Izbira finančnega načrtovalca glede na investicijskega svetovalca - kakšna je razlika?

V zadnjem pol stoletja so finančni trgi postajali vse bolj zapleteni z novimi izdelki, novimi trgi in spreminjanjem davčne zakonodaje. Tehnologija omogoča vlagateljem, da ostanejo 24 -7 obveščeni o dogodkih, ki lahko vplivajo na njihove delniške pozicije, in sklepajo trgovanje iz udobja svojega doma. Hkrati morajo konkurirati programom za trgovanje z roboti, ki reagirajo na novice in tržne dejavnosti hitreje, kot jih lahko vsak človek. Zato bi, kot piše Rosalind Resnick v podjetniku Podjetnik, celo ljudje, ki so sposobni upravljati svoj kapital, morali skrbno razmisliti, ali je smiseln samostojni pristop k vlaganju..

Številni posamezniki se zaradi pomanjkanja usposabljanja, zanimanja ali časa obrnejo na strokovne svetovalce, ki jim bodo pomagali usmeriti se v nevarne vode osebnih financ. V nekaterih primerih nasveti zajemajo celoten spekter finančnih storitev, od priprave proračuna do oblikovanja specializiranih skrbniških skladov in nepremičninskih načrtov. Pri drugih je glavna odgovornost svetovalca omejena na posebne potrebe, kot je upravljanje portfelja naložb ali razvoj učinkovitih davčnih strategij.

Iskanje in iskanje popolnega svetovalca ni vedno enostavno, zlasti v panogi, polni z nejasnimi kraticami. Po podatkih Regulatornega organa za finančno industrijo (FINRA) je bilo več kot 160 različnih poklicnih imen. Poleg tega izrazi, kot so finančni analitik, finančni svetovalec, finančni svetovalec in vodja premoženja, so generični naslovi in ​​jih lahko uporablja kdor koli, ne da bi se prijavil pri regulatorjih vrednostnih papirjev ali izpolnil izobrazbene ali izkušnje. Številni svetovalci v svoje življenjepise dodajo še več zmede, zato je težko določiti, katere storitve dejansko opravljajo.

Ali potrebujete nasvete za finančno načrtovanje ali storitve upravljanja portfelja?

Medtem ko se izraza „finančno načrtovanje“ in „naložbeno svetovanje“ pogosto uporabljata zamenljivo, se nanašata na različne sklope spretnosti. Posledično dva bolj priljubljena poimenovanja - certificirani finančni načrtovalec (CFP) in registrirani investicijski svetovalec (RIA) - urejata različni organi.

Na več načinov je certificirani finančni načrtovalec finančni ekvivalent zdravniku primarne zdravstvene nege. Finančni načrtovalec na splošno obravnava celotno finančno zdravje stranke.

Tako kot na medicinskem področju se tudi pri določenem stanju ali pomisleku pokliče specialist. Na finančnem prizorišču je lahko ta strokovnjak RIA ali izkušen odvetnik za nepremičnine. Zato stranke niso nenavadno, da storitve CFP in RIA izvajajo sočasno ali zaporedno.

Pooblaščeni finančni načrtovalec: Svetovanje o finančnem načrtovanju

V skladu s „standardi poklicnega vedenja“ odbora SRP, ki je zasebni organ upravljanja, ki podeljuje poimenovanje SRP, je finančno načrtovanje opredeljeno kot „postopek ugotavljanja, ali in kako posameznik lahko doseže življenjske cilje s pravilnim upravljanjem finančnih viri. " Zato se SRP običajno ukvarjajo s številnimi vidiki financ svojih strank.

Kvalifikacije in izobrazbene zahteve

Svetovalec, ki ima naziv CFP, mora imeti najmanj diplomo iz akreditiranega kolegija ali univerze in 6000 ur izkušenj s finančnim načrtovanjem. Prav tako mora opraviti izobraževalni program SRP in opraviti zaključni izpit. Izpita se lahko opusti, če ima svetovalec doktorat iz gospodarstva ali ekonomije ali če je CPA, CLU, CFA ali odvetnik.

Opis svetovalnih storitev

Svetovalni postopek običajno vključuje eno ali več od naslednjega:

