogam, na primer tistim, ki so izpostavljene Kitajski, ali proizvajalcu barve, ki zagotavlja sončno energijo.
Novi najvišji ceni: Nova visoka cena je lahko tudi vzrok za velikanski učinek. Proti intuitivno, ko zaloga doseže novo višino, je to lahko zelo dober čas za nakup. Ko bodo doseženi novi najvišji ceni, bo zaloga pogosto povzročila veliko količinsko količino. Nekdanje stopnje odpornosti se porušijo, biki začnejo kupovati, zaloga pa prejema odmevne pokritosti na številnih borznih analizah in raziskovalnih mestih, ki navajajo 52 tednov ali nove rekordne vrednosti.

S - ponudba in povpraševanje

Eden najosnovnejših pojmov v ekonomiji je ponudba in povpraševanje. Ko je ponudbe več kot povpraševanja, cene upadajo. Če povpraševanje presega razpoložljiv zalog, cene naraščajo. Želite opaziti velik porast obsega, ko se zaloge dvignejo, da bi pokazale, da si velike sile želijo delnic, za oskrbo pa ni dovolj oskrbe. Velik napredek v obsegu cen odkrije pomanjkanje ponudbe ob stalnem toku kupcev.

Majhen, anemični volumen ima nasprotni učinek. Medtem ko bi lahko ponudba doživela kratkotrajno omejitev in s tem omogočila, da cene naraščajo, se pomanjkanje obsežnih izdaja, da je povpraševanje tudi majhno. Če se pojavi več prodajalcev, morda ni skupine bikov, ki čaka, da vpijejo delnice.

Upoštevati je treba tudi velikost plovca. Majhna velikost plovca lahko ustvari hitro - čeprav bolj nestanovitne zaloge. Večji plovec s preveč delnicami lahko ustvari napihnjen stalež, ki se težko giblje navzgor. Če delež delnic - ali količina odprtih delnic, ki je takoj na voljo - znaša manj kot 25 milijonov, bi lahko pripomogla k dodatnemu dvigu pri nakupu..

L - vodja ali zaostanek?

William O'Neil trdno verjame, da bodo zaloge, ki v preteklosti slabo uspevajo, to še naprej (zaostajale), prej pridobljene zaloge pa bodo šle na novo višino (vodilni). To je zelo podobno ideji trgovanja, ki temelji na zagonu.

Kako veste, ali je vaša zaloga vodilna ali zaostala? Relativna moč (ne smemo mešati z indeksom relativne jakosti) ocenjuje vse zaloge glede na ceno. Zaloga z RS oceno 50 pomeni, da se je trgovalo po tržnem povprečju. Ocena 100 pomeni, da je bila v najvišjem odstotku cenovne uspešnosti, ocena 25 pa pomeni, da je trgovala slabše od 75% vseh ostalih zalog.

William O'Neil predlaga, da se po zadnjih preteklih 52 tednih zgodovinskih podatkov poberejo zaloge z oceno RS vsaj 70. Tako ima vaša zmagovalna zaloga velik zagon in v naslednjem letu ima večjo verjetnost, da bo večja.

I - Institucionalna podpora

Institucije, ki kupujejo zaloge, lahko nudijo močno podporo cenam delnic. Nakup naložb z nekaj institucionalne podpore sledi "velikemu denarju." Poiščite nekaj institucionalnega lastništva, vendar ne toliko, da bi ga stehtali, in vsi, ki bi morda želeli na krovu, so že vloženi. Upoštevajte ta navodila:

Sledite cenam delnic nad 20 USD. Ker večina institucij raje vlaga v večje delnice s cenami delnic nad 10 USD, pristop CAN SLIM daje prednost zalogam nad 20 USD.
Poiščite več institucij. Priporočljivo je tudi, da imajo v zalogi najmanj 3 do 10 institucij, ki vanj vlagajo. Če so te ustanove odmevne in znane, bi to lahko zagotovilo več zagotovil vlagateljem, da se vlaga „pametni denar“ ali „informirani vlagatelji“..
Analizirajte vzajemne sklade. Uspešnost institucije lahko spremljate z analizo njihovih vzajemnih skladov. Institucije z boljšimi uvrstitvenimi sredstvi imajo prednost manj znane skupine, ki imajo premalo uspešne sklade.

M - usmeritev trga

Ker so tehnike preveč vpletene v ta članek in ne bi rad ukradel vsega groma tega zalog, se bom držal poenostavljene različice tega. V osnovi se tržna usmeritev nanaša na trge bikov in medvedov. Kupujte le, če je v igri potrjeni bik, zaloge pa bi morali prodati med medvedimi trgi.

Kako lahko ugotovite razliko? Pristop CAN SLIM analizira obseg in cenovne vrstico široko trgovanih borznih indeksov. Če se v kratkem času zgodi preveč prodajnih dni z veliko količino (dnevi distribucije), to lahko pomeni, da institucije prodajajo svoje pozicije in je medvedji trg tik za vogalom.

Nasprotno pa je tržno dno običajno mogoče opaziti nekje po tretjem dnevu zborovanja bikov. Nekega dne bo trg porasel nekaj odstotkov ali več z nenormalno veliko količino. Temu se reče "dan nadaljnjega spremljanja", kar je potrditev, da je poskus bika bika verjetno uspel v novem potrjenem ciklu na trgu bikov. Stopnja uspeha potrditve relija med biki s to tehniko je 75%.

