Seznam 16 glavnih vodilnih in zaostalih ekonomskih kazalcev

Ker so napovedi udeležencev pogosto nezanesljive - namenoma ali ne -, je pomembno razviti lastno razumevanje gospodarstva in dejavnikov, ki ga oblikujejo. Če boste pozorni na ekonomske kazalnike, lahko dobite predstavo, kam usmerja gospodarstvo, da boste lahko ustrezno načrtovali svoje finance in celo kariero.

Zavedati se morate dve vrsti kazalcev:

1. Vodilni kazalci se pogosto spreminjajo pred velikimi gospodarskimi prilagoditvami in se kot take lahko uporabljajo za napovedovanje prihodnjih trendov.
2. Kazalniki z zaostajanjem, vendar pa odražajo zgodovinsko uspešnost gospodarstva in njihove spremembe so mogoče določiti šele, ko je že vzpostavljen gospodarski trend ali vzorec.

Vodilni kazalci

Ker lahko vodilni kazalci napovedujejo, kje vodi gospodarstvo, oblikovalci fiskalne politike in vlade jih uporabljajo za izvajanje ali spreminjanje programov za preprečevanje recesije ali drugih negativnih gospodarskih dogodkov. Knjiga Zacharyja Karabella Vodilni kazalci je odličen uvod, če želite kopati nekoliko globlje. Spodaj sledijo glavni vodilni kazalci:

1. Borza

Čeprav borza ni najpomembnejši kazalnik, je večina, ki si jo najprej ogledajo. Ker cene delnic delno temeljijo na tem, kaj naj bi podjetja zaslužila, lahko trg nakaže smer gospodarstva, če so ocene dobička natančne.

Na primer močan trg lahko nakazuje, da se ocene dobička povečujejo in se zato celotno gospodarstvo pripravlja na uspeh. Nasprotno pa lahko spodnji trg nakazuje, da se pričakuje, da se bo dobiček podjetij zmanjšal in da bo gospodarstvo usmerjeno v recesijo.

Vendar pa obstajajo pomanjkljivosti, ki se zanašajo na borzo kot vodilni kazalnik. Prvič, ocene zaslužka so lahko napačne. Drugič, borza je ranljiva za manipulacije. Na primer, vlada in zvezne rezerve so uporabile količinsko ublažitev, zvezni spodbujevalni denar in druge strategije za ohranjanje visokih trgov, da bi preprečile paniko v primeru gospodarske krize.

Poleg tega trgovci in korporacije na Wall Streetu lahko manipulirajo s številkami, da napolnijo zaloge prek trgovanj z velikimi količinami, zapletenih finančnih izpeljanih strategij in kreativnih računovodskih načel (zakonitih in nezakonitih). Ker se posamezne zaloge in celotni trg lahko manipulirajo kot take, zaloga ali indeksna cena ni nujno odraz njene resnične osnovne moči ali vrednosti.

Nazadnje je borza dovzetna tudi za nastanek „mehurčkov“, kar lahko daje lažno pozitivno smer glede na trg. Tržni mehurčki se ustvarijo, kadar vlagatelji ignorirajo osnovne gospodarske kazalnike in zgolj prekomerna porast povzroči nepodprto povečanje ravni cen. To lahko ustvari "popolno nevihto" za popravek trga, ki smo ga videli, ko je trg padel leta 2008, kot posledica precenjenih posojil v nadpovprečnih cenah in zamenjav kreditnih neplačil.

Vlagatelji pogosto gledajo na grafikone, da razumejo tehnične kazalnike na trgu. Zacks Invest je odlično orodje za uporabo, če želite preučevati grafikone kot pokazatelj prihodnjega gibanja zalog. Razumevanje tehničnih in temeljnih vidikov podjetij je velik razlog, da so zaloge, ki jih je izbral Motley Fool svetovalec za delnice, povprečno za 392%.

2. Proizvodna dejavnost

Proizvodna dejavnost je še en pokazatelj stanja v gospodarstvu. To močno vpliva na BDP (bruto domači proizvod); povečanje, ki kaže na večje povpraševanje po potrošniških dobrinah in posledično na zdravo gospodarstvo. Ker delavci zahtevajo proizvodnjo novega blaga, povečanje proizvodne dejavnosti tudi poveča zaposlovanje in morda tudi plače.

