Kakšna je trenutna glavna obrestna mera in kako se izračuna za posojanje

V tem okviru se izraz "prime" nanaša na osnovno obrestno mero, imenovano tudi glavna posojilna stopnja ali osnovna obrestna mera. To je najnižja obrestna mera, po kateri banka vsem, ki niso druga banka, omogoča izposojo denarja. Le izbrani posojilojemalci - korporacije in posamezniki z izjemno visokimi bonitetnimi ocenami - dejansko plačajo to stopnjo. Drugi morajo plačevati osnovno stopnjo plus odstotek, tako kot obrestne mere, ki jih banke ponujajo za vaše posojilo.

Kako je določena višina obrestne mere

Tehnično gledano ni uradne, po državi najpomembnejše obrestne mere; namesto tega vsaka banka nastavi svoje. Vendar večina bank določi svoje obrestne mere na isti ravni in jih hkrati prilagodi.

Ko ljudje govorijo o "najvišji" posojilni stopnji, se pogosto sklicujejo na najnižjo stopnjo posojil WSJ, referenčno vrednost, ki jo je izračunal The Wall Street Journal na podlagi ankete o 10 največjih bankah v ZDA. Če vsaj 70% teh bank prilagodijo svoje najvišje cene, premik WSJ Premier se odzove v odgovor.

Premier & Fed

Obstaja splošno prepričanje, da Federal Reserve določa najvišjo obrestno mero, vendar to ni povsem res. Fed določi zvezno obrestno mero, po kateri banke posojajo denar drugim bankam.

Vendar večina bank svoje temeljne obrestne mere temelji na stopnji zveznih skladov, kar jih povečuje in znižuje v sorazmerju s spremembami te stopnje. To pomeni, da je premijska stopnja običajno približno 3% višja od stopnje zveznih skladov.

Prime rate & Libor

Samo ameriške banke uporabljajo najvišjo ceno. Mednarodne banke imajo svojo referenčno obrestno mero, imenovano London Interbank Offer Rate, oziroma Libor, ki je stopnja, po kateri mednarodne banke posojajo sredstva druga drugi. Večina mednarodnih bank uporablja Libor tudi za določanje svojih obrestnih mer za posojila strankam.

Uradna povezava med ameriškim zveznim tečajem in Liborjem ni uradna. Vendar pa se obe ponavadi gibljeta navzgor in navzdol, v trimesečnem tečaju Libor pa se gibljejo za nekaj desetin 1% nad stopnjo zveznih skladov. Tako je Libor ponavadi od 2,5% do 3% nižji od ameriškega tečaja.

Ko se razmerja med Libor in zveznimi skladi razlikujejo, je to navadno znak, da na finančnih trgih obstajajo neke težave. Na primer, med hipotekarno hipotekarno krizo v letih 2007 do 2008 je Fed stalno zniževal stopnjo zveznih skladov, a Libor se ni pomeril. Mednarodne banke ameriškim bankam niso želele olajšati zadolževanja pri njih, ker so se bale, da bi bile zavarovane z visokim tveganjem hipotekarnega dolga z visokim tveganjem kot zavarovanja.

Banke so bile zaradi tega tako zaskrbljene, da je Libor naenkrat, ko je stopnja zveznih skladov še naprej padala, dejansko razstrelil. Oktobra 2008 je bila skoraj enaka najvišji obrestni meri v ZDA. Minilo je eno leto, preden je panika zbledela, Libor pa se je vrnil na normalno raven, tik nad stopnjo zveznih sredstev.

Spremembe premije

Skupina, zadolžena za določitev zvezne stopnje sredstev, je zvezni odbor za odprti trg (FOMC). Vsakih šest tednov ali tako se FOMC sestane, da bi se pogovarjal o tem, ali naj se ta obrestna mera spremeni.

