2020 Študija bogastva in naložbe

Nedavno smo anketirali Američane, da bi izvedeli več o vlogi, ki jo ima borza pri neenakosti bogastva. Zanimalo nas je predvsem razmerje med družbenoekonomskim statusom in naložbami v borzo ter pripravami na upokojitev. Ali tisti na dnu vlagajo? Kateri izzivi ljudem preprečujejo več vlaganja? Ali so Američani na poti za upokojitev?

Tukaj so navodila za študijo.

Povzetek ključnih ugotovitev

• Posamezniki z višjimi dohodki in stopnjo izobrazbe so več verjetno da vlagajo svoj denar v borzo. Le 30% ljudi, ki zaslužijo manj kot 20.000 dolarjev na leto, je poročalo, da vlaga v delnice. Za primerjavo: velika večina (92%) tistih, ki zaslužijo 250,0000 USD ali več na leto, investira. Podobno 32% tistih, ki imajo srednješolsko stopnjo ali manj, vlagajo svoj denar, bistveno več pa tistih, ki imajo diplomo (69%) ali podiplomsko izobrazbo (75%).
• Posamezniki z nižjimi dohodki in stopnjo izobrazbe verjetneje verjamejo, da je borza nepoštena. Na primer, 66% tistih, ki zaslužijo manj kot 20.000 ameriških dolarjev na leto, se "strinja" ali "se močno strinja", da borza daje prednost premožnim in industrijskim notranjcem. Nasprotno pa se le 32% tistih, ki zaslužijo 250.000 USD letno ali več, počuti enako.
• Posamezniki z nižjimi dohodki in izobrazbo so manj prepričani, da bodo imeli dovolj denarja za varčevanje. Le vsak tretji posameznik, ki zasluži manj kot 50.000 dolarjev letno, verjame, da bo imel dovolj pokojninskih prihrankov, medtem ko 96% tistih, ki zaslužijo 250.000 dolarjev ali več, verjame, da jih bo imelo dovolj. Podobno približno 50% ljudi s srednješolsko izobrazbo ali enakovredno verjame, da bodo imeli dovolj denarja za upokojitev, in še večji znesek (62%) tistih, ki imajo diplomirano ali napredno izobrazbo..
• Bogastvo neenakosti lahko privede do večje politične delitve. Čim več denarja zasluži, večja je verjetnost, da bo raje bolj konservativen pristop k plačilu davkov, ne glede na politično ideologijo.

Ljudje z višjimi dohodki in stopnjo izobrazbe bolj verjetno vlagajo

Najprej smo želeli izvedeti o razmerju med ravnijo dohodka in naložbenimi navadami. Tukaj smo našli.

Posamezniki z višjimi ravnmi dohodka bolj verjetno vlagajo in načrtujejo upokojitev. To je smiselno, ker imajo bolj diskrecijski dohodek, ki ga lahko prihranijo in vložijo v prihodnost. Za primerjavo, posamezniki z nižjimi dohodki morajo večji del plačila domov prevzeti za potrebe, kot so hrana, stanovanje, gospodarske javne službe, zdravstvena oskrba in prevoz.

Razlike v smeri niso presenetljive. Pričakovali bi, da bodo imeli tisti, ki zaslužijo več, več denarja, ki ga bodo odložili. Vendar pa je velikost vrzeli med anketiranci z visokim in nizkim dohodkom presenetljiva. Le 30% tistih, ki zaslužijo manj kot 20.000 dolarjev letno, vlagajo v borzo. V nasprotju s tem je 92% posameznikov z dohodkom gospodinjstva v višini 250.000 dolarjev ali več poročalo, da vlaga svoj denar.

Podoben vzorec vidimo tudi pri razčlenitvi demografskih podatkov po stopnjah izobrazbe. Več izobrazbe ima oseba, večja je verjetnost, da bo investirala v delniške trge.

Na borzo investira le 32% posameznikov s srednješolsko izobrazbo ali manj. Nasprotno pa 69% in 75% tistih, ki imajo diplomo ali napredno izobrazbo, vlagajo svoj denar.

Z podobnimi naložbenimi izzivi se soočajo prejemniki z nizkim in srednjim dohodkom

Želeli smo razumeti izzive, ki ljudem preprečujejo, da bi več denarja vlagali v delnico. Katere ovire zavirajo posameznike, ki zaslužijo manj?

