Pojasnjene možnosti zalog zaposlenih - načrti, obdavčitev, prednosti in slabosti

Drugi način nadomestila je v obliki dajatev, kot so zavarovanje (življenjska, zdravstvena, zobozdravstvena in invalidnost), plačani počitnice in bolniški dnevi, šolnina in pomoč pri negi otroka ter drugi različni ugodnosti, kot so službeni avtomobili in računi stroškov.

Toda mnogi delodajalci svojo delovno silo tudi nagradijo tako, da jim omogočijo nakup delnic v podjetju s popustom. Nadomestilo zalog je v različnih oblikah in je priljubljeno tako pri delodajalcih kot pri zaposlenih iz več razlogov. Vendar pa predstavlja nekaj potencialnih pomanjkljivosti (na kar lahko z lahkoto potrdijo nekdanji zaposleni v Enronu in Worldcomu).

Kako delujejo opcije delnic zaposlenih

Čeprav se podrobnosti razlikujejo od ene oblike nadomestila zalog do druge, je osnovna ideja večine oblik zagotoviti delavcem sredstva za nakup delnic podjetja, ki jih lahko nato prodajo.

Kako zaposleni uresničuje nadomestilo iz delnic podjetja, običajno poteka v dveh ali treh osnovnih korakih

1. Delnice zalog ali delniške opcije se dodelijo
Proces nadomestila zalog se običajno začne z dodelitvijo dokončnih delnic zalog zaposlenim ali s pravico do nakupa. Delodajalec izda sporazum, s katerim zaposlenim omogoči nakup določene številke ali zneska v dolarju delnic v skladu z zastavljenim razporedom ali drugimi pogoji, kot so določeni v načrtu. Možnost nakupa zalog postane aktivna na določen datum, znan kot datum odobritve.

2. Možnosti zalog se izvajajo
Če je možnost nakupa delnic družbe odobrena, je mogoče delnice kupiti po pravilih načrta, obdobje, v katerem je to dovoljeno, pa pogosto traja več let, dokler možnost ne bo preklicana na datum poteka. Večina opcijskih načrtov omogoča zaposlenemu, da kupi zalogo bodisi po določeni vnaprej določeni ceni bodisi po ceni, s katero je trgoval na dan nepovratnih sredstev. To pomeni, da bo lahko zaposleni kupil delnico s popustom, če se je do izrabe opcije zvišala..

3. Delnice delnic družbe se prodajo
V tem primeru zaposleni likvidirajo delnice, ki so jih pridobili v načrtu - bodisi z uveljavljanjem možnosti za nakup bodisi z neposrednimi odobritvami delnic. Večina zaposlenih lahko hrani delnice, dokler hoče, v nekaterih primerih pa jih ne sme prodati do upokojitve. To je zato, ker lahko vrednost delniških možnosti zaposlenih znatno naraste.

Na primer, zaposlenemu se lahko omogoči nakup delnic delodajalca za 45 dolarjev delnice - njegova cena na datum dodelitve. Toda ta možnost bi lahko trajala 10 let, v tem času pa bi se lahko delnica dvignila na 90 dolarjev na delnico. Zaposleni lahko nato ustvari trenutek 45 dolarjev za delnico z uporabo možnosti za nakup po 45 USD in nato prodajo delnic na odprtem trgu.

Omejitve in pogoji

Nadomestila zaposlenih se pogosto dodelijo v skladu s programom odmerjanja, podobnim načrtom za upokojitev in delitev dobička, zato jih delodajalci uporabljajo za spodbujanje mandata znotraj podjetja. Druge omejitve ali pogoji so pogosto postavljeni tudi na delniške opcije, na primer njihovo zasežbo, če se delavec zaposli za konkurenta.

Obdavčitev nadomestila zalog

Pravila za obdavčitev nadomestila zalog se razlikujejo glede na vrsto načrta. Pravila za nekatere načrte so veliko bolj zapletena od drugih, na splošno pa bo večina zaposlenih vsaj nekaj dohodka realizirala ob uveljavljanju svojih možnosti, preostala pa ob prodaji zalog - razen če so možnosti dodeljene znotraj kvalificiranega načrta. Zaposleni so redko obdavčeni ob dodelitvi opcije, razen če se z samo opcijo (ne z delnicami) aktivno trguje in je težko določljiva poštena tržna vrednost..