Povečanje proizvodne dejavnosti pa je lahko tudi zavajajoče. Na primer, včasih proizvedeno blago ne pomeni končnega potrošnika. Nekaj ​​časa lahko sedijo v trgovini na debelo ali v trgovini na drobno, kar poveča stroške hrambe premoženja. Zato je treba ob pogledu na podatke o proizvodnji upoštevati tudi podatke o prodaji na drobno. Če sta obe v porastu, to kaže na povečano povpraševanje po potrošniških dobrinah. Pomembno pa je pogledati tudi stopnje zalog, o katerih bomo razpravljali v nadaljevanju.

3. Ravni zalog

Visoka raven zalog lahko odraža dve zelo različni stvari: bodisi da se pričakuje, da se bo povpraševanje po zalogah povečalo ali da trenutno ni povpraševanja.

Po prvem scenariju podjetja namerno zbirajo zaloge, da se pripravijo na povečano potrošnjo v naslednjih mesecih. Če se potrošniška aktivnost poveča, kot je bilo pričakovano, podjetja z veliko zalog lahko zadovoljijo povpraševanje in s tem povečajo svoj dobiček. Oboje je dobro za gospodarstvo.

V drugem scenariju pa visoke zaloge kažejo, da zaloge podjetij presegajo povpraševanje. To ne samo, da stane denar podjetjem, ampak tudi kaže, da sta prodaja na drobno in zaupanje potrošnikov upadali, kar še nakazuje, da so težki časi pred nami.

4. Trgovina na drobno

Trgovina na drobno je še posebej pomembna metrika in deluje sočasno s stopnjami zalog in proizvodno dejavnostjo. Najpomembneje je, da močna trgovina na drobno neposredno poveča BDP, kar krepi tudi domačo valuto. Ko se prodaja izboljša, lahko podjetja najamejo več zaposlenih za prodajo in izdelavo več izdelkov, kar posledično vrača več denarja v žepe potrošnikov.

Slaba stran te meritve pa je, da ta ne določa, kako ljudje plačujejo svoje nakupe. Če potrošniki na primer zapadejo v dolgove za nakup blaga, bi to lahko pomenilo skorajšnjo recesijo, če bi dolg postal preveč strm, da bi se lahko poplačal. Vendar na splošno povečanje maloprodajne prodaje kaže na izboljšanje gospodarstva.

5. Gradbena dovoljenja

Gradbena dovoljenja omogočajo predvidevanje prihodnjih ravni ponudbe nepremičnin. Visok obseg kaže na to, da bo gradbena industrija aktivna, kar napoveduje več delovnih mest in ponovno povečanje BDP.

Toda tako kot na ravni zalog, če je zgrajenih več hiš, kot so potrošniki pripravljeni kupiti, to odvzame spodnji del gradbenika. Kot nadomestilo bodo cene stanovanj verjetno padle, kar posledično razvrednoti celoten trg nepremičnin in ne le "nove" domove.

6. Stanovanjski trg

Znižanje cen stanovanj lahko kaže na to, da ponudba presega povpraševanje, da so obstoječe cene neprimerne in / ali da so cene stanovanj napihnjene in jih je treba popraviti zaradi stanovanjskega mehurčka.

V vsakem primeru upad stanovanj negativno vpliva na gospodarstvo iz več ključnih razlogov:

1. Zmanjšujejo bogastvo lastnikov stanovanj.
2. Zmanjšajo število delovnih mest, potrebnih za gradnjo novih domov, kar poveča brezposelnost.
3. Zmanjšujejo davke na nepremičnine, kar omejuje državne vire.
4. Lastniki domov so manj sposobni refinancirati ali prodati svoje domove, kar jih lahko prisili v izključitev.

Ko pogledate podatke o stanovanjih, si oglejte dve stvari: spremembe vrednosti stanovanj in spremembe v prodaji. Ko prodaja upada, na splošno kaže, da bodo vrednosti upadale. Na primer, propad stanovanjskega mehurčka leta 2007 je imel hude posledice za gospodarstvo in je veliko krivic, da so ZDA pripeljale v recesijo..