• Analiza denarnega toka in oblikovanje proračuna. Popolno razumevanje strankinega denarnega toka, sredstev in obveznosti omogoča načrtovalcu, da pomaga stranki uravnotežiti nasprotne potrebe in želje, tako kratkoročne kot dolgoročne. Ta element storitve lahko vključuje večletno revizijo izdatkov, da se zagotovi, da so priporočila veljavna.
• Načrtovanje zavarovanja in obvladovanje tveganj. Analiza in priporočila običajno vključujejo pregled lastninskih, življenjskih, invalidskih in zdravstvenih zavarovanj ter kritja.
• Načrtovanje naložb. CFP običajno svetujejo strankam v zvezi z naložbami na splošno - izbiro, razporeditvijo in razpršitvijo sredstev, da ustrezajo strankemu profilu tveganja - ali posebej, kot je priporočilo posameznih delnic in obveznic v portfelju. Zlasti se lahko SRP registrira tudi kot naložbeni svetovalec.
• Načrtovanje davka na dohodek. Obremenitev z davki lahko znatno vpliva na kratkoročne in dolgoročne donose portfelja ter na diskrecijski dohodek vsake stranke. SRP razumejo osnove in izračune dohodnine, vključno z zakonitimi tehnikami znižanja davka in odlogom.
• Načrtovanje upokojevanja. Priprava na upokojitev je zahteva vsake stranke. Tako mora skupna ribiška politika upoštevati različne vrste pokojninskih načrtov, pravila in možnosti vsakega od njih ter vpliv naložbenih odločitev na dolgoročno tveganje in rezultat. SRP mora razumeti predpise in pravila v zvezi z obdavčitvijo dobička znotraj vsakega načrta, pa tudi z razdelitvijo iz kvalificiranih in nekvalificiranih načrtov.
• Načrtovanje posesti. Poleg svetovanja o oporokah in skladih, CFP pomagajo svojim strankam pri načrtovanju učinkovite razdelitve premoženja ob smrti. SRP se mora zavedati spreminjanja državnih in zveznih zakonov glede zakonskih odbitkov, dobrodelnih darovanj in obdarovanja neprofitnih organizacij.

Registrirani svetovalec za naložbe: Storitve upravljanja portfelja

"Naložbeni svetovalec" je tisti, ki za plačilo svetuje o naložbah. Kot je opredeljeno v Zakonu o investicijskih svetovalcih iz leta 1940, je registrirani investicijski svetovalec „oseba ali podjetje, ki za nadomestilo opravlja svetovanje, dajanje priporočil, izdajanje poročil ali predložitev analiz o vrednostnih papirjih, bodisi neposredno bodisi prek publikacij . " RIA imajo do svojih strank posebno določeno dolžnost, kar pomeni, da imajo zakonsko obveznost dajati ustrezne nasvete in vedno ravnati v najboljšem interesu svojih strank..

Naložbeni svetovalci se morajo registrirati pri Komisiji za izmenjavo vrednostnih papirjev (SEC) ali v odboru za vrednostne papirje svoje države, odvisno od njihove velikosti in ponujenih storitev. Poleg tega morajo imeti pisne pravilnike in postopke za uskladitev z zakonom o svetovalcih, redno pa morajo vložiti poročila strankam in organom..

Za razliko od oznake SRP „RIA“ ni poklicna oznaka in ne pomeni posebnega usposabljanja ali kvalifikacij. Edina usposobljenost, ki se lahko registrira kot RIA, je, da opravi izpit serije 65 ali vzdržuje serijo 7 in serijo 66 pri podjetju za posredovanje pri posrednikih. Nekatere države opustijo izpit serije 65, če ima posameznik CFP, CFA, PFS ali ChFC.

Opis svetovalnih storitev

Po navedbah Severnoameriškega združenja upraviteljev vrednostnih papirjev registrirani investicijski svetovalci nudijo nasvete ali analizo vrednostnih papirjev z neposrednimi ali posrednimi priporočili strankam ali z raziskavami ali mnenji o trgih vrednostnih papirjev ali vrednostnih papirjev. Za svetovanje prejmejo v kakršni koli obliki nadomestilo.

Medtem ko so mnoga podjetja na Wall Streetu zaradi trženjske predpomnilnice uporabljala izraz »finančni načrtovalci«, so v resnici investicijski svetovalci, katerih nasveti so omejeni le na priporočila o določenih vrednostnih papirjih ali sestavi varnostnega portfelja. To razlikovanje je pomembno pri ugotavljanju, katere storitve najbolje ustrezajo vašim potrebam.

RIA-i sodelujejo s svojimi strankami na različne načine. Nekateri svetovalci preprosto dajejo priporočila glede nakupa ali prodaje posameznih vrednostnih papirjev, medtem ko drugi svetovalci poslujejo s polno diskrecijsko pravico, kupujejo in prodajajo vrednostne papirje za svoje stranke brez predhodnega dovoljenja. V zadnjih letih so postali samo svetovni robo-svetovalci, kot so Betterment, FutureAdvisor in Wealthfront, priljubljeni zaradi nizkih pristojbin in samodejnih, na algoritmih zasnovanih portfeljskih strategij. Ob zavedanju, da ima veliko vlagateljev raje osebno noto, so se številni robo-svetovalci začeli povezovati s podjetji za finančno načrtovanje, kar je strankam omogočilo, da izkoristijo celoten obseg storitev, na splošno z manj stroški kot tradicionalno podjetje za upravljanje premoženja.