Nekateri dobički, ki se realizirajo iz naslova delniških opcij, se lahko poročajo kot odškodninski dohodek, medtem ko so druge vrste dobičkov razvrščene kot kratkoročni ali dolgoročni kapitalski dobički. Morebitne omejitve, ki jih družba uveljavi pri prodaji ali prodaji zalog, lahko v mnogih primerih odložijo obdavčitev, dokler omejitve niso odpravljene, na primer, ko zaposleni izpolnjuje načrt za odmero v načrtu.

Ti načrti se lahko označijo tudi kot kvalificirani ali nekvalificirani, čeprav teh izrazov ne smemo zamenjati s pokojninskimi načrti, ki so označeni kot kvalificirani ali nekvalificirani, pri čemer je za prvo vrsto načrtov veljalo smernice ERISA, medtem ko drugi niso. Na splošno načrti za kvalificirane delnice ne zaposlenega takoj obdavčijo glede razlike med uveljavljanjem in tržno ceno zalog, ki se kupujejo, medtem ko nekvalificirani načrti.

Prednosti

Za zaposlene

Možnosti delnic pomenijo dodatno nadomestilo v obliki znižanih nakupov zalog, ki jih je mogoče unovčiti zdaj ali pozneje ob takojšnjem dobičku. V mnogih primerih imajo možnosti same oprijemljive vrednosti, še posebej, če lahko zaposleni izkoristi opcijo po ceni, ki je daleč nižja od cene, ki jo trenutno trguje. Delavci lahko koristijo tudi, če vedo, da njihova prizadevanja vsaj posredno prispevajo k dvigu vrednosti naložb.

Za delodajalce

Delodajalci nagrajujejo svoje zaposlene z zalogami iz dveh glavnih razlogov. Prvi je ta, da je podjetju ceneje in lažje preprosto izdati delnice delnic, namesto da zaposlenim izplačuje gotovino. Drugi način je, da lahko ta oblika nadomestila poveča motivacijo zaposlenih; delovna sila, ki ima v lasti del svojega delodajalca, dobi poleg tega, da dobi tedenske plače, neposredno deli svoj dobiček družbe. To lahko izboljša moralo in lojalnost zaposlenih ter zmanjša promet delovne sile - pa tudi ustvari še eno skupino vlagateljev, ki kupujejo delnice podjetja.

Slabosti

Za zaposlene

Če se vrednost delnic družbe zmanjša, potem tudi vrednosti opcij ali delnic. Tisti, ki so nabrali veliko količino zalog ali opcij, lahko v nekaterih primerih močno znižajo neto vrednost v zelo kratkem času, na primer med velikimi padci na trgu in korporativnimi preobrati..

Prav tako bo takojšnja prodaja velikega števila delnic, kupljenih z delnicami, privedla do znatnih kratkoročnih kapitalskih dobičkov, kar lahko drastično poveča znesek davka zaposlenega za tisto leto (razen če se delnice prodajo v okviru načrta ESOP, kar je davčno odloženi, kvalificirani načrt, podoben 401 k.)

Za delodajalce

Ko delniške družbe izgubijo vrednost, lahko zaposleni občutijo odvračanje in vodijo do zmanjšane produktivnosti in morale. Zaradi pomanjkanja vrednosti delnic bi lahko pomanjkanje motivacije zaposlenih še bolj potegnilo podjetje in s tem njegovo zalogo..

Vrste nadomestila zalog

Neobvezne delniške opcije

To je preprostejša od obeh oblik nadomestila za zaposlene, ki sta v obliki opcije. Te možnosti se imenujejo tudi kot nekvalificirane zaloge zaradi njihove davčne obravnave, ki ni tako ugodna, kot jo imajo njihovi zakonski bratranci. Nezakonite možnosti običajno od zaposlenih zahtevajo, da ob uveljavljanju takoj prepoznajo razliko med vadbeno ceno in tržno ceno delniške opcije. Ta znesek bo prikazan kot kratkoročni obdavčljivi dobiček. Nezakonite delniške opcije ponujajo predvsem zaposleni v korporacijah kot sredstvo za dosego lastniškega deleža v podjetju.

Zakonske opcije

Prav tako imenovane spodbujevalne (ali kvalificirane) delniške opcije so predpisane delniške opcije običajno na voljo le ključnim zaposlenim in podjetjem, kot posebno vrsto nadomestila. Zakonske delniške opcije se lahko uveljavljajo in prodajo na davčno ugodnejši osnovi od nezakonitih delnic, ker se z uveljavljanjem teh opcij ne prizna noben dohodek. Pri teh možnostih se dohodki nikoli ne priznajo, dokler se zaloga dejansko ne proda. Vendar pa lahko prihodek od teh možnosti včasih sproži alternativni minimalni davek.

