Kaj je družbeno odgovorno vlaganje (SRI) - Vrste in kako začeti

Kljub temu pa je nekaj vlagateljev, ki se namerno odločijo, da bodo še bolj zapleteni. Ko izberejo zaloge, v katere bodo vložili naložbe, jih ne skrbi samo to, kako finančno je stabilno podjetje in ali se njegova zaloga prodaja po ugodni ceni - vprašajo se tudi, ali je to podjetje, ki pomaga narediti svet boljši.

Družbeno odgovorno vlaganje ali SRI je dejanje izbire naložb na podlagi družbenega in finančnega dobička. Družbeno odgovorni vlagatelji želijo vlagati v podjetja, ki poslujejo na pozitiven in odgovoren način. Na splošno iščejo podjetja, ki imajo dobro znanje o vprašanjih ESG: okolju, socialni pravičnosti in korporativnemu upravljanju..

Čeprav večina vlagateljev v ZDA ni družbeno odgovornih vlagateljev, njihov red raste. Glede na poročilo ZDA SIF za leto 2014, organizacijo za družbeno odgovorne vlagatelje, se je skupni znesek denarja, vloženega v upravljana sredstva, ki uporabljajo strategije SRI, povečal z manj kot 1 bilijona dolarjev leta 1995 na več kot 6,5 bilijonov dolarjev na začetku leta 2014. To je več kot en od vsakih šestih dolarjev pod strokovnim upravljanjem v državi.

Zgodovina družbeno odgovornega vlaganja

Korenine družbeno odgovornega vlaganja segajo več sto let. V 1700-ih letih so pripadniki verskega društva prijateljev - bolj znani kot kvoksarji - zavrnili udeležbo v trgovini s sužnji ali vlaganje v vojno orožje. Okrog leta 1750 je John Wesley, zgodnji vodja metodistične cerkve, napisal znamenito pridigo "Uporaba denarja", v kateri je izjavil, da je greh zaslužiti denar na račun svojega ali bližnjega blaginje. Posebno je pozval svoje kongregane, naj ne sodelujejo v igrah na srečo, oderuštvu (izposoja denarja po nerazumno visokih obrestnih merah) in panogah, ki uporabljajo strupene kemikalije, kot sta arzen in svinec.

Stoletja so se mnogi družbeno odgovorni vlagatelji osredotočili na izogibanje "industriji grehov", kot so igre na srečo, tobak in alkoholne pijače. Vendar se je to začelo spreminjati v šestdesetih letih prejšnjega stoletja, ko so se vlagatelji zanimali, kako bi svoj denar porabili za spodbujanje državljanskih pravic, enakopravnost žensk in boljše obravnavanje delavcev. SRI je dosegel enega svojih najpomembnejših uspehov v osemdesetih letih prejšnjega stoletja, ko so tako posamezni vlagatelji kot institucije začeli vlagati svoj denar iz Južne Afrike zaradi svoje politike apartheida ali stroge ločitve med rasami. Njihova prizadevanja so igrala veliko vlogo pri odpravi apartheida leta 1994.

Prav v osemdesetih letih prejšnjega stoletja je SRI začela pritegniti več pozornosti večjih vlagateljev. Najstarejši investicijski svetovalec, namenjen posebej SRI, Trillium Asset Management, je bil ustanovljen leta 1982. Danes je Trillium le eno izmed številnih podjetij, ki vlagateljem ponujajo družbeno odgovorna sredstva. Po ameriškem poročilu SIF je bilo leta 2014 v ZDA 480 registriranih investicijskih družb, ki so upoštevale dejavnike ESG pri izbiri svojih naložb.

Cilji družbeno odgovornih vlagateljev

Bistvo SRI je izbira naložb, ki so v skladu z vašimi vrednotami. Vendar te vrednosti niso enake za vse vlagatelje.

Družbeno odgovorni vlagatelji izberejo svoje naložbe za spodbujanje različnih ciljev, vključno z naslednjimi:

• Čistejše okolje. Zeleni vlagatelji raje podjetja, ki ne onesnažujejo okolja. Nekateri nočejo vlagati v fosilna goriva, medtem ko drugi iščejo podjetja, ki kar najbolj zmanjšajo ogljični odtis svojih izdelkov in storitev.
• Socialna pravičnost. Nekateri vlagatelji nočejo poslovati v državah s številnimi kršitvami človekovih pravic. Drugi iščejo podjetja, ki svojim delavcem zagotavljajo poštene plače in dostojne delovne pogoje.
• Spodbujanje miru. Tako kot zgodnji kveksarji tudi mirovni vlagatelji v nobenem primeru ne bodo vlagali v vojno. Izogibajo se vsem podjetjem, ki dobijo orožje ali dobivajo iz konfliktov v tujih državah.
• Promocija zdravja. Številni družbeno odgovorni vlagatelji nočejo vlagati v podjetja, ki prodajajo tobak ali alkohol. Drugi nočejo vlagati v izdelke, za katere menijo, da ogrožajo zdravje ljudi, na primer gensko spremenjene organizme. Ker nekatere od teh izdelkov lahko vidimo tudi kot grožnje okolju, se ta kategorija prekriva z zelenimi naložbami.
• Spodbujanje moralnosti. Številni družbeno odgovorni vlagatelji danes nadaljujejo prakticirano izogibanje "industriji grehov". Različni vlagatelji menijo, da ta kategorija vključuje različne vrste podjetij, kot so alkoholne pijače, igre na srečo, pornografija in kontracepcija.