Za lažjo primerjavo smo anketirance razvrstili v tri skupine na podlagi njihovega dohodka v gospodinjstvu: nizek (od 0 do 49.999 dolarjev), srednji (od 50.000 do 149.999 dolarjev) in visok (150.000 dolarjev ali več).

Jasno je, da se posamezniki v nizkih in srednjih dohodkih srečujejo z več ovirami. Najpogostejši izziv, ki so ga navedli, ni bil dovolj varčevanja za naložbe, ki mu je sledila skrb zaradi izgube denarja na borzi in potreba po odplačilu obstoječega dolga.

Razlike v veri na borzi

Javna zamera in sum na Wall Street ni nič novega. Ti občutki so zavladali v gibanju Okupirajmo Wall Street, ki je sledilo svetovni finančni krizi med leti 2007 in 2009. Toda kako razširjeni so danes ti občutki? Ali ljudje verjamejo, da je borza enakovredna?

Da bi to ugotovili, smo prosili anketirance, naj svojo stopnjo strinjanja ocenijo z naslednjo izjavo: „Borza je nepoštena do povprečnega vlagatelja. Daja prednost favoriziranim in industrijskim notranjcem. " Odgovori so bili količinsko opredeljeni na 5-stopenjski lestvici (1 = močno ne strinjam, 2 = ne strinjam se, 3 = ne strinjam se ali se ne strinjam, 4 = strinjam se, 5 = močno se strinjam).

Tisti na dnu ekonomske lestvice bolj verjetno verjamejo, da je borza nepoštena. Čutijo, da imajo manj naložb do načinov za povečanje bogastva z naložbami. Na splošno je 66% ljudi, ki zaslužijo manj kot 20.000 USD na leto, sporočilo, da se z izjavo "strinjajo" ali se "močno strinjajo". Le 32% tistih, ki imajo dohodek v gospodinjstvu 250.000 USD ali več, se počuti enako.

Podobno bolj verjetno, da posamezniki z manj izobrazbe dojemajo borzo kot nepošteno kot tisti, ki so dosegli višjo stopnjo izobrazbe.

Čeprav ni dokazov, ki bi nakazovali, da je borza ponarejena, imajo premožni prednost pred povprečnim vlagateljem. Konkretno imajo več dostopa do sofisticiranih finančnih podatkov in informacij o trgovanju, več političnega vpliva in večje ekonomije obsega, ki imajo večji kapital. To lahko deloma razloži neskladje vere na borzi.

Tisti na višji socialno-ekonomski ravni so bolje pripravljeni na upokojitev

Razlogi so, zakaj ljudje vlagajo svoj denar. Morda bodo varčevali za šolanje svojih otrok, se pripravljali na polog na dom, nakup avtomobila ali začeli novo podjetje. Toda eden glavnih razlogov, ki ga povprečna oseba vlaga, je upokojitev. Želijo si gnezditi jajce, v katerem bi lahko udobno živeli, ko ne morejo več delati.

Kar zadeva ekonomsko neenakost, večino naslovov dobivajo neenakosti dohodka in bogastva. Kaj pa pokojninska neenakost? Kako se priprave na upokojitev razlikujejo v različnih družbenoekonomskih skupinah?

Da bi to ugotovili, smo udeležencem postavili preprosto vprašanje: Ali imate upokojitveni račun? Pokojninski račun smo opredelili kot vsako vrsto naložbenega računa, ki je posebej namenjen upokojitvi, na primer IRA, 401 (k) ali pokojnino. Tukaj smo našli.

Vidimo vzorec, podoben navadam za vlaganje osebnih naložb: Tisti z večjimi dohodki in stopnjo izobrazbe imajo večjo verjetnost, da bodo imeli pokojninski račun.

Tisti z nižjimi dohodki in izobrazbo so manj prepričani, da se bodo upokojili

Dohodek in naložbene navade gredo samo tako pri določanju, kako pripravljen je nekdo na upokojitev. Sposobnost upokojitve se zmanjša, koliko denarja so prihranili glede na svoje potrošniške navade. Na primer, oseba, ki zasluži visok dohodek, morda ne bo na poti za upokojitev, če vsak mesec ne prihrani večjega dela plače.

Želeli smo vedeti, kako finančno se počutijo varne osebe. So pripravljeni na prihodnost? Ali se bodo lahko po koncu kariere upokojili?

Anketirance smo vprašali, kako verjetno je, da bodo imeli dovolj denarja za pokojnino. Odgovori so bili zabeleženi na 5-točkovni lestvici (1 = zelo malo verjetno, 2 = malo verjetno, 3 = niti verjetno, niti malo verjetno, 4 = verjetno, 5 = zelo verjetno). Tu so povprečni rezultati v vsaki skupini.

