Future trgovanja s surovo nafto 101 - Kaj so in bi jih morali vlagati v njih?

Obstaja veliko načinov za vključitev v naftno industrijo. Na primer, lahko kupite zaloge naftnih in vrtalnih podjetij. Toda ena najbolj donosnih - in najbolj tveganih - naložb, ki jih lahko naredite, je v naftnih prihodnosti.

V tem članku bomo pogledali, kakšne so naftne prihodnosti, in nato razpravljali o prednostih in slabostih vlaganja v njih. Nato se lahko odločite, ali so dober dodatek vašemu naložbenemu portfelju.

Kaj so naftne prihodnosti?

Naftne terminske pogodbe so izvedeni vrednostni papirji, ki dajejo imetniku pravico do nakupa nafte po določeni ceni (podobno kot delujejo delniške opcije). Če uresničujete svojo prihodnost do datuma poravnave, lahko kupite nafto (trgovina s surovo nafto s terminskimi pogodbami v enotah 1000 sodčkov) po ceni, navedeni v terminski pogodbi.

Če je cena nafte videti, da se bo še naprej povečevala, lahko tudi obdržite prihodnost, medtem ko ceni vrednost, in jo pozneje prodate investitorju, ki ga namerava uveljaviti.

Prednosti vlaganja v naftne prihodnosti

Naftne terminske pogodbe lahko veliko investirajo in so verjetno eden izmed najbolj prodanih derivatov na trgu. Nekatere prednosti naložb v naftne terminske pogodbe vključujejo:

1. Sposobnost ustvarjanja znatnega dobička. Naftne terminske pogodbe so lahko izjemno donosne naložbe. Nekaterim vlagateljem je uspelo z eno trgovino zaslužiti več deset tisoč dolarjev, hkrati pa vlagati veliko manj, kot bi bilo potrebno na borzi. Cena nafte se lahko v kratkem času bistveno spremeni, zato bodoči vlagatelji lahko nenadoma povišajo svojo naložbo. V obdobjih, ko cena nafte narašča, bi si vsi želeli, da bi jo lahko kupili po nižji ceni. Kdor ima prihodnost, ki jim to omogoča, bo v dobrem položaju.
2. Likvidnost. Naftne terminske pogodbe so ena izmed najbolj likvidnih naložb zaradi velikega obsega, s katerim se trguje vsak dan. Dejansko so na trgu najbolj aktivno trgovanje in s tem tudi najbolj likvidne.
3. Finančni vzvod. Future za nafto lahko kupite ob robu (z drugimi besedami, za nakup jih lahko izposodite). Zahteve glede marže določajo borze, za nafto pa so pogosto le 5% vrednosti naložbe. To pomeni, da bi lahko za 100.000 dolarjev kupili nafto v prihodnosti za samo 5000 dolarjev. To je lahko tudi zelo nevarno, vendar je lepo vsaj imeti možnosti.
4. Omejena dobava. Olje je nenadomestljiv vir. Dejstvo, da je dobava omejena, je za večino ljudi zoprno, vendar lahko to koristi v korist vlagateljev, ki se odločijo za vlaganje v svoje prihodnosti. Druge terminske blaga, na primer koruza in živina, je mogoče nadomestiti in njihove cene se lahko stabilizirajo. Ker pa bo svetovna ponudba nafte izčrpana, se bo cena nafte neizogibno povečala.
5. Koncept enostavnega trgovanja. Čeprav je dobro sodelovati s posrednikom ali trgovcem, ki vam lahko pokaže vrvi prihodnjih naložb, je začetek razmeroma enostaven. Kdor si vzame nekaj časa za raziskovanje postopka, ga lahko ugotovi in ​​razvije strategijo trgovanja.