Pristojbine in odhodki

Ker se tržna donosnost v zadnjih letih zmanjšuje, so se vlagatelji ob donosu resno zavedali bremena provizij za upravljanje. 2-odstotna provizija za upravljanje portfelja, ki zraste od 10% do 12% na leto, je morda sprejemljiva, vendar enaka pristojbina v obdobju nizke rasti verjetno ne bi bila dobrodošla..

Raziskave poleg tega kažejo, da bi bilo mnogim ljudem bolje zagotoviti naložbe v neregulirane indeksne sklade kot upravljani portfelji posameznih zalog. Čeprav so v nekaterih primerih provizije za upravljanje lahko previsoke, to ne pomeni, da bi se morali v celoti odreči upravljanju portfelja. Včasih je denar, ki ga porabite za nasvete, najboljši denar, ki ga lahko porabite.

Finančni svetovalci - bodisi CFP ali RIA - lahko prejmejo nadomestilo na različne načine:

• Provizije za transakcije. Nekateri CFP so lahko registrirani zastopniki borznoposredniških družb, zavarovalnih zastopnikov ali njihovi zastopniki ali sklenjeni drugi dogovori, s katerimi prejmejo provizijo za vsak finančni produkt (na primer delnice delnic, vzajemne sklade ali zavarovalno polico), ki ga kupijo njihove stranke.
• Pristojbine glede na vrednost računa. Običajne pristojbine znašajo od 0,5% do 2% vrednosti računa, ki se plačujejo četrtletno. Na splošno, več sredstev v upravljanju je nižji odstotek zaračunanih pristojbin. Navidezna korist pristojbine, ki temelji na sredstvu, je, da so interesi stranke in svetovalca enaki - provizije rastejo, ko se stanje sredstev poveča, in upadajo, če stanje zapade. Na žalost pri takšnih dogovorih brezvestni svetovalec prav tako priporoča visoko tvegane, visoke rast naložb za ustvarjanje neobseganih pristojbin in nato preprosto najde nove stranke, ki bodo nadomestile tiste, ki so izgubili denar in zaupanje v svetovalca.
• Urne tarife. Nekateri CFP strankam zaračunavajo delovne ure, podobno kot praksa računovodje in odvetnikov. Ker so svetovalci v tem primeru plačani ne glede na priporočila, ki jih je dala stranka, jim svetovanje na splošno velja za bolj objektivno. Urne pristojbine običajno temeljijo na izkušnjah svetovalca in zahtevnosti opravljenega dela. Na primer, CFP lahko zaračuna 100 USD na uro za analizo osebnega proračuna in 300 USD na uro za svetovanje o naložbenem portfelju.
• Pogajalski honorar za storitev. Stranke s posebnimi potrebami se pogosto dogovarjajo o fiksni ceni za dokončanje določenih storitev. Ta ureditev na splošno deluje najbolje, če obstaja poseben, oprijemljiv dosežek, kot so proračun, začetni pokojninski portfelj ali nepremičninski načrt.
• Kombinirane provizije in pristojbine. Veliko svetovalcev, vključno s CFP, ki za svoje stranke opravljajo različne storitve, prejme kombinacijo provizij in provizij. Ne pozabite le, da je pomembno razumeti višino in naravo kakršnih koli odškodnin - RIA-ji morajo biti v skladu s svojo zaupno dolžnostjo, da stranke opozorijo na vse pristojbine.

Najboljši nasvet pri razmisleku, ali najeti svetovalce, je, da vprašate, kako so plačani. Njihov odgovor vam lahko omogoči prepoznavanje možnih navzkrižij interesov. Dobro pravilo je, da nikoli ne najamete svetovalca, ki bi vas počutil neprijetno ali negotovega, ali tistega, ki ni odškodninski glede odškodnine. Konec koncev je to vaš denar in slabi nasveti vas lahko drago stanejo.

Nasvet za profesionalce: Če potrebujete pomoč pri iskanju finančnega svetovalca, ki je za vas dobro, ima SmartAsset resnično uporabno orodje. Odgovorite na nekaj vprašanj in dali vam bodo tri svetovalce, ki jih boste lahko izbirali.