Tisti na dnu so manj prepričani, da se bodo lahko upokojili. Več kot polovica (52%) ljudi, ki zaslužijo manj kot 20.000 dolarjev na leto, je dejala, da je "malo verjetno" ali "zelo malo verjetno", da bodo imeli dovolj pokojninskih prihrankov. Nekaj ​​manj kot polovica (47%) tistih v naslednji stopnji dohodka (20.000 do 49.999 USD letno) je poročalo, da je "malo verjetno" ali "zelo malo verjetno."

Posamezniki, ki zaslužijo višje dohodke, so veliko bolj optimistični glede svojih možnosti. Velika večina (91%) ljudi z dohodki med 150.000 in 249.999 dolarjev je dejala, da je "verjetno" ali "zelo verjetno", da jih bodo imeli dovolj za upokojitev. Celo več (96%) tistih, ki so v najvišjem razredu dohodka (250.000 USD ali več letno), je izjavilo, da je to "verjetno" ali "zelo verjetno."

Spet vidimo podoben trend po stopnji izobrazbe. Tisti, ki imajo diplomo ali podiplomski študij, so bolj prepričani, da bodo imeli dovolj pokojninskih prihrankov.

Zgornji zaslužkarji napovedujejo, da bodo morali za upokojitev več prihraniti

Zanimalo nas je, koliko denarja ljudje mislijo, da morajo varčevati za pokoj. Anketirance smo prosili, da izberejo med naslednjimi razponi:

• Manj kot 100.000 dolarjev
• 100.000 do 249.999 dolarjev
• 250.000 dolarjev - 499.999 dolarjev
• 500.000 dolarjev - 999.999 dolarjev
• 1.000.000 - 1.999.999 dolarjev
• 2.000.000 - 3.999.999 dolarjev
• 4.000.000 - 9.999.999 dolarjev
• 10.000.000 USD ali več

Čeprav so vrhunski zaslužki bolj samozavestni, da bodo dosegli finančni prag, potreben za upokojitev, tudi predvidevajo, da bodo potrebovali več prihranjenega denarja za udobno upokojitev. Spodaj so povprečni odgovori za vsako dohodkovno skupino.

Tisti, ki so na vrhu, so bolj prepričani, da bodo za pokojnino prihranili večji znesek, medtem ko so tisti, ki so blizu dna, manj prepričani, da bodo za pokojnino prihranili celo mejno vsoto..

Večja neenakost lahko privede do večje politične polarizacije

Anketirance smo prosili, da izberejo med dvema upokojitvenima izbirama: 1) plačujejo višje davke, vendar prejmejo pokojnino z jamstvom države, ali 2) plačujejo nižje davke, vendar prihranite za svojo pokojnino.

Zaradi preprostosti smo anketirance znova razdelili v tri razrede dohodka.

Ljudje z nižjimi ravnmi dohodka imajo večjo verjetnost, da raje višje davke, če bi lahko prejeli zajamčeno pokojnino od vlade. To odraža občutek večje finančne negotovosti. Ker imajo finančno blazino manj, imajo raje manj tvegano izbiro. Prepričani so, da bodo imeli dovolj pokojninskih prihrankov, zato želijo vedeti, da bodo v starosti, ko bodo starejši, v redu. Tisti, ki imajo srednji in visok dohodek, za primerjavo lažje varčujejo za svojo pokojnino.

Toda kaj se zgodi, ko podatke razčleniš po političnem stališču? Ali razlika v mnenju izgine?

Različna stališča še vedno obstajajo, tudi če primerjate ljudi s podobnimi političnimi perspektivami. Na primer, liberalci z nizko stopnjo dohodka raje možnost 1 po višji stopnji v primerjavi s srednjo in visoko stopnjo dohodka. Enak trend velja tudi za konservativce. Konzervativci, ki zaslužijo majhen dohodek, bolj verjetno plačujejo višje davke v primerjavi s konzervativci z srednjimi in visokimi dohodki.

Ti podatki kažejo, da lahko gospodarska neenakost prispeva k politični delitvi. Tisti na dnu imajo raje politiko, ki prinaša višje davke in večjo finančno varnost, medtem ko tisti na srednji in visoki ravni dohodka močno raje drugačno politiko.

