Vlaganje v male in mikro kapice - opredelitev, koristi in tveganja

Torej, kaj mora storiti investitor? Če je cilj stabilen donos, obstajata dve možnosti. Prvo je vlaganje v nizkocenovne indekse ETF, ki z ohranjanjem stroškov nizkih in posnemanjem tržnih indeksov pogosto presegajo večino vzajemnih skladov v času. To je verjetno najboljša in najvarnejša možnost za številne vlagatelje. Druga strategija je vlagati v dolgo uveljavljene delnice modrih žetonov, ki izplačujejo dividendo, z zgodovino povečevanja izplačil dividend. Te zaloge na splošno zagotavljajo enakomeren donos, hkrati pa kažejo tudi nizko nestanovitnost.

Kaj pa, če ste vlagatelj, ki išče pomembne tržne rezultate? Glede na vašo starost, toleranco do tveganja in razporeditev sredstev boste morda iskali zaloge ali skupino zalog, ki lahko prinesejo eksplozivne donose. V tem primeru bi moralo vlaganje v indeksne ETF in delnice modrih čipov predstavljati le del vašega portfelja. Poleg tega bi morali razmisliti o pogosto spregledani skupini zalog, ki lahko ponudijo takšen način povečanja vašega portfelja: majhne in mikro zaloge.

Kaj so majhne in mikro zaporke?

Majhne in mikro zaloge so delnice z majhno tržno kapitalizacijo.

Na splošno se javna podjetja, ki se trgujejo na manj kot dveh milijard dolarjev, štejejo za majhne zaloge, medtem ko podjetja z vrednostjo med 25 in 300 milijonov dolarjev veljajo za delnice z mikro kapitlami.

Prednosti naložb v male in mikro kapice

Naložbe z majhnimi in mikro kapitami ponujajo nekaj resničnih koristi za tiste vlagatelje, ki iščejo tržne rezultate.

1. Neomejen rastni potencial
Nekatera najbolj znana svetovna podjetja so se začela kot majhna podjetja z mikro kapitlami, katerih delnice so trpele zaradi pomanjkanja pokritosti in prepoznavnosti na trgih. Mnoga od teh podjetij so postala titani Wall Streeta ali prevladovala v svoji industrijski niši. Najti takšno podjetje v povojih je ena največjih potencialnih koristi za naložbe v