Primernost Standard v primerjavi s fiduciarno dajatvijo

Med dvema pravnima standardoma, ki veljata za finančno svetovanje, obstaja velika razlika:

• Primernost. Borzni posredniki, registrirani zastopniki in drugi investicijski strokovnjaki morajo svojim strankam predložiti naložbena priporočila glede na starost, toleranco do tveganja in finančne okoliščine. Na primer, priporočilo za trgovanje z visoko tveganim blagom na splošno ni primerno za 70-letno vdovo, katere naložbeni dohodek je bil njena edina podpora. Hkrati bi bilo lahko isto priporočilo 30-letnemu izvršnemu direktorju v času njegovih zaslužkov "primerno", čeprav slabo odsvetovano. Svetovalci nimajo zakonske ali regulirane zahteve, da svoje stranke izobražujejo o nihanjih vlaganja, niti o prisotnosti alternativnih naložb. Na žalost se zaradi tako širokega standarda pogosto priporočajo izdelki, ki plačujejo najvišje provizije in pristojbine.
• Fiduciarna dolžnost. Registrirani investicijski svetovalci so za svoja priporočila veliko višji standard kot drugi svetovalci. Zakonske določbe RIA morajo zakonsko zahtevati, da zanimanje svojih strank postavijo nad svoje. Vsak nasvet o naložbah mora biti temeljit in popoln, vse morebitne konflikte pa je treba razkriti stranki. Čeprav za skupne ribiške politike ni obvezno, da delujejo kot skrbniki svojim strankam, njihovi profesionalni standardi zahtevajo, da to storijo.

"Tri C" izbire svetovalca

Preden izberete vrsto svetovalca, ki ga boste zaposlili, si vzemite čas in upoštevajte svoje finančne okoliščine in potrebe. Če potrebujete splošne nasvete, kot so načrtovanje proračuna, načrtovanje naložb ali davčno načrtovanje, vam bo najbolje služil certificirani finančni načrtovalec. Po drugi strani pa, če želite poseben nasvet v zvezi z naložbami v delnice ali upravljanjem portfelja, bi bil bolj ustrezen registrirani naložbeni svetovalec. Ne glede na vaše potrebe, ne pozabite, da se vsi svetovalci razlikujejo glede na strokovnost, izkušnje in zmogljivosti.

Upoštevajte naslednje ukrepe svetovalca:

1. Sposobnost. Pravi svetovalec mora biti usposobljen in izkušen. Čeprav so poimenovanja lahko zavajajoča, so na splošno dokaz preizkušene usposobljenosti in priznavanje pravil in pravilnikov. Preden se posvetujete s svetovalcem, zahtevajte najmanj tri reference od strank z najmanj dvema letoma. Obrnite se na te reference in postavite odprta vprašanja o tem, kaj jim je všeč in kaj jim ni všeč pri svetovalcu, kako pogosto so komunicirali in o vseh težavah, ki so se pojavile med odnosom. Ključnega pomena je, da zaupate vsakemu svetovalcu, zato bežite iz vseh situacij, kjer menite, da je svetovalec morda neetičen ali nima integritete.
2. Cena. Razumevanje in dokumentiranje kakršnih koli pristojbin ali provizij. Čeprav je običajno in primerno plačevati stroške svetovanja ali provizije, bi morali biti pošteni glede na opravljene storitve. Na primer, investicijski svetovalec, katerega portfelj bistveno presega trg, merjen s S&P 500, bo verjetno prejel višjo provizijo kot svetovalec, katerega uspešnost zaostaja za trgom. Ne pozabite, da plačane pristojbine ali provizije negativno vplivajo na vaš skupni donos. Na primer, če je vaš portfelj delnic za leto višji za 5%, vendar morate svetovalcu plačati 2% letne pristojbine za upravljanje, je vaš čisti donos 3%.
3. Kompatibilnost. Izjemno pomembno je, da ima vaš svetovalec osebnost in način, ki vam omogoča udobje, ter potrpljenje, da odgovarjate na vprašanja, dokler niste zadovoljni. Če je mogoče, pred obiskom večkrat obiščite svojega potencialnega svetovalca. Tudi en sam osebni sestanek vam lahko pomaga narediti bolj dober vtis kot tisto, kar lahko omogoča telefonski pogovor ali izmenjava e-pošte. V nobenem primeru ne bi smeli finančne prihodnosti preusmeriti na virtualnega neznanca, ne da bi preizkušali svoje internetne zaznave s srečanjem iz oči v oči..

Končna beseda

Težko je uravnotežiti zahteve kariere in potrebe po ustvarjanju varne finančne prihodnosti. Ko so trgi vse bolj zapleteni in nestanovitni, se bo vse več ljudi obrnilo na profesionalne svetovalce, ki jih bodo vodili. Na voljo je na tisoče kompetentnih, etičnih, izkušenih svetovalcev, ki diskriminirajo vlagatelje, ki potrebujejo pomoč.

Tako kot zdravnik primarne nege skrbi za vaše splošno zdravstveno stanje, vam lahko tudi nasvet združljivega CFP pomaga preprečiti pasti slabega načrtovanja ali izvajanja. Hkrati registrirani svetovalec za naložbe lahko poveča vaš potencial donosnosti naložbe, hkrati pa se prilagaja vašemu posebnemu profilu tveganja in ciljem.

Ali delate s CFP, RIA ali obema?