Kadar je gospodarstvo šibko, bo FOMC znižal stopnjo zveznih skladov. Zaradi tega banke znižujejo svoje obrestne mere, kar olajša izposojo denarja. Vlaganje več denarja v žepe ljudi in podjetij spodbuja potrošnike, da porabijo več, podjetja pa več vlagajo v svoja podjetja in obe temi lahko pomagata rasti gospodarstva.

Ko gospodarstvo cveti in je videti, da obstaja tveganje za pobeg od inflacije, FOMC ponavadi zniža stopnjo zveznih skladov. To spodbudi najnižjo stopnjo in odvrača od zadolževanja, kar ljudi in podjetja spodbudi k porabi. Manjša potrošniška poraba spodbuja trgovce, naj ohranjajo nizke cene, kar pomaga ohraniti pokrov inflacije.

Grafikon JPMorgan Chase prikazuje, kako se je premija obrestne mere v zadnjih 35 letih spremenila. V letih razcveta je v osmih letih prejšnjega stoletja najvišja stopnja poskočila kar na 13%, ko je FOMC poskušal nadzirati naraščajočo inflacijo. V nasprotju s tem je med recesijo, ki se je začela leta 2008, najnižja stopnja padla na 3,25% in tam ostala dolga leta, ko je FOMC poskušal spodbuditi moteče se gospodarstvo.

Zakaj je glavna stopnja pomembna

Spremembe najvišje stopnje lahko vplivajo na vaše življenje na dva različna načina. Prvič, vplivajo na obrestno mero, ki jo verjetno plačate za katero koli vrsto dolga, od hipoteke do kreditne kartice. Drugič, lahko sprožijo spremembe v gospodarstvu kot celoti. Na ta način lahko najnižja cena posredno vpliva na vse, od cen, ki jih plačate v trgovini, do možnosti, da se zaposlite.

Kako glavna stopnja vpliva na posojilojemalce

Vsakič, ko se obrestna mera zviša, se skupaj z njo zvišujejo tudi obrestne mere za vse vrste posojil. Če imate posojila z prilagodljivo obrestno mero - na primer kreditno kartico, hipoteko z nastavljivo obrestno mero (ARM) ali kreditno linijo domačega kapitala - bi skok tečaja lahko povzročil zvišanje obrestne mere za ta posojila takoj. Posledično se lahko srečujete z višjimi mesečnimi plačili na ARM ali višjimi minimalnimi plačili na dolgu kreditne kartice.

Sprememba najvišje obrestne mere ne bo vplivala na vaša plačila s hipoteko s fiksno obrestno mero ali katero koli drugo vrsto posojila s fiksno obrestno mero. Če pa kupujete novo posojilo, na primer avtomobilsko ali osebno posojilo, bo vsaka sprememba tečaja najbolj vplivala na obrestno mero, ki vam jo ponuja banka. Obrestne mere za 30-letne hipoteke se ne spremenijo samodejno, kadar se obrestna mera poviša ali zniža in ostane tam, hipotekarna obrestna mera najverjetneje sledi.

To je eden od razlogov, da viri novice tako pozorno spremljajo sestanke FOMC in kakršne koli izjave predsednika Zveznih rezerv. Ko se Fed začne pogovarjati o možnosti zvišanja ali znižanja obrestnih mer, lahko vpliva na odločitve ljudi o tem, ali si bodo izposodili denar. Če razmišljate o nakupu avtomobila ali refinanciranju hipoteke in slišite, da se obrestne mere verjetno kmalu zvišajo, boste verjetno želeli pohiteti in vzeti posojilo zdaj, medtem ko so stopnje še vedno nizke. Po drugi strani pa, če novice kažejo, da bi obrestne mere lahko padle, je večja verjetnost, da počakate in preverite, ali lahko dobite boljšo obrestno mero za svoje posojilo nekaj tednov ali mesecev.