Slabosti naftnih prihodnosti

Čeprav ima naložbe v nafte v prihodnosti veliko koristi, se moramo vlagatelji zavedati, preden začnejo z delom:

1. Hlapljivo. Vse terminske pogodbe so nestanovitne naložbe in nafta ni izjema. Nihče ne more z nobeno gotovostjo napovedati, kakšna bo cena nafte jutri, naslednji teden ali naslednji mesec. Tudi spremembe vrednosti prihodnosti se ponavadi spreminjajo bistveno bolj kot zaloge. V zadnjem letu se je cena terminskih pogodb s surovo nafto zvišala za 33%, kar je za vlagatelje blagoslov. Vendar to kaže, kako občutljivi so in lahko zelo hitro izgubijo isto vrednost.
2. Datum veljavnosti. Vsi izvedeni finančni instrumenti potečejo na določen datum. Če jih ne izvedete pred tem datumom, postanejo brez vrednosti. Ko se približate datumu poravnave, izgubijo tudi veliko svoje vrednosti, tako da, če prihodnosti ne nameravate uresničiti, je dobro, da z njimi čim prej trgujete. Nekateri vlagatelji se želijo držati svoje prihodnosti in jih pozneje prodati po višji ceni, tako kot bi to storili z zalogami. Kljub temu pa ne dojemajo, da bi imetje na terminske pogodbe izgubilo svojo vrednost, tudi če cena nafte ostane nespremenjena. To je zato, ker je prihodnost manj privlačna za špekulante, ki potrebujejo čas za izvajanje svoje strategije. Naftne termine so običajno navedene kot dobre do 9 let, vendar jih lahko kupite na trgu kadar koli, preden jim poteče rok uporabe. Če kupite prihodnost v nekaj mesecih po njenem roku, vam to ne bo ostalo dovolj časa za uspešno trgovanje.
3. Nepričakovane zaloge. Čeprav je svetovna ponudba nafte omejena, še vedno najdemo nove vire. Novejši pristopi, kot je vrtanje na morju, so tudi povečali ponudbo nafte. Čeprav jim ni bilo dovolj za bistveno znižanje cen nafte, bi jih lahko znižali dovolj, da bodoči vlagatelji izgubijo denar na transakciji.
4. Občutljivost za številna vprašanja. Na ceno nafte močno vplivajo številni dejavniki, razen ponudbe in povpraševanja. Na primer, nanjo pogosto vplivajo dnevni red sedanjih in prizadevnih politikov, vojne, naravne katastrofe in velike novice. Ker so cene nafte v rokah v roki s ceno nafte, zaradi tega dogodki vlagajo v nafto tvegajo kot mnoge druge naložbe.
5. Grožnje nadomestkov. Ko se cene nafte povečujejo, podjetja in politiki iščejo nove vire energije. Nove možnosti, kot je zelena energija, postajajo še pomembnejše, ko se povečuje skrb za okolje in globalno segrevanje. Nadomestni viri energije bi lahko drastično zmanjšali stroške nafte, če bi postali dovolj priljubljeni (t.j. manj povpraševanja po nafti). Malo je verjetno, da se bo to zgodilo v bližnji prihodnosti, vendar ostaja grožnja.
6. Izčrpavanje nafte. Izčrpavanje svetovne ponudbe nafte še vedno koristi za vlagatelje, saj še naprej narašča cene. Vendar pa se bo nekega dne dobava nafte v celoti porabila in naftne prihodnosti bodo očitno postale brez vrednosti. Predvideva se, da se to ne bo zgodilo vsaj še štirideset let. Vendar se poraba nafte hitro povečuje, zato ne moremo biti prepričani, kdaj bo dobava v celoti porabljena. Čeprav to morda ni takojšnja težava, morajo biti vlagatelji previdni.

Uporaba nafte v prihodnosti

Če se odločite za skok v naftne terminske pogodbe, boste najprej morali odpreti spletni terminski račun (odobritev ni zagotovljena). Ko boste vse pripravljeni, boste morali biti pripravljeni razmišljati na nogah. Ker bodo terminske pogodbe, ki pretečejo in izgubijo večino vrednosti blizu datuma njihovega izteka, se boste morali hitro premakniti.

