4 ključne strategije, ki jih potrebujete pri vlaganju v pokoj

Ko gradite svoj portfelj za upokojitev, je ključno upoštevati več načel.

Naložbena načela za upokojitev

1. Obvladujte svoja tveganja

Warren Buffett, "Sage iz Omahe", ki ga pogosto pripisujejo "največjemu vlagatelju vseh časov", naj bi imel dva pravila: "Pravilo številka ena: Nikoli ne izgubljajte denarja. Pravilo številka dve: Nikoli ne pozabite na pravilo številka eno. "

Splošno je sprejeto, da naložbe z večjo donosnostjo vključujejo večjo tveganje. Logično je, da želite uravnotežiti tveganje in nagrado. Razen če niste trden igralec na srečo, verjetno ne želite portfelja, ki je vse ali nič (vsa sredstva v kategoriji z visokim tveganjem, z visoko nagrado) ali, še huje, sredstva z visokim tveganjem, vendar z nizko potencialno nagrado.

Na srečo so borzni analitiki in teoretiki izvedli številne študije, da bi bolje razumeli povezavo med tveganjem in nagrajevanjem pri poskusih zmanjšanja tveganj in maksimiranja donosov znotraj portfeljev. Ko izberete svoje naložbe, bodite pozorni na vrednosti beta in R-kvadrata, dva ukrepa, ki naložbo primerjata s splošno sprejetim tržnim indeksom (blagajniški zapisi za obveznice; S&P 500 za delnice) in vam lahko pomagajo bolje uravnotežiti tveganje.

• Beta je merilo nestanovitnosti - kako se bo sredstvo gibalo v primerjavi s trgom; 1.2 beta pomeni, da se bo sredstvo premaknilo za 20% več kot trg navzgor ali navzdol, 0.75 beta pa pomeni, da se bo gibalo le za tri četrtine toliko kot trg. Ko ostajate, bi si morali prizadevati za povprečno različico beta 1,0 ali manj, s čimer bi zmanjšali nestanovitnost svojega portfelja in verjetnost izredne izgube.
• R-kvadrat je merilo korelacije med portfeljem in indeksom. Visoka ocena (80% -plus) kaže, da bo sklad z gibanjem indeksa imel korist ali izgubo; nizka ocena R-kvadrata je pokazatelj, da je manj korelacije. Če praktično plačujete provizije in provizije upravljavcu vzajemnega sklada za sklad z oceno R v višini 1,0, morate razmisliti o likvidaciji sklada in vložku v indeks vložiti enak donos kot prej plus pristojbine in provizije, ki ste jih prej plačali.

2. Naj čas dela za vas

Avtor Benjamin Graham je pri poučevanju svojega protikandidata Warrena Buffetta dejal: "Kratkoročno je trg glasovalni stroj, na dolgi rok pa je stroj za tehtanje." Številke odražajo njegovo mnenje - v obdobju med letoma 1950 in 2010 je povprečna donosnost S&P 500 v enem letu znašala 8,4%, kar je vključevalo leto z donosnostjo 53,4% in izgubo želodca v višini 44,8%.

Kratkoročno so lastniški vrednostni papirji izjemno nestanovitni, kar odraža čustva kupcev in prodajalcev. Sčasoma logika in dejanski finančni rezultat nadomestijo čustva in se celo vrnejo (postanejo manj nestabilni). Na primer, od leta 1900 je bilo na trgu le pet desetletnih obdobij negativno donosnost. Glede na raziskavo Crestmont Research, je bila povprečna donosnost za celotno obdobje (vključno z negativnimi desetletji) za desetletno obdobje 10%.

Nauki iz te zgodovine so naslednji:

• Ostanite vloženi. Sledite svoji naložbeni strategiji na trgih navzgor in navzdol. Pri poskusih uvrstitve v tržno smer je bilo izgubljenih več denarja kot prihranjenih zaradi vpletenih čustev. Če je vaš cilj dolgoročno povečanje kapitala, upoštevajte, da bodo časi, ko bodo tržne vrednosti nižje.
• Dolar-stroški povprečno vaše nakupe. Ne poskušajte poklicati smeri trga - z investiranjem periodične fiksne vsote boste kupili več delnic, če bodo poceni, in manj delnic, ko bodo drage.
• Diverzificirajte svoje naložbe. Posamezna podjetja na gospodarstvo vplivajo na različne načine. Širjenje tveganja prepreči katastrofalno izgubo ene same naložbe.

3. Osredotočite se na dodelitev sredstev

Nedavne študije so izpodbijale trditev, da je dodelitev sredstev glavni dejavnik uspešnosti portfelja, vendar ostaja pomembna, saj predstavlja kar od 33 do 75% razlike v donosu. To je največji dejavnik dolgoročnega portfelja brez aktivnega upravljanja (tipičen samoupravni pokojninski sklad) - ne posameznih naložb, niti tržnih časovnih okvirov. Mnogi finančni svetovalci priporočajo, da se pri razporejanju sredstev upošteva starost lastnika / upravičenca računa; mlajša mora biti večji delež sredstev vloženih v lastniške naložbe. Na primer, 50-letnik bi lahko imel portfelj v višini 70% lastniškega kapitala in 30% stalnega dohodka, medtem ko bi bil 70-letnik bolje služen s portfeljem, ki je enako razdeljen na kapital in fiksni dohodek..

Letno uravnoteženje portfelja je pomembno, saj se bodo vrednosti nenehno spreminjale. Vendar ne bodite preveč agresivni in poskušate prilagoditi majhne spremembe. Študija T.Rowe Price-a je pokazala, da je za tiste vlagatelje, ki so letno uravnotežili, v primerjavi z tistimi, ki so poskušali mesečno prilagoditi svoje deleže, znašati skoraj 20.000 USD..

Pri izbiri naložb ne pozabite na vpliv provizij, provizij in pristojbin za svetovanje na skupni donos. Medtem ko mnogi upravljavci skladov spodbujajo cilj "premagati trg", raziskave kažejo, da mnogi ne dosegajo tega cilja. Stalna dejavnost - nakup in prodaja kratkoročno - poveča upravne stroške. Razmislite o uporabi ETF-ov v svojem portfelju, da zmanjšate te stroške z zmanjšanjem dobička. Ti stroški so lahko večji od vpliva inflacije na vaše končne vrednosti.

4. Zmanjšajte svoje davčne obveznosti

Davek na dohodek lahko znatno ovira rast naložbenega portfelja in znatno zmanjša raven razpoložljivega dohodka, ki ga je mogoče razdeliti imetnikom računov. Ne glede na to, ali prvotno gradite svoj račun, ga vzdržujete med upokojitvijo ali premeščate posamezne sestavine v svojem portfelju, da ustvarite večji dohodek, se morate zavedati davčnih posledic. Na srečo davčna koda ponuja veliko priložnosti, da zmanjšate davčni zalogaj, ne glede na to, ali gradite stanje na računu ali likvidirate sredstva za distribucijo.

Priložnosti vključujejo:

• Obravnava kapitalskih dobičkov in izgub. Dobiček na sredstvih, ki so v lasti eno leto ali dlje, je obdavčen nižje od dobička na premoženje, ki je v lasti manj kot eno leto. Stopnja davka na kapitalski dobiček velja za vsa sredstva, ki so v posesti več kot eno leto; sredstva, ki so manjša od enega leta (kratkoročno), se obdavčijo po rednih dohodkovnih stopnjah. Na primer, če je vaša mejna stopnja davka na dohodek 28%, bi davčna stopnja dobička za sredstva, ki jih ima eno leto ali več, znašala 15%. Za poročene davčne zavezance z obdavčljivim dohodkom večjim od 450 000 dolarjev je treba plačati največ 20-odstotni davek. Poleg tega se izgube pri prodaji sredstev lahko uporabijo za zmanjšanje kapitalskih dobičkov ali za zmanjšanje navadnega dohodka do največ 3000 USD na leto. Izgube, ki presegajo mejo 3000 USD, se lahko prenesejo in uporabijo v poznejših letih.
• Odbitek naložbenih odhodkov. Naložbene stroške, kot so provizije za investicijske svetovalce, naročnino na finančne publikacije, odvetniške in druge pravne stroške in sef, lahko odštejete od vašega običajnega dohodka, če presegajo 2% vašega prilagojenega bruto dohodka. Obresti, plačane za posojila za nakup naložb, se lahko uporabijo za izravnavo dohodka od naložb, kot so dividende in obresti, čeprav "kvalificirane dividende" - dividende, ki prejemajo prednostno davčno obravnavo - niso vključene. Previsoki stroški naložbenih obresti se lahko prenesejo tudi v prihodnja leta.
• Davčno priznani računi. Davčna koda spodbuja prihranke z različnimi računi davčnih olajšav, kar omogoča, da se prispevki na račun odštejejo od navadnega dohodka (s tem se vložijo predobdavčeni dolarji) in stanje na računu nabere na davčno odloženi osnovi. Davek na teh računih se plačuje, ko se sredstva dvignejo v poznejših letih. Z drugimi besedami, prejmete odbitek takoj, vendar boste plačevali davek, ko dvignete in porabite sredstva. Če obstajajo omejitve letnih prispevkov na račune, obstajajo posebne določbe, ki omogočajo starejšim imetnikom računov, da vlagajo večje zneske od omejitev . Za leto 2014 je največ, kar lahko prispevate za tradicionalni ali Roth IRA, manjši od 5500 USD (6.500 USD, če ste starejši od 50 let) ali vaš obdavčljivi dohodek za to leto. Primeri teh računov z omejenimi davki vključujejo tradicionalni načrt IRA, načrt 401k, načrt 403b in načrt 457 - vsi priljubljeni načini varčevanja za pokoj. Tradicionalni računi, ki odtegnejo davke, je smiselno, če bo vaš davčni razred ob dvigu sredstev nižji od vašega, ko vložite prispevek na račun. Tako IRA kot 401ks imajo različice Roth, ki se razlikujejo od tradicionalnih načrtov. Ustanovil senator William Roth leta 1997, Roth različica IRA ali 401k ne daje davčne olajšave pri prispevanju, ampak omogoča, da tehtnica raste brez davka, kar pomeni, da ob dvigu sredstev ni davkov, ki jih je treba plačati.

Davčna zakonodaja se nenehno spreminja in na novo interpretira. Nasvet strokovnega davčnega strokovnjaka je lahko neprecenljiv in prihrani na tisoče dolarjev nepotrebnih davkov. Ker je takšen nasvet mogoče odšteti od navadnega dohodka, bi morali modri vlagatelji redno poiskati davčno svetovanje, da bi zagotovili, da njihove dejavnosti ustrezajo zakonu in zmanjšati davek.

Končna beseda

Varčevanje za upokojitev je vseživljenjski postopek. Ni popolnih naložb in metod, ki bi zagotavljale uspeh. Če se boste odločili upoštevati nasvet, upoštevajte besede Dava Ramseyja, omenjenega finančnega avtorja in televizijske osebnosti: "Finančni mir ni, da bi pridobil stvari. Učiti se je živeti manj, kot zaslužiš, zato lahko vrneš denar in imaš denar za vlaganje. Ne moreš zmagati, dokler tega ne narediš. "

Ali imate načela naložb, ki jim sledite?