Kako premijska stopnja vpliva na gospodarstvo

Sprememba tečaja je očitno pomembna za posojilojemalce, vendar njeni učinki ne obstajajo. Vplivi na posojilojemalce vplivajo na njihovo vedenje pri nakupu in porabi, kar posledično vpliva na vse druge ljudi in podjetja, ki poslujejo z njimi. Sčasoma se lahko to odcepi navzven, kar povzroči velike premike v gospodarstvu kot celoti.

Recimo, da ste lastnik doma z ARM. Če se zniža osnovna obrestna mera, bo padlo tudi mesečno hipotekarno plačilo, kar sprosti denar v proračunu. Lahko bi se odzvali tako, da boste porabili več denarja za razkošje, ki ste ga v preteklosti skrivali, na primer za restavracijske obroke, zabavo ali počitnice. Vaša povečana poraba na teh območjih pa daje več denarja v žepe restavracij, kinodvoran, letalskih družb in hotelov.

Seveda samo vaše posamezno vedenje pri teh podjetjih ne pomeni velikega pomena. Če pa se vsi drugi imetniki orožja v državi odzovejo enako kot vi, da imate več denarja v žepih, se bo povečala poraba. Ta podjetja bodo povečala svoj dobiček in večja je verjetnost, da bodo zaposlili več osebja ali odprli nove podružnice. To bo ustvarilo nova delovna mesta in gospodarstvo kot celota bo bolj verjetno uspevalo.

Nižje obrestne mere neposredno vplivajo tudi na podjetja. Olajšajo jim izposojo denarja, tako da lahko najamejo več delavcev, zgradijo nove lokacije ali investirajo v novo opremo. Splošno, nižje obrestne mere povečujejo širitev podjetij in hitrejšo gospodarsko rast.

Vse to pomeni, da ko časopis piše, da načrtuje znižanje obrestnih mer, to pomeni, da boste kmalu lahko spodbudili počasno gospodarstvo. Vendar pa bi lahko ta rast povzročila višjo inflacijo, zato bi bilo dobro, da naredite nekaj ukrepov, da se zaščitite pred naraščajočimi cenami. Če pa se bodo obrestne mere kmalu dvignile, se bo gospodarstvo verjetno nekoliko upočasnilo in morda bi bil čas, da razmislimo o pripravi na naslednjo recesijo.

Končna beseda

Glede sprememb najvišje obrestne mere ne morete storiti ničesar, lahko pa storite nekaj korakov, da omilite njihov vpliv na vas. Če slišite, da se bodo obrestne mere kmalu zvišale, se lahko zaščitite s plačilom dolga po kreditni kartici in drugih posojil z prilagodljivo obrestno mero, preden postanejo veliko dražje. Če imate posojilo z nastavljivo obrestno mero, ki ga ne morete tako hitro odplačati, kot je ARM, se lahko višjim stroškom izognete tako, da ga refinancirate v posojilo s fiksno obrestno mero. In če veste, da boste kmalu potrebovali novo posojilo, ga pridobite zdaj, medtem ko so obrestne mere še vedno nizke.

Drug način za pripravo na povišanje tečaja je začetek vlaganja več denarja v prihranke. Višje obrestne mere so slabe novice za posojilojemalce, vendar so odlične za varčevalce, saj zaslužijo več od denarja, ki ga imajo v banki. Vendar se še vedno ne zaklepajte v nobene dolgoročne CD-je. Počakajte, da se obrestne mere zvišajo, da boste lahko bolje zaslužili.

Če pa pričakujemo znižanje obrestnih mer, je vredno počakati nekaj časa, da vzamete novo posojilo. Če lahko odložite, dokler osnovna obrestna mera ne pade, lahko dobite novo posojilo po nižji stopnji. Medtem se osredotočite na izboljšanje kreditne ocene. Na ta način, ko je čas, da vzamete novo posojilo, boste morda dejansko upravičeni do najvišjega tečaja, namesto da bi zanj morali plačati dodaten odstotek ali dve.

Katere vas bolj skrbi: zvišanje obrestnih mer ali znižanje obrestnih mer? Kako to?