Čeprav je mnoga od teh vprašanj priljubljena pri politični levici, SRI ne definira politike. Tako liberalci, ki nočejo vlagati v podjetja, ki izdelujejo orožje, kot konzervativci, ki nočejo vlagati v bolnišnice, ki izvajajo splave, veljajo za družbeno odgovorne vlagatelje - svoje naložbe samo izberejo na podlagi različnih standardov.

Kako biti družbeno odgovoren vlagatelj

Družbeno odgovorni vlagatelji se za spodbujanje svojih socialnih ciljev opirajo na štiri glavne strategije:

1. Negativno presejanje. Negativni pregled pomeni zavrnitev naložb v podjetja, ki ne ustrezajo vašim socialnim standardom. Veliko družbeno odgovornih vzajemnih skladov na primer odstrani tobačne družbe. Izjemna oblika negativnega presejanja je odprodaja: izvlečete vsa sredstva iz določenih podjetij zaradi tega, kako ali kje poslujejo. To je strategija, ki so jo vlagatelji uporabili proti južnoafriškim podjetjem v 80. letih.
2. Pozitivno investiranje. Čeprav je negativno presejanje strategija, ki jo ljudje najpogosteje povezujejo s SRI, je enako pomembno orodje pozitiven presejalni pregled: izbiranje podjetij, ki jih vključite v svoj portfelj, posebej zato, ker se strinjate z njihovim ravnanjem. En primer je izbira podjetij, ki so podpisala načela CERES, kodeksa ravnanja do okolja za podjetja, razvitega leta 1989. Pozitivno vlaganje je znano tudi kot vplivno vlaganje ali vključitev v ESG.
3. Vlaganje v skupnost. To je posebna podkategorija pozitivnega vlaganja, ki se osredotoča posebej na vlaganje v organizacije s sedežem v skupnosti, zlasti na območjih z nizkimi dohodki. Naložbe Skupnosti zagotavljajo posojila ljudem in organizacijam, ki bi jih težko dobili drugače. Ta posojila se lahko uporabijo za financiranje malih podjetij in zagotavljanje potrebnih storitev, kot so stanovanje in izobraževanje. Naložbe Skupnosti se lahko osredotočijo tudi na bolj trajnostne skupnosti s financiranjem projektov, kot sta zelena energija in pametna rast, vrsta urbanističnega načrtovanja, namenjena zmanjšanju širjenja in zaščiti zelenih površin.
4. Akcija delničarjev. Družbeno odgovorni vlagatelji ne uporabljajo samo svojih vrednosti, da izberejo podjetja za svoj portfelj - poskušajo vplivati ​​tudi na vedenje podjetij, v katerih imajo delnice. Eden od načinov za to je vložitev sklepov delničarjev - predlogov za upravljanje o tem, kako voditi podjetje. En priljubljen primer je resolucija, ki od podjetja zahteva, da razkrije vse donacije, ki jih daje političnim kampanjam. V skladu z Zakonom o vrednostnih papirjih in borzah iz leta 1934 lahko vsak vlagatelj ali skupina vlagateljev, ki ima v lasti vsaj 1% delnic družbe (ali 2000 dolarjev), predloži predlog, o katerem bo glasoval na naslednji skupščini delničarjev. Tudi če predlog na seji ne dobi večine glasov, lahko še vedno vpliva na odločitve uprave, če pritegne veliko podporo.

Vrste družbeno odgovornih naložb

Družbeno odgovorni vlagatelji imajo na izbiro široko paleto naložb. Glavne vrste vključujejo:

• Vzajemni skladi in ETF. Na trgu je na stotine vzajemnih skladov, ki uporabljajo merila ESG. Na svojem spletnem mestu ameriški SIF objavlja seznam več kot 200 družbeno odgovornih vzajemnih skladov, ki jih ponujajo družbe članice, z informacijami o njihovi finančni uspešnosti in merilih, ki jih uporabljajo pri izbiri svojih naložb. Poleg tega je ameriško poročilo SIF za leto 2010 o trendih socialnih naložb opredelilo 26 skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki uporabljajo socialne in okoljske zaslone.
• Nadomestne naložbe. V igro SRI se vključujejo tudi alternativa tradicionalnim naložbam, kot so hedge skladi in premoženjski skladi. Po podatkih ameriškega SIF-a alternativni investicijski skladi za SRI rastejo dramatično. V letu 2012 je bilo v državi skupno 177 alternativnih SRI skladov, ki so upravljali s približno 38 milijardami dolarjev premoženja. Do leta 2014 se je število povečalo na 336 skladov z 224 milijardami dolarjev premoženja.
• Naložbe Skupnosti. Družbeno odgovorni vlagatelji lahko denar posojajo tudi neposredno v skupnostnih organizacijah. Eden od načinov za to je vlaganje denarja v finančne institucije za razvoj skupnosti (CDFI), vključno z bankami, kreditnimi sindikati in posojilnimi skladi, ki zagotavljajo kreditne in druge finančne storitve na območjih z nizkimi dohodki. Banke CDFI najdete preko spletnega mesta Nacionalnega investicijskega sklada Skupnosti (NCIF), kreditne zadruge pa prek Nacionalne zveze kreditnih sindikatov za razvoj skupnosti (NFCDCU).
• Mikrofinanciranje. Drugi način, da vlagatelji vložijo denar tam, kjer lahko naredijo največ dobrega, je prek mikro posojil, majhnih posojil, danih neposredno zagonskim podjetjem. Kiva in Zidisha sta dve organizaciji, ki podjetnikom v državah v razvoju ponujajo mikro posojila, medtem ko se Kabbage osredotoča na mala podjetja v ZDA.

Uvod v SRI

Vlaganje vašega denarja v SRI ni kaj dosti drugačno od kakršnih koli drugih naložb. Vse, kar resnično počnete, je dodaten dodaten korak v postopek: odločanje o tem, kakšni so vaši socialni cilji, in nato izbiranje naložb za njihovo spodbujanje. Res je, to omejuje vaše možnosti za vlaganje, vendar je to dejansko lahko koristno. Ob tako velikem številu sredstev zunaj je veliko lažje izbrati, če imate najprej način zoženja polja.

Tu je nekaj osnovnih korakov, ki jih morate izvesti pri prvi družbeno odgovorni naložbi:

1. Izberite socialna merila. Družbeno odgovornih naložb ne morete izbrati, dokler ne veste, katere socialne cilje želite spodbujati. Na tem mestu ne skrbite, kaj je dejansko na voljo ali kako se sredstva izvajajo. Namesto tega samo pomislite na svoje vrednote in kaj želite doseči s svojim denarjem. Nato zapišite seznam meril, ki jih morajo izpolniti vaše naložbe, da jih boste lahko uskladili z vašo vestjo.
2. Izberite finančna merila. Nato upoštevajte svoje naložbene cilje - tako kot bi naredili katero koli drugo naložbo. Pomislite, za kaj vlagate svoj denar, kdaj pričakujete, da ga boste potrebovali, koliko tveganja lahko obvladate in kako velik donos potrebujete, da dosežete svoje cilje. In ne skrbite, da boste z naložbami na družbeno odgovoren način svoje škode prizadeli bolj kot pri tradicionalnih naložbah. Študije številnih finančnih in akademskih institucij - vključno z Inštitutom za odgovorno vlaganje Morgan Stanley, Globalno mrežo za vlaganja v učinke in TIAA-CREF Asset Management - kažejo, da SRI prinaša donose vsaj tako dobre kot običajna vlaganja.
3. Poiščite sredstva, ki ustrezajo vašim potrebam. Ko ste dosegli svoje socialne in finančne cilje, je naslednji korak iskanje naložb, ki jim bodo ustrezale. Dobro mesto za iskanje je ameriška spletna stran SIF, ki ponuja priročnike o naložbah za napredovanje žensk, boj proti podnebnim spremembam in boj proti podjetjem v politiki. Ameriški SIF objavlja tudi seznam skladov, ki prikazuje, kako uspešni so različni skladi in katere socialne zaslone uporabljajo. Priporočila za sredstva SRI najdete tudi v finančnih publikacijah, kot so Forbes in Kiplingerjeve osebne finance.
4. Primerjaj in izberi. Oglejte si naložbe na svojem ožjem seznamu in se pozanimajte, katere od njih najbolje opravljajo vaše socialne in finančne cilje. Seveda, odvisno od teh ciljev, boste morda morali opraviti nekaj kompromisov. Na primer, eden od mojih ciljev kot investitorja je, da se čim manj znižajo provizije, vendar sredstva SRI z najnižjimi skupnimi stroški ne najbolje opravijo mojih socialnih ciljev. Zato poskušajte vzpostaviti ravnotežje na podlagi tistega, kar je za vas najpomembnejše.

Končna beseda

Preusmeritev denarja v družbeno odgovorne naložbe je resnična. Omogoča vam, da kar najbolje izkoristite svoj denar na dva različna načina: lahko zaslužite dobro donosnost in promovirate pomembne vrednosti.

Edina prava slabost je, da je treba poiskati prave naložbe za doseganje dveh sklopov ciljev - socialnega in finančnega - malo več dela, namesto enega. Dobra novica pa je, da je to delo, ki ga morate opraviti samo enkrat. Ko se odločite za naložbe, lahko svoj denar preprosto položite na isto mesto in se zavarujete pred vedenjem, da gre za podjetja, ki jih lahko odobrite..

Ali se ukvarjate z družbeno odgovornim vlaganjem?