7. Stopnja novih zagonov podjetij

Število novih podjetij, ki vstopajo v gospodarstvo, je še en pokazatelj ekonomskega zdravja. Nekateri pravzaprav trdijo, da mala podjetja najamejo več zaposlenih kot večje korporacije in s tem več prispevajo k reševanju brezposelnosti.

Poleg tega mala podjetja lahko znatno prispevajo k BDP in uvajajo inovativne ideje in izdelke, ki spodbujajo rast. Zato so povečanja v malih podjetjih izredno pomemben pokazatelj ekonomske blaginje katerega koli kapitalističnega naroda.

Kazalniki zaostajanja

Za razliko od vodilnih kazalnikov se zaostajajoči kazalniki spreminjajo po spremembi gospodarstva. Čeprav nam ponavadi ne povedo, kam vodi gospodarstvo, navajajo, kako se gospodarstvo sčasoma spreminja in lahko pomagajo prepoznati dolgoročne trende.

1. Spremembe bruto domačega proizvoda (BDP)

Ekonomisti običajno ocenjujejo BDP kot najpomembnejše merilo trenutnega zdravstvenega stanja gospodarstva. Ko se BDP povečuje, je to znak, da je gospodarstvo močno. Dejansko bodo podjetja prilagodila svoje izdatke za zaloge, plače in druge naložbe na podlagi proizvodnje BDP.

Vendar BDP tudi ni brezhiben pokazatelj. Tako kot na borzi je tudi BDP lahko zavajajoč zaradi programov, kot so količinsko ublažitev in čezmerna državna poraba. Na primer, vlada je povečala BDP za 4%, kar je posledica spodbujevalne porabe, Zvezne rezerve pa so v gospodarstvo vložile približno dva bilijona dolarjev. Oba poskusa odprave izpadov recesije sta vsaj deloma odgovorna za rast BDP.

Poleg tega nekateri kot kazalnik, ki zaostaja, dvomijo o resnični vrednosti metrike BDP. Konec koncev, preprosto pove, kaj se je že zgodilo, ne pa kaj se bo zgodilo. Kljub temu je BDP ključna odločitev, ali ZDA vstopajo v recesijo ali ne. Glavno pravilo je, da je ob padcu BDP več kot dve četrtini recesija na voljo.

2. dohodek in plače

Če gospodarstvo deluje učinkovito, bi se moral dobiček redno povečevati, da bi bil v koraku s povprečnimi življenjskimi stroški. Ko pa dohodki upadajo, je to znak, da delodajalci bodisi znižujejo plačne stopnje, odpuščajo delavce, bodisi zmanjšajo svoj delovni čas. Zmanjševanje dohodkov lahko odraža tudi okolje, v katerem naložbe ne uspevajo.

Dohodke razčlenjujejo različne demografske skupine, kot so spol, starost, narodnost in stopnja izobrazbe, ti demografski podatki pa omogočajo vpogled v to, kako se plače spreminjajo v različnih skupinah. To je pomembno, ker lahko trend, ki prizadene nekaj odpuščenih ljudi, kaže na problem dohodka za celotno državo in ne le za skupine, ki jih povzroča.

3. Stopnja brezposelnosti

Stopnja brezposelnosti je zelo pomembna in meri število ljudi, ki iščejo delo v odstotkih od celotne delovne sile. V zdravem gospodarstvu bo stopnja brezposelnosti od 3% do 5%.

Kadar pa so stopnje brezposelnosti visoke, imajo potrošniki manj denarja, kar negativno vpliva na maloprodajne trgovine, BDP, stanovanjske trge in zaloge. Državni dolg se lahko poveča tudi s spodbujevalno porabo in programi pomoči, kot so nadomestila za brezposelnost in žige.

Vendar pa je lahko, kot večina drugih kazalcev, stopnja brezposelnosti zavajajoča. Odseva le del brezposelnih, ki so v zadnjih štirih tednih poiskali delo, in meni, da so tisti, ki delajo s krajšim delovnim časom, polno zaposleni. Zato je uradna stopnja brezposelnosti dejansko lahko precej podcenjena.