Da bi lažje sprejemali hitre in inteligentne odločitve, je nujno, da opravite svoje raziskave. Vsakodnevno analizirajte grafikone ponudbe in povpraševanja in upoštevajte druge dejavnike, vključno z vremenskimi vzorci, političnimi pretresi in trenutnimi dogodki. Vse vaše raziskave bi se morale vrteti okoli ene stvari: prihodnje cene nafte.

Naftne terminske pogodbe ponujajo naložbeno strategijo tudi za tiste, ki verjamejo, da se bo cena nafte znižala. S kratkimi prodajnimi naftnimi pogodbami učinkovito stavite na prihodnjo ceno nafte.

Še ena pomembna opomba, ki jo morate upoštevati, je, da vam z nakupom naftne pogodbe pripadate 1.000 sodčkov surove nafte. To pomeni, da boste imeli za vsako spremembo cene nafte za en dolar dobiček ali izgubo v višini 1.000 dolarjev. Ta vidik terminskih pogodb še dodatno poveča tveganje in nestanovitnost naložb v naftne terminske pogodbe.

Če pravilno napovedujete trend, se boste znašli v donosen položaj. Je pa tudi obratno. Prepričajte se, kaj veste, preden začnete vlagati v naftne prihodnosti.

Kdo najbolj verjetno vlaga v naftne prihodnosti?

Veliko vlagateljev lahko koristi od naložb v naftne terminske pogodbe. Pogodbo bodisi želijo uporabiti v svojem osebnem naložbenem portfelju ali morda načrtujejo, da bodo prihodnost izkoristili za določitev cene nafte. Nekateri najpogostejši investitorji vključujejo:

1. Institucionalni vlagatelji, ki si lahko privoščijo kratkotrajno usmeritev. Vzajemni skladi, hedge skladi, banke in nekateri drugi institucionalni vlagatelji pogosto uporabljajo nafte v svojih portfeljih. Želijo izkoristiti vsako naložbo z velikim dobičkom. Nekateri skladi, kot so skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so lahko specializirani za naložbe v nafto ali energijo. Ti vlagatelji si lahko privoščijo, da imajo v svojem portfelju kratkoročna sredstva in prevzamejo velika tveganja. Vendar vlagatelji, ki se morajo osredotočiti na dolgoročno ali pa morajo biti bolj konzervativni s svojim portfeljem, verjetno ne bodo vlagali v naftne terminske pogodbe (npr. Niso primerne za pokojninske sklade ali zavarovalnice).
2. Premožni vlagatelji. Vlagatelji z velikimi količinami denarja imajo možnost dobička od trgovanja s terminskimi pogodbami s surovo nafto. Lahko si privoščijo tveganje, da bodo izgubili veliko denarja, zato jih privlačijo možnosti za velik dobiček. Zanima jih zlasti nakup teh prihodnosti, ko se zdi, da se bodo cene nafte znatno zvišale.
3. Podjetja ali organizacije, katerih nafta je glavni strošek. Mnoga podjetja imajo veliko večje stroške, ko se cene nafte zvišajo in lahko kupujejo terminske pogodbe, da se zaklenejo v nižje cene. Nafta je eden največjih stroškov za letalske družbe, komunalna podjetja, rafinerije in velika transportna podjetja. Pogosto želijo zaščititi svoje tveganje z nakupom nafte, da bi jih lahko zaprli za nakup nafte po nižjih cenah, zlasti kadar se bojijo naraščanja cen plina.
4. Druga naftna podjetja. Naftne družbe lahko dejansko kupujejo medsebojne terminske pogodbe, tako da lahko nafto kupujejo po nižjih cenah kot tržna stopnja in jo prodajo na odprtem trgu. Kdo je boljši za napovedovanje sprememb cen nafte kot same naftne družbe?
5. Posamezni vlagatelji. Prebrisani vlagatelji si želijo uresničiti katero koli strategijo, ki jim daje priložnost, da zaslužijo veliko denarja. Vendar se mnogi obotavljajo vlagati v naftne terminske pogodbe zaradi visoke stopnje tveganja.

