Kako investirati v naftne vrtine in plin - priložnosti za naložbe

Zemeljski plin je priljubljen vir energije za ogrevanje in kuhanje. Prav tako se lahko pretvori v dizelsko gorivo in električno energijo in je ključnega pomena pri ustvarjanju kemičnih gnojil.

Medtem ko so cene surove nafte in bencina v primerjavi z zgodovinskimi normami razmeroma visoke, so cene naravnega plina na začetku leta 2012 blizu skoraj desetletnega najnižjega nivoja, kar ustvarja naravno odkupno mesto, če bi povpraševanje po zemeljskem plinu moralo povečanje - ali če bi ponudba padla - povzroči zvišanje cen.

Načini za vlaganje

Na vlaganje v nafto in plin lahko pristopite na več različnih načinov. Na primer, panogo lahko štejete za skupino podjetij, ki potrošnikom zagotavljajo izdelke ali storitve, pa tudi drugim akterjem v sami naftni in plinski industriji..

Industriji lahko pristopite tudi kot blago in si želite prizadevati za spremembe cen surove nafte, bencina, dizla in drugih izdelkov.

1. Vzajemni skladi ali ETF
Lahko pa kupite delnice v številnih vzajemnih skladih, usmerjenih v nafto in plin, ali v ETF. Te vam pomagajo do večje izpostavljenosti do blaga, ne da bi neposredno tvegali v cenah surovin in brez prevelikega premoženja, vezanega na možnosti katerega koli podjetja..

2. Zaloga velikih pokrovčkov ali ADR-ji
To sta dve metodi za izpostavljenost trgom nafte in plina, oba prek javnih delniških podjetij - najbolj očitno je Exxon-Mobile (NYSE: XOM), eno največjih svetovnih podjetij, merjeno s tržno kapitalizacijo. Zaloge lahko kupite tudi v drugih podjetjih, kot so British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation in številna druga. Vsako od teh podjetij se ukvarja z raziskovanjem nafte in neposredno izpostavljenost do njih lahko kupite z nakupom delnic ali ADR-jev (ameriških depozitarskih potrdil) prek svojega posrednika..

3. Futures pogodbe
Lahko kupujete derivate, kot so terminske pogodbe o nafti in bencinu; Te pa so lahko tvegane, saj lahko terminske pogodbe pogosto potečejo brez kakršne koli vrednosti.

4. Majhne ali mikropokalne delnice in omejena partnerstva
Če želite zavzeti neposrednejšo pozicijo lastniškega kapitala v manjšem podjetju ali projektu, lahko razmislite o nadaljnji uvrstitvi „živilske verige“ naftne in plinske industrije v majhno zalogo z mikro kapitli ali celo omejeno partnerstvo, ki se osredotoča na nafto in plin. To je bolj specializirano področje vlaganja in če podjetje ne trguje javno, boste za dostop do tovrstnih podjetij običajno morali uporabiti storitve posrednika, ki je specializiran za to panogo. Če imate znaten znesek, ki ga lahko vložite, se lahko za upravljanje zasebne umestitve neposredno obrnete na vodstvo podjetja.

Vrste naložb v nafto in plin

Na splošno velja za štiri vrste naložb v nafto in plin:

1. Raziskovanje
Ta podjetja ali projekti kupujejo ali najemajo zemljišče in vlagajo denar v vrtanje. Če udarijo v nafto, se lahko naložba izplača 10-krat - včasih veliko več, če podjetje za izposojo denarja uporabi izposojen denar (finančni vzvod). V nasprotnem primeru lahko izgubijo skoraj vse, kar so vložili v ta projekt. Čista raziskovalna podjetja so najbolj primerna za tiste z zelo visoko toleranco do naložbenega tveganja. Te predstave so zelo špekulativne.

2. Razvijanje
Ti projekti sprožijo skoraj dokazane rezerve v upanju, da bodo sprostili nadaljnjo vrednost. Ti so nekoliko manj špekulativni, vendar nikoli ni nobenega zagotovila, da bo njihovo prizadevanje na katerem koli zemljišču obrodilo sadove.

3. dohodek
Ti projekti vključujejo pridobitev zemljišč z najemom ali odkupom nad dokazanimi rezervami nafte in plina ter si prizadevajo za ustvarjanje stalnega dohodka nad stroški in nad njimi. To je na splošno najvarnejši način, da se posebej vključite v operacije vrtanja in črpanja in je bolj igra dohodka kot špekulativne igre. Tveganje je, da bo nafta ali zemeljski plin zmanjkalo hitreje, kot je bilo pričakovano.

Ta naložba je namenjena tistim, ki iščejo pasivni dohodkovni tok, vendar lahko prevzamejo več tveganja kot tisti, ki vlagajo v druge tradicionalne ustvarjalce dohodka, kot so obveznice naložbenih razredov in rente.

4. Storitve in podpora
Ta podjetja zagotavljajo skoraj neomejen seznam podpornih storitev za naftno in plinsko industrijo. Primeri vključujejo transportna, ladijska in logistična podjetja, plinovodna podjetja, gradbena in opremljalna podjetja, proizvajalce strojev in opreme za vrtanje in rafiniranje, rafinerije in številne druge.

Vlaganje v ta podjetja je podobno vlaganju v katero koli drugo podjetje, ki se ukvarja z B2B storitvami, logistiko, tehnologijo in podobno. Nekatere od teh naložb se ne zanašajo na povečanje cen goriva kot dobičkonosne. Na primer, cevovodi zaslužijo tako, da zaračunajo pristojbino za prepeljani sod. Znesek bodo dosegli približno enako, ne glede na to, ali se cene goriva dvignejo ali znižajo, dokler povpraševanje ostane dosledno.