Ena izmed alternativnih meritev je, da se med brezposelne delavce vključijo tisti, ki so mejno navezani na delovno silo (tj. Tisti, ki so prenehali iskati, a bi spet zaposlili službo, če bi se gospodarstvo izboljšalo) in tiste, ki lahko najdejo samo delo s krajšim delovnim časom.

4. Indeks cen življenjskih potrebščin (inflacija)

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) odraža povečane življenjske stroške ali inflacijo. CPI se izračuna z merjenjem stroškov blaga in storitev, vključno z vozili, zdravstveno oskrbo, profesionalnimi storitvami, zavetiščem, oblačili, prevozom in elektroniko. Inflacija se nato določi s povprečnimi povečanimi stroški celotne košarice blaga v določenem časovnem obdobju.

Visoka stopnja inflacije lahko vrednost dolarja izprazni hitreje, kot lahko nadomesti dohodek povprečnega potrošnika. To zmanjšuje kupno moč potrošnikov, povprečni življenjski standard pa upada. Poleg tega lahko inflacija vpliva na druge dejavnike, kot je rast delovnih mest, in lahko vodi do zmanjšanja stopnje zaposlenosti in BDP.

Vendar inflacija ni povsem slaba stvar, še posebej, če je v skladu s spremembami povprečnega dohodka potrošnika. Nekatere ključne prednosti za zmerno raven inflacije vključujejo:

1. Spodbuja porabo in vlaganje, kar lahko pomaga rasti gospodarstva. V nasprotnem primeru bi vrednost denarja v gotovini preprosto korodirala inflacija.
2. Obrestne mere ohranja na zmerno visoki ravni, kar spodbuja ljudi k vlaganju denarja in dajanju posojil malim podjetjem in podjetnikom.
3. To ni deflacija, ki lahko vodi v ekonomsko depresijo.

Deflacija je pogoj, v katerem se življenjski stroški znižujejo. Čeprav se to sliši kot dobra stvar, je pokazatelj, da je gospodarstvo v zelo slabem stanju. Do deflacije pride, ko se potrošniki odločijo za zmanjšanje porabe in je pogosto posledica zmanjšanja ponudbe denarja. To sili prodajalce, da znižajo cene, da bi zadovoljili manjše povpraševanje. Ker pa trgovci na drobno znižujejo svoje cene, se njihov dobiček znatno zmanjša. Ker nimajo toliko denarja za plačilo svojih zaposlenih, upnikov in dobaviteljev, morajo znižati plače, odpustiti zaposlene ali neplačati svojih posojil.

Ta vprašanja povzročajo, da se bo ponudba denarja še bolj skrčila, kar vodi do višjih stopenj deflacije in ustvarja začaran krog, ki lahko povzroči gospodarsko depresijo.

5. Valutna moč

Močna valuta povečuje kupno in prodajno moč države z drugimi državami. Država z močnejšo valuto lahko svoje izdelke v tujini prodaja po višjih tujih cenah in izdelke uvaža ceneje.

Vendar pa obstajajo prednosti, če imate tudi šibek dolar. Ko je dolar šibek, lahko ZDA privabijo več turistov in druge države spodbudijo k nakupu ameriškega blaga. Pravzaprav se s padanjem dolarja povečuje povpraševanje po ameriških izdelkih.

6. Obrestne mere

Obrestne mere so še en pomemben zaostajajoč kazalnik gospodarske rasti. Predstavljajo stroške izposoje denarja in temeljijo na stopnji zveznih sredstev, ki predstavlja stopnjo posojanja denarja od ene banke do druge in jo določi Federalni odbor za odprti trg (FOMC). Te stopnje se spreminjajo zaradi gospodarskih in tržnih dogodkov.

Ko se stopnja zveznih skladov poveča, morajo banke in drugi posojilodajalci za pridobitev denarja plačevati višje obrestne mere. Ti pa posojilojemalcem posojajo denar po višjih obrestnih merah, s čimer posojilojemalci neradi prevzemajo posojila. To odvrača podjetja od širitve, potrošniki pa od prevzema dolgov. Zaradi tega rast BDP stagnira.