Torej, tam ga imate, osnove sistema CAN SLIM. Skratka, iščete zaloge z visoko rastjo, ki vodijo v paketu, če jih kupujejo institucije, imajo majhne ploveče in velike trende naraščanja, imate nekaj "novega" o njih in jih nato kupujete med bikovim trgom. Ta pristop je prinesel nenormalno visoke donose v primerjavi s trgom v povprečju.

Ali lahko izolirate točen čas nakupa zalog z večjo natančnostjo, kot je opisano s sistemom CAN SLIM?

Skodelica in ročaj kupita signal

O'Neil doda drugi, bolj vizualni del svojega sistema z vzorci grafikonov. Na splošno je naklonjen tistemu, kar je znano kot vzorec "skodelice in ročaja", to je bikovski cenovni vzorec, ki spominja na skodelico z ročajem na grafikonu..

Začne se z vzorcem trgovanja v obliki črke U. Cena delnice se znižuje, zniža in se spet dvigne. To bi moralo biti lepo postopno obliko črke U in ne ostro v obliki črke V, kjer se cena hitro spusti nazaj in nazaj. Po vzorcu trgovanja v obliki črke U (ki spominja na skodelico) je zaloga že skoraj nastavljena na nove vrhunce.

Toda preden lahko zaloga požene na Luno, mora otresti nekaj živčnih delničarjev in šibkih rok. Do tega tresenja pride, ko se cena nekoliko potegne nazaj v tisto, kar se imenuje ročaj. Ob tej kratkotrajni nadomestitvi cene se količina zmanjša. Na tej točki je zrela naložba, preden boste ponovno pridobili svojo moč in se prebili v nove vrhunce. Na zgornji točki ali pri novih višinah lahko to zalogo kupite, ko preide v preboj.

O'Neil trguje tudi z zalogami, ko izbruhnejo skozi konsolidacijske faze (imenovane baze) ali včasih druge vzorce, znane kot zastavice in zastave.

Upoštevajte, da O'Neil ne trguje samo z vzorci cen. Najprej ima seznam najboljših zalog, ki temelji na pristopu CAN SLIM, nato pa jih trguje, ko cene tvorijo zanesljiv bikovski vzorec, ko se prilagajajo potencialnemu preboju.

Najboljši način za resnično razumevanje tehnike O'Neila je pogled na primer iz resničnega življenja. Za natančnejšo predstavo o uporabi aplikacije CAN SLIM sledite naprej.

Študija primera CAN SLIM

Upoštevajte stalež Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) kot eno potencialno zalogo (od marca 2011).

C - trenutni zaslužek: V zadnjih dveh četrtletjih, začenši z zadnjim, je bilo 42 centov na delnico (razredčenih) in 43 centov na delnico. Enako četrtletje je imelo leto prej 31 centov in 25 centov zaslužka. To je 35-odstotna in 72-odstotna rast v četrtletju, če pogledamo zadnji dve četrtini zaslužka.
A - Letni zaslužek: Med letoma 2008 in 2009 je bila letna rast dobička na razredčeno delnico 35%. Za leto 2010 je zrasel na 47%.
N - Novo: To podjetje mednarodno dobavlja zavarovalniški industriji »novo« programsko opremo in izdelek za e-trgovino.
S - ponudba in povpraševanje: Obseg te zaloge se je povečal od leta 2009, kar kaže na veliko povpraševanje. Plovec je sicer na višini 30 milijonov delnic nekoliko visok, vendar še vedno blizu priporočenih 25.
L - vodja: 52-tedenska relativna moč te zaloge je 88%.
I - Institucionalna podpora: Te zaloge imajo institucije več kot 70-odstotno lastništvo. Vsebuje 128 institucij, kar je veliko, vendar je tudi nekaj velikih imen, kot je The Vanguard Group.
M - tržna smer: Po pisanju tega članka (marec 2011) nismo na trgu bikov. Zato ga trenutno ne morem priporočiti.

Cene so pred kratkim izbruhnile čez konsolidirano osnovo za približno 25 dolarjev + na delnico, vendar jih trg trenutno drži. Čeprav, kot sem rekel, trenutno ne morem priporočiti nakupa zalog v tem podjetju, ki temelji na CAN SLIM, vsekakor je treba paziti na to.

Končna beseda

Če vam je všeč privabljanje hitrih zalog na bikovskih trgih, vsekakor podrobneje poglejte trgovino CAN SLIM. Predlagam, da začnete z vlaganjem manjšega obsega svojega naložbenega portfelja po modelu CAN SLIM. Nato lahko znesek povečate, ko se z njim bolj seznanite.

Upoštevajte, celo ustanovitelj William J. O'Neil priznava, da so te visokorastne zaloge pogosto najhitrejši plezalci na bikovskih trgih, vendar spadajo tudi med najhitrejše kapljaje na slabih trgih. Zato je za povečanje potencialne nagrade potrebno jekleno črevesje, strele z bliskavico in veliko prakse.

Preden začnete s tem donosnim slogom trgovanja, bi dobro prebrali to strategijo in nekatera bolj stroga pravila O'Neila, kdaj prodati te zaloge, če trgovina gre narobe. To je prefinjen model, ki lahko doživi nekaj občutne nestanovitnosti. Zaradi tega je najbolj primeren za izkušenega vlagatelja.