Kdaj vlagati v naftne prihodnosti

Številni vlagatelji želijo izkoristiti naftne terminske pogodbe, vendar se z njo obotavljajo. Nagnjenje je na tem trgu nevarno. Če resno razmišljate o naložbah v naftne terminske pogodbe, morate razumeti, da je skoraj 100% igre čas.

Najprej se prepričajte, da razumete ure trgovanja, ki so najbolj primerne za nakup nafte, ki so običajno med 9. in 12. uro po EST. To je najbolj zaposlen in najbolj likviden čas dneva za trgovce z najmanjšimi razmiki ponudb.

Drugič, dobite predstavo o tem, kdaj se bo cena nafte verjetno zvišala. Preden investirate v nafto, morate razmisliti o nekaj stvareh:

1. Kaj se dogaja z dobavo nafte? To je verjetno najpomembnejše vprašanje. Eden glavnih razlogov, zakaj cene nafte zdaj močno naraščajo, je ta, da se svetovna ponudba nafte izčrpa z alarmantno hitrostjo. Vendar se morate zavedati prizadevanj za iskanje novih virov nafte, na primer s črtanjem na morju. To bi lahko povečalo kratkoročno dobavo nafte in začasno spremenilo cene. Začasna znižanja cen so izredno pomembna, ko kupujete terminske pogodbe, ki jim v določenem obdobju poteče rok. Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) poskuša ohraniti konsistentne cene nafte, vendar jim to očitno ni težko. Države OPEC veliko zaslužijo s prodajo nafte, zato je lahko njihova nepristranskost pri ohranjanju cen na primerni ravni vprašljiva..
2. Politični razvoj in vojne. Zaskrbljenost zaradi vojn v Afganistanu in Iraku je prispevala k povečanju stroškov nafte v letu 2008. Politična nestabilnost pomembno vpliva na ceno nafte, zlasti v državah, kjer je nafta glavni vir prihodka. Bodite prepričani, da sledite tem dogodkom, ker spremembe cene nafte običajno ne zaostajajo.
3. Ekonomske spremenljivke. Recesija je veliko ljudi povzročila, da vozijo manj pogosto. Zaposleni se celo trudijo znižati stroške potovanja na delo (npr. Nekaj ​​dni na teden komunicirajo, da prihranijo denar za plin). Letalske družbe vidijo tudi manj poslov. Povpraševanje po nafti na splošno upada, kar pa vpliva na njeno ceno. Čeprav so ti učinki dolgoročnejši in jih je težje predvideti, jih je treba upoštevati, ko se odločite, ali boste kupovali naftne terminske pogodbe ali ne..
4. Čas leta. Čas leta močno vpliva na ceno nafte. V poletnih mesecih je povpraševanje po nafti veliko, saj ljudje potujejo več. Seveda je zima verjetno največji čas, ko cene nafte naraščajo, ko potrošniki ogrevajo svoje domove in najdejo načine, kako ohraniti toplo v zimskem mrazu. Nakup dolgoročnih terminskih pogodb pred temi meseci lahko prinese priložnost za dobiček, ko se dejansko zgodi.

Končna beseda

Vlaganje v naftne terminske pogodbe je lahko odlična strategija. Investitorji so priložnost, da zaslužijo veliko denarja, vendar so tudi zelo tvegani. Preden začnete vlagati v naftne terminske pogodbe, se prepričajte, kaj veste. Na teh trgih boste veliko naredili ali pa veliko izgubili. Vedite, kaj vpliva na cene nafte in kdaj je najboljši čas za nakup. Tudi strokovnjaki to narobe razumejo, zato bodite realni sami s seboj, preden se zavežete, da boste vlagali.