Po drugi strani pa lahko prenizke stopnje privedejo do povečanega povpraševanja po denarju in povečajo verjetnost inflacije, kar lahko, kot smo že omenili zgoraj, izkrivlja gospodarstvo in vrednost njene valute. Trenutne obrestne mere tako kažejo na trenutno stanje v gospodarstvu in lahko nadalje nakazujejo, kam bi ga lahko usmerili.

7. Dobiček pravnih oseb

Močan dobiček podjetij je povezan z rastjo BDP, ker odraža povečanje prodaje in zato spodbuja rast delovnih mest. Povečajo tudi uspešnost delniških borz, saj vlagatelji iščejo mesta za vlaganje dohodka. Kljub temu rast dobička ne odraža vedno zdrave ekonomije.

Na primer, v recesiji, ki se je začela leta 2008, so podjetja uživala povečan dobiček predvsem zaradi čezmernih zunanjih izvajalcev in zmanjševanja števila zaposlenih (vključno z velikimi zmanjšanji delovnih mest). Ker sta obe dejavnosti odvzeli delovna mesta iz gospodarstva, je ta kazalnik lažno nakazal močno gospodarstvo.

8. Trgovinska bilanca

Trgovinska bilanca je neto razlika med vrednostjo izvoza in uvoza in kaže, ali obstaja trgovinski presežek (več denarja prihaja v državo) ali trgovinski primanjkljaj (več denarja odhaja iz države).

Trgovinski presežki so na splošno zaželeni, če pa je trgovinski presežek previsok, država morda ne bo v celoti izkoristila priložnosti za nakup izdelkov drugih držav. To je, da se v globalnem gospodarstvu države specializirajo za proizvodnjo določenih izdelkov, hkrati pa izkoriščajo blago, ki ga druge države proizvajajo po cenejši in učinkovitejši ceni.

Trgovinski primanjkljaj pa lahko privede do znatnega domačega dolga. Dolgoročno lahko trgovinski primanjkljaj povzroči razvrednotenje lokalne valute, saj se tuji dolg povečuje. To povečanje dolga bo zmanjšalo verodostojnost lokalne valute, kar bo neizogibno zmanjšalo povpraševanje po njej in s tem vrednost. Poleg tega bo pomemben dolg verjetno privedel do velikega finančnega bremena za prihodnje generacije, ki jih bodo prisiljene odplačevati.

9. Vrednost blagovnih nadomestkov v ameriškem dolarju

Zlato in srebro pogosto obravnavata kot nadomestek ameriškega dolarja. Ko gospodarstvo trpi ali vrednost ameriškega dolarja upada, se te dobrine zvišajo, ker jih več ljudi kupuje kot merilo zaščite. Šteje se, da imajo prirojeno vrednost, ki ne upada.

Ker so te kovine cene v ameriških dolarjih, mora vsako poslabšanje ali predvideno zmanjšanje vrednosti dolarja logično privesti do zvišanja cene kovine. Tako lahko cene plemenitih kovin delujejo kot odraz potrošniškega naravnanosti do ameriškega dolarja in njegove prihodnosti. Na primer, upoštevajte rekordno visoko ceno zlata v višini 1.900 dolarjev za unčo v letu 2011, saj se je vrednost ameriškega dolarja poslabšala.

Končna beseda

Ker je zdravje gospodarstva tesno povezano s krepkostjo potrošnikov, kot je razvidno iz kazalcev, kot je prodaja na drobno, politiki raje zavrtijo podatke v pozitivni luči ali z njimi manipulirajo tako, da se vse zdi rožnato. Zaradi tega se morate za natančno opredelitev stanja v gospodarstvu zanesti na svojo analizo ali morda analizo drugih brez določenega dnevnega reda.

Upoštevajte, da večina ekonomskih kazalcev najbolje sodeluje z drugimi kazalniki. Če upoštevate celotno sliko, lahko s tem sprejemate boljše odločitve glede svojih splošnih načrtov in naložb.

Na katere ekonomske kazalnike običajno gledate, ko ocenjujete splošno zdravje gospodarstva?