Mnogi Američani niso izkoristili rekordne gospodarske rasti

Ameriško gospodarstvo se zadnje desetletje krepi. To je bil najdaljši niz gospodarske širitve v zgodovini države. Od velike recesije leta 2009 se je bruto domači proizvod ali BDP države povečal že 125 zaporednih mesecev. V tem obdobju se je stopnja brezposelnosti z oktobra zmanjšala z 10% na 3,6%. Stanovanjski trg se je ponovno okrepil, delniški trg pa se je povzpel na najvišje najvišje vrednosti.

Toda koristi niso občutili vsi. Po podatkih Federal Reserve se je premoženje gospodinjstev v ZDA - ali vrednost premoženja družine, zmanjšane za obveznosti - v zadnjih 10 letih povečalo s 56,8 bilijona do 107,1 bilijona dolarjev. Vendar pa je nesorazmerna količina tega bogastva prešla na vrh. Le 2% rasti bogastva je šlo pri spodnjih 50% prebivalstva, skoraj 72% pa pri najbogatejših 10%. Najbogatejši Američani imajo zdaj največjo koščko bogastva države v zgodovini.

Spodaj je prikazan rast neto vrednosti na različnih ravneh razdelitve bogastva. Zgornjih 10% se dviga nad spodnjih 50%, kar je komaj vidno na grafikonu.

Inequality.org poroča, da največjih 10% zaslužkov povprečno porabi več kot devetkrat več letnega dohodka od spodnjih 90%. Razhajanje je na najvišji stopnji distribucije še izrazitejše: zgornji 1% zasluži 39-krat več kot spodnji 90%. Združene države imajo največji razkorak med bogatimi in revnimi od vseh razvitih držav.

Razkorak v bogastvu določenim skupinam otežuje vzpon na ekonomsko lestvico. To vpliva na njihovo sposobnost dostopa do izobraževanja, zdravstvenega varstva, nakupa stanovanja ali najema posojila za začetek podjetja. Ustvari delitve v družbi.

Vzroki za naraščajoče neenakosti

Borza običajno ne prejema veliko pozornosti, ko gre za neenakost. Kaj počne? Tu je nekaj glavnih razlogov, ki so jih danes omenjali v političnih razpravah.

Tehnologija

Računalniki in stroji so nadomestili številna delovna mesta srednjega razreda, zlasti tista v proizvodnem sektorju. V šestdesetih letih prejšnjega stoletja so bili največji delodajalci v državi General Motors, General Electric in U.S. Steel. Mnoga od teh kvalificiranih delovnih mest so bila avtomatizirana, medtem ko se je število delovnih mest z nižjimi kvalifikacijami povečalo. Danes so največji delodajalci trgovci na drobno, kot so Walmart, Home Depot in Kroger.

Globalizacija

Manj trgovinskih ovir in rast večnacionalnih organizacij podjetjem olajšajo delo na morju v države s cenejšo delovno silo. Na hiperkompetitivnem trgu so podjetja prisiljena čim manj zmanjšati stroške, delovna sila pa je eno največjih stroškovnih mest.

Američani zdaj konkurirajo celotnemu svetu, ne le tistim, ki živijo na istem geografskem območju. Ta dinamika je povzročila pritisk na plače navzdol.

Zmanjšanje organiziranega dela

Spremembe zakonodaje delavcem otežujejo sindikacijo. Trenutno ima 28 držav zakon o „pravici do dela“, ki določa, da delavcev ne morejo prisiliti, da postanejo člani sindikatov kot pogoj za svoje delovno mesto. Približno 10% Američanov je del zveze. To je približno polovica zneska izpred nekaj desetletij.

Zgodovinsko gledano so se sindikati pogajali o višji plači za vse delavce, predvsem pa za tiste, ki zaslužijo nižje plače. Raziskave so pokazale, da imajo države z večjo udeležbo v Uniji manjšo neenakost dohodka.

Davčna politika

Davki imajo lahko pomembno vlogo pri razdelitvi dohodka. ZDA ima napreden davčni sistem, kar pomeni, da gospodinjstva z visokim dohodkom plačujejo večji odstotek svojega dohodka v zveznih davkih kot gospodinjstva z nizkimi dohodki. Vendar pa je ameriška davčna politika v zadnjih 40 letih premalo storila za zmanjšanje dohodkovne neenakosti.

Z dvostransko podporo je Reaganova administracija drastično znižala davčne stopnje. Najvišja mejna davčna stopnja se je znižala s 50% leta 1981 na 28% leta 1986, stopnja davka od dohodka pravnih oseb pa se je znižala s 50% na 35%. Ta znižanja davkov so v veliki meri ostala nedotaknjena. Danes je najvišja mejna stopnja 37%.