Prednosti in slabosti naložb v nafto in plin

Prednosti

1. Diverzifikacija. Naložbe v nafto in plin so bile v preteklosti koristen diverzifikator v primerjavi s celotnim gospodarstvom. Ko cene plinov naraščajo, se gospodarstva ponavadi upočasnjujejo. Zaradi tega se lahko preostale zaloge in sredstva spotaknejo. Ko pa cene nafte in plina narastejo, se zaloge nafte in plina povečujejo z njimi. Izpostavljenost zalog nafte in plina lahko pomaga izolirati vaš portfelj pred upočasnjevanjem gospodarstva, ki ga povzročijo naftni šoki.
2. Potencial dobička. Naložbe v manjša podjetja in omejena partnerstva se lahko občasno izplačajo. Ena vrtina lahko ustvari večkrat svoje stroške, če vrtalniki udarijo v nafto in vrtina lahko izplačuje dividende več let.
3. Davčne ugodnosti. Naložbe v nafto in plin imajo nekaj davčnih ugodnosti. IRS na primer podjetjem omogoča, da odštejejo za izčrpavanje - dodatek, podoben znesku za amortizacijo v najemnih nepremičninah, kar je način obračunavanja za postopno izčrpavanje zalog mineralov v dani parceli. Če delnice kupujete v delnicah, s katerimi se trguje na javnem trgu, bo ta ugodnost za vas v glavnem nevidna, saj delnice, s katerimi se javno trguje, so korporacije C in dobičkov in izgub ne prenesejo v davčne napovedi delničarjev. Če pa kupite članstvo v komanditnem partnerstvu, bi to lahko bilo zelo pomembno. Izčrpavanje je lahko razlika med premoženjem, ki je denarni tok pozitiven, in tistim, ki izgublja denar.

Slabosti

1. Hlapnost. Naložbe v nafto in plin so lahko podvržene divjim nihanjem cen - zlasti pri vlaganju v manjša podjetja. Če se vključite v raziskovalne (ali "prostoživeče") vrtalne projekte, lahko zlahka izgubite veliko denarja. Diverzifikacija je ključna za naložbe v nafto in plin. 50% ali več izgub ni nič nenavadnega in na katerem koli projektu lahko izgubite vse.
2. Likvidnost. Medtem ko lahko običajno hitro prodate delnice v večjih podjetjih, boste morda težko našli kupca za delnice manjših podjetij. V nekaterih primerih boste morda morali unovčiti svoj interes s podjetjem ali omejenim partnerjem. To se pogosto dogaja s tesno lastnimi podjetji, ki ne kotirajo na borzi in z omejenimi partnerstvi. Ne sodelujte v njih, razen če niste pripravljeni nekaj časa vezati denarja.
3. Provizije. Ko kupite družbo z omejeno odgovornostjo ali v tesni družbi, boste navadno plačali provizijo posredniku ali posredniku. Te provizije so ponavadi večje od standardnih borznih provizij in lahko presežejo 20% za zelo nelikvidna podjetja. Vsak denar, ki je namenjen posredniku, je denar, ki ne dela za vas.
4. Kompleksnost. Interesi v tesnih podjetjih, naftnih vrtinah in drugih projektih za nafto in plin z ultra mikro kapico niso za vsakogar. Obstajajo posebna davčna pravila, ki urejajo naložbe v nafto, plin in rudnine, in obstajajo posebna pravila za omejena partnerstva, ki lahko vplivajo na vas - še posebej, ko vložite davke ali obračunate delnice, ko jih prodajate. Ne priporočam omejenih partnerstev ali MLP (master družb z omejeno odgovornostjo, ki so družbe z omejeno odgovornostjo, s katerimi se trguje na javni ravni), razen zelo izkušenim vlagateljem, ki lahko tvegajo in imajo denar zavezan za daljše časovno obdobje. V ščepcu pa boste morda imeli večjo srečo pri prodaji delnic v MLP-ju kot v delniškem partnerstvu, ki ne trguje javno.

Opomba previdnosti

Čeprav so številne možnosti omejenega partnerstva zakonite, ima industrija tudi svoj delež prevarantov. Pazite na vsakogar, ki vam pove, da naložbe ne morete zgrešiti, ki obljublja velike donose brez tveganja ali pa je naložba na voljo le redkim. In nikoli kupite v komanditni družbi ali kupite delnico prek telefona.

Vsaj poiščite prospekt in naredite svojo skrbnost. Pridobite lastne neodvisne finančne svetovalce, ki imajo izkušnje v panogi in nimajo velikega interesa, ali vlagate.

Končna beseda

Nafta in plin sta hlapna. Ko se vključite v ta podviga, zdravo spoštujte morebitna tveganja in bodite iskreni do sebe glede lastne tolerance do tveganj in naložbenih obzorij..

Ste naravni podjetnik z dolgotrajnimi obzorji? Si lahko privoščite, da občutno izgubite na katerem koli podvigu? Ali je vredno tvegati, če obstaja velika priložnost za to? Morda ste kandidat za omejena partnerstva, terminske pogodbe ali delnice v majhnih raziskovalnih podjetjih. Če ga bogatijo, boš tudi ti. Lahko pa bi vse izgubil.

Če v žilah nimate ledene vode, se boste morda želeli držati običajnejših predstav: delnic v velikih podjetjih, na primer ExxonMobil in Halliburton, ali vzajemnih skladov, ki se osredotočajo na nafto in plin.

Bodite pozorni tudi na likvidnost. Če sploh obstaja kakšna možnost, da boste morali v naglici potegniti svoj denar, pot z omejenim partnerstvom ni za vas. Te naložbe so lahko donosne, vendar najbolje delujejo za tiste, ki so sposobni več let zapirati svoja sredstva.