Omejene zaloge in zaloge z omejitvami (RSU)

Številni podjetniški direktorji in notranji sodelavci, ki jim družbe podelijo delnice, lahko delnico prodajo le pod določenimi pogoji, da bi izpolnili predpise, namenjene zajezitvi trgovanja z notranjimi informacijami, na primer od poslovodstva, da počakajo določeno obdobje, preden prodajo. To je znano kot omejena zaloga. Na drugi strani so RSU-ji pripomoček za dodelitev delnic delnic ali njihove denarne vrednosti na prihodnji datum v skladu z razporedom odmerjanja, ne da bi prišli do dejanskih delnic ali gotovine, dokler ni izpolnjena zahteva po pridobitvi.

Načrti za nakup zaposlenih (ESPP)

To je morda najpreprostejša vrsta programa nakupa zalog zaposlenih. ESPP se financirajo z odbitkom plače na osnovi davka. Del delodajalčevega nadomestila delodajalec preusmeri na račun ESPP, ki nabira denar od ponudbe ali vpisa do datuma nakupa. Večina ESPP načrtov omogoča zaposlenim, da kupujejo zaloge svojih podjetij po 15% popusta od trenutne tržne cene. Ti načrti so lahko kvalificirani, kar omogoča dolgoročno obravnavanje kapitalskih dobičkov pod določenimi pogoji, ali nekvalificirani, odvisno od vrste načrta in koliko časa se delnica zadrži, preden se proda.

Načrti lastništva za zaposlene (ESOP)

To je vrsta kvalificiranega načrta, ki se v celoti financira z delnicami družbe. ESOP pogosto uporabljajo tesno obiskana podjetja kot sredstvo za zagotavljanje likvidnega trga za delnice družbe z davčno ugodnostjo; lastniki lahko svoje delnice podjetja položijo znotraj načrta in nato te delnice prodajo nazaj ob upokojitvi. To so morda najboljši načrti, ki so na voljo z davčnega vidika, ker dohodek od prodanih zalog nikoli ne priznamo, dokler se ne razdeli ob upokojitvi, tako kot pri drugih vrstah kvalificiranih načrtov.

Ponudnik zalog delodajalca v notranjosti 401k

To obliko financiranja pokojninskih načrtov so pod natančnim nadzorom regulatorjev po padcu Enron in Worldcom leta 2002. Čeprav številni delodajalci še vedno razdelijo delnice podjetja zaposlenim v svojih pokojninskih načrtih, morajo zaposleni zagotoviti, da so v svojih pokojninskih portfeljih ustrezno razpršeni. do njihovih odstopanj tveganja in naložbenih ciljev. Zaposleni v Enronu in Worldcomu lahko z grenkobo potrjujejo neumnosti, da bi celoten pokojninski portfelj združili v eno podjetje.

Pravice za vrednotenje zalog in zalog (SARs)

Fantomska zaloga je imenovana kot taka, ker morda ni izdanih ali prenesenih resničnih delnic. Ta vrsta zalog je običajno usmerjena v korist vodstvenih delavcev in ključnih zaposlenih, ki bodo morda morali izpolnjevati določene zahteve, da so upravičeni do načrta. Zaloga se zaposlenemu pogosto izplača v obliki tako imenovanih enot uspešnosti, ki predstavljajo delnice dejanskih zalog. Zaposleni prejemajo veliko finančnih koristi lastništva delnic, ne da bi dejansko imeli v lasti zaloge. SAR običajno zaposlenim plačujejo vrednost rasti delnic v vnaprej določenem obdobju. To plačilo je lahko v gotovini, v nekaterih primerih pa z dejanskimi delnicami.

Končna beseda

Nadomestilo zalog je ena izmed najbolj vsestranskih oblik plačila, ki je na voljo tako delodajalcem kot zaposlenim. Vendar pa je eden od izzivov, s katerimi se soočajo številni delavci, vedeti, kako se lahko delnice njihovih podjetij uvrstijo v njihove finančne načrte. Čeprav lahko delnice družbe sčasoma prinesejo znatne dobičke, lahko ustvarijo tudi obdavčljive dogodke, v nekaterih primerih, tudi ko denarna sredstva niso realizirana.

Če želite izvedeti, kako deluje vaš program nadomestila zalog, vključno s tem, kako in kdaj boste obdavčeni z dobički, se posvetujte s kadrovsko službo ali finančnim svetovalcem.

(foto kredit: Bigstock)