Uprava Georgea W. Busha je prav tako izvajala znižanje davkov na posesti, dividende in kapitalski dobiček - kar je prineslo ugodnosti vsem dohodkovnim skupinam, predvsem pa premožnejšim gospodinjstvom, ki imajo v lasti več naložb in finančnih sredstev.

Povečanje stroškov stanovanj

Lastništvo doma ostaja eden najboljših načinov za pridobivanje bogastva. Toda mnogi Američani se borijo, da bi našli cenovno ugodna stanovanja. Domače vrednosti so se zvišale, medtem ko so plače stagnirale za družine nižjega in srednjega razreda. Posledično več ljudi ne more kupiti hiše in jih namesto tega najamejo.

Hkrati je urbanizacija v mnogih mestih povzročila malo ponudbe cenovno ugodnih možnosti najema. Rezultat je negativna povratna zanka, ki je povečala vrzel med lastniki domov in najemniki.

Zaključek

Borza delnic je ena največjih gonil gospodarske rasti in bogastva. Podjetjem omogoča zbiranje kapitala od javnosti, vlagateljem pa omogoča, da kupijo delnice podjetij, da dobijo delček prihodnjega zaslužka.

Po drugi strani pa koristi le tistim, ki imajo sedež za mizo. Ljudje, ki ne vlagajo, so zaostali. Dejansko je 1% najbogatejših ameriških gospodinjstev v lasti 50% zalog, kar kaže, koliko lastništva je koncentrirano na vrhu ekonomske lestvice.

Te ugotovitve kažejo, da neenakost dostopa do delnic zaostruje ameriška vprašanja neenakosti. Tisti z višjimi dohodki imajo več diskrecijskega dohodka in zato lahko vlagajo svoje prihranke, da se lahko sčasoma povečajo in rastejo. Zato so v zadnjih 10 letih toliko pridobili od dobičkov na borzi. Tisti z nižjimi ravnmi dohodka imajo vsak mesec manj denarja in se zato borijo za vlaganje v prihodnost in pripravo na upokojitev.

Obstajajo velike razlike v veri ljudi v borzo in njihovi možnosti dostopa do nje. Številni Američani, zlasti tisti z nižjimi dohodki in izobrazbo, ostajajo globoko sumljivi na Wall Street in poštenost samih trgov vrednostnih papirjev.

Zaradi teh nasprotnih gospodarskih realnosti in perspektive obstaja veliko neravnovesje med tistimi, ki se bodo lahko varno upokojili, in tistimi, ki se ne bodo mogli. In posledice neenakosti bogastva presegajo življenje ene osebe. Gradnja velikega posestva ima lahko generacijske učinke. Bogatstvo lahko prenesemo na družinske potomce, kar ohranja prihodnje cikle neenakosti.

Kadar se ljudje ne počutijo kot, da bi imeli priložnost za mobilnost navzgor, je manj verjetno, da bi sodelovali v državljanski angažiranosti. Ugotovitve raziskav v tem poročilu kažejo, da gospodarska neenakost lahko spodbudi politično polarizacijo.

V kapitalistični družbi je določena raven neenakosti. Vprašanje je: Koliko je preveč? In kako je dostop do finančnih vozil odprt za več ljudi, da bodo lahko rasli svoje bogastvo? Kako lahko več Američanov izkoristi gospodarski motor države?

Ni preproste rešitve. Navsezadnje pa je treba v šolah poučevati izobraževanje o osebnih financah in po spletu dostopne bolj ugledne, lahko razumljive informacije. Z izboljšano finančno pismenost lahko Američani sprejemajo trdne odločitve in so dobri skrbniki svojega denarja. Naučijo se lahko o proračunu, kreditih, podjetništvu in o pomembnosti začetka varčevanja in naložb v zgodnji mladosti.

Metodologija

To je prvo poročilo večdnevne serije, ki temelji na raziskavi 1.017 odraslih, ki jo je med 7. julijem 2019 in 5. novembrom 2019 izvedla organizacija Money Crashers. Odgovore smo zbrali z deljenjem ankete o družbenih medijih, e-pošti in spletnih forumih ter prek panelnih storitev podjetja Prolific. Za analizo v tem članku so bili upoštevani samo odgovori posameznikov, ki živijo v Združenih državah Amerike (n = 919). Udeleženih je bilo 48% moških in 52% žensk.