Nakup srebra proti zlatu kot naložba - kaj je bolje?

Danes je popoldne. Od septembra 2005 je bila cena zlata v preteklosti - od 450 dolarjev za unčo do visokih 1875 dolarjev za unčo v letu 2011. Zdaj se zlato trguje na približno 1650 dolarjev. Povprečni vlagatelj najbrž ni posvečal veliko pozornosti prvemu delu zlatega zlata, a ko je leta 2009 prepričljivo prestopil 1.000 dolarjev, večina tržnih opazovalcev spremlja zlato skupaj z Dow-jem, S&P 500 in ceno surova nafta.

Kar so nekoč opazovale samo centralne banke, zavarovalnice in rudarji zlata, je nenadoma postalo tako mainstream kot IBM in Microsoft. Pravzaprav bi rekel, da je zlato še večje. Dejansko je zlato postalo tretje najpomembnejše na svetu valuta. Ko se je razkrila finančna kriza 2007–2009, se je veliko ljudi zlilo v zlato kot naložba v „varno zavetje“. Povprečni majhen vlagatelj zlahka zlahka investira v zlato z menjalnimi sredstvi ali ETF-ji.

Kaj pa druge plemenite kovine? Kaj pa srebro? Srebro je imelo tudi impresivno rast cen in je v prihodnjih mesecih in letih morda celo bolj naopako kot zlato.

Trg srebra in zlata

Srebro je imelo neverjetno vožnjo, tako kot zlato, od leta 2005 do 2011. V tem času je znašala približno 7 USD za troy unčo do 35 USD za unčo. V odstotkih je to še večje od premika zlata.

Industrijska, komercialna in potrošniška zahteva

Srebro ima številne tradicionalne industrijske namene. Zgodovinsko gledano je bilo srebro ključna sestavina filma, ki se uporablja pri večini kamer. Naraščanje digitalnih fotoaparatov je film tako rekoč zastarelo, vendar je razvoj mobilnih telefonov in druge tehnologije pomagal zapolniti praznino.

Srebro se zaradi majhne upornosti uporablja v skoraj vseh električnih napravah na svetu. Fotovoltaika, metoda, s katero sončno sevanje pretvori v električno energijo, zahteva srebro tako za polprevodnike kot za sončne panele. V zdravstvu je vse več uporabe srebra, saj ima srebro antibakterijske lastnosti. Druge nove aplikacije za srebro vključujejo uporabo konzervansov za les, čiščenje vode in higieno hrane. Vsakodnevni predmeti, kot so hladilniki, mobilni telefoni, računalniki, pralni stroji, sesalniki, tipkovnice, pulti in celo oblačila, vsebujejo različne količine srebra.

Zlato ima omejeno industrijsko uporabo. Nakit, zlasti v državah v razvoju, kot je Indija, predstavlja več kot dve tretjini letnega povpraševanja po zlatu. Zobozdravstvene in medicinske aplikacije predstavljajo približno 12% povpraševanja. Vprašati se je treba: Če bo cena zlata še naprej naraščala, kdaj bo povpraševanje upadlo, ker je predrago? Na primer, ali bodo potrošniki v državah v razvoju še naprej kupovali nakit, če bo zlato stalo 2500 do 3000 USD za unčo?

Tudi luksuzni predmeti imajo točko, ko jih ljudje nehajo kupovati. Vendar se zdi, da imajo izdelki, kot so potrošniška elektronika in sončna tehnologija, še vedno ogromno. To je zato, ker uporabljajo srebro, kar je relativno ugodno, relativno gledano. Čeprav je zvišanje stroškov srebra v odstotkih enako ali večje od zlata, je še vedno nekaj več kot 30 dolarjev za unčo. Zato se zdi malo verjetno, da bodo stroški omejevalni dejavnik, ko gre za industrijsko uporabo srebra. Enako pa za zlato ne moremo reči.

Centralne banke, strah in finančni stres

Kot smo že omenili, se zlato obravnava kot dragocenost in prav je tako. Zgodovina nam pove, da je preveč naložb v eni valuti recept za katastrofe. Ko je zlato v zadnjem desetletju naraščalo, je vrednost ameriškega dolarja upadala. To je posledica dveh glavnih dejavnikov:

1. Ameriška vlada je morala v naše gospodarstvo vložiti toliko denarja, da se je vrednost dolarja zmanjšala.
2. Države, na primer Kitajska, ki imajo ameriške obveznice na tri milijone dolarjev, so zaskrbljene, ker imajo preveč denarja, vloženega v sredstva, denominirana v dolarjih. Torej, kaj počnejo? Kupujejo zlato in v bistvu zamenjajo del svojega dolarskega tveganja za tveganje zlata.

Srebro in druge plemenite kovine, kot sta platina in paladij, so prav tako izkoristili stres, ki ga je povzročila nedavna finančna kriza. Čeprav je zlato še vedno najprimernejše vozilo kot varovanje pred strahom, ima srebro vse večjo privlačnost kot varno zatočišče. Ko je vlaganje v srebro lažje, lahko več ljudi poskusi izkoristiti to igro za zaščito svojega portfelja.

Zlato-srebrno razmerje

Skozi leta so trgovci uporabljali veliko različnih metod za sledenje preteklim gibanjem cen, na primer razmerje med ceno in donosom delnice (P / E). Orodja, kakršna so ta, so analitikom omogočila hiter pogled na finančne instrumente ne le v smislu absolutne cene, ampak tudi v smislu relativna vrednost, ali vrednost instrumenta glede na nekaj drugega.

Pred nekaj leti se je trgovec z buljoni v Tennesseeju po imenu Franklin Sanders odločil določiti zgodovinsko povprečno ceno zlata, povezano s srebrom. V svojih raziskavah, ki segajo v leto 1792, je ugotovil, da je bila cena zlata enakomerno 16-krat večja od srebra v 130 letih. Zanimivo je, da je po ustanovitvi Zveznih rezerv leta 1913 razmerje začelo bolj nihati. V zadnjih 100 letih je bilo razmerje med zlatom in srebrom kar 96. To nihanje je povzročilo, da se je zgodovinsko povprečje razmerja povzpelo na 27,28, danes pa razmerje zlata in srebra znaša okoli 51.

Mnogi trgovci verjamejo, da se finančna razmerja, zlasti tista, ki temeljijo na široko prodanih in zgodovinsko pomembnih izdelkih, kot sta zlato in srebro, vračajo k tem zgodovinskim vzorcem. Če bi zlato ostalo pri današnjih cenah, okrog 1.600 dolarjev za unčo, bi se morala cena srebra dvigniti na 58.65 dolarja za unčo ali skoraj podvojiti, da bi se razmerje vrnilo na 27.28. Če bi se razmerje vrnilo na 16, bi se cena srebra morala dvigniti na 100 dolarjev za unčo.

Naložbena vozila

Palice in kovanci

Tradicionalno, če želite imeti dragoceno kovino, kot sta zlato ali srebro, ste jo morali kupiti "fizično", kar pomeni, da morate imeti dejanski kos kovine. Srebrne palice v vrednosti 100 troy unč tehtajo približno 6,8 funtov in so še vedno na voljo maloprodajnim kupcem. Zaradi ravne oblike so primerni za shranjevanje v domačem sefu ali varnem sefu. Medtem ko nekateri še vedno kupujejo palice, so kovanci veliko pogostejši.

Dva najbolj priljubljena srebrnika sta en unce, 99,99% čistega kanadskega srebra Maple Leaf in 99,93% čistega, eno unčo ameriškega srebrnega orla. Kovanci iz "junk" srebra ali okoli 90% srebra so bili kovani do leta 1964. Ti zbirateljski kovanci vključujejo kolone, četrtine, polovice in kose v enem dolarju.

Zamenjani skladi

Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so bila uvedena v zgodnjem delu 21. stoletja kot način "sledenja" cen nekaterih izdelkov, večinoma proizvodov. Obstajajo ETF-ji za surovo nafto, zemeljski plin, zlato, srebro in številne druge izdelke. Na vrh strani ETF-ov je, da trgujejo kot zaloge in se gibljejo v bistvu točno tako, kot se gibljejo spotovski termini. Spot terminske pogodbe so najpogosteje trgovane terminske pogodbe na borzi, ki predstavljajo najbolj natančno kratkoročno ali "promptno" ceno blaga..

Če imate posredniški račun, s katerim trgujete z zalogami, lahko trgujete z ETF za srebro, kot je iShares Silver Trust (NYSE: SLV) ali ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Nakup in prodaja teh izdelkov vam omogoča, da sodelujete v gibanju cen srebra, ne da bi dejansko dobili kovinski kos, kar je veliko bolj priročno za številne vlagatelje.

Rudarske družbe

Nakup delnic v podjetjih, ki rudirajo srebro, je še en način za izpostavljenost trgu srebra. Podjetja le redko rudijo srebro, saj srebro pogosto najdemo znotraj ali ob rudi, ki vsebuje druge kovine, kot so kositer, svinec, cink ali baker. Zato vam delnice v rudarskih družbah izpostavljajo številne navadne kovine.

Delnice v družbah, kot je Silver Wheaton (NYSE: SLW), na primer, dajo izpostavljenost kovinam, zlasti srebru, ne da bi dejansko spremljali ceno kovine. Ta podjetja na splošno zaslužijo več denarja, ko se cene navadnih kovin povečujejo, zato se njihova cena delnic veča in znižuje v skladu s gibanjem cen na osnovnem trgu kovin..

Končna beseda

Zlato in srebro sta izjemno nestanovitni dobrini in vlaganje v njih ni slabovidno. Niso izdelki, s katerimi lahko trgujete vsakodnevno, huda nihanja cen, ki so povezane z zlatom in srebrom, pa lahko koga prestrašijo. Nikoli ne trgujte preko glave in vedno trgujte dolgoročno.

Če pa ste v zadnjih sedmih letih imeli zlato, ste naredili dobro. Enako velja za srebro, čeprav še ni tako priljubljeno med glavnimi vlagatelji. Izjemna nestanovitnost svetovnih trgov, evropska dolžniška kriza in velika recesija so prispevale k višji stopnji strahu v naložbenem svetu kot v preteklih letih. Lastništvo zlata in srebra je lahko dragocena zaščita pred ekonomsko nestabilnostjo in lahko pripomore k uravnoteženju vašega portfelja, zlasti glede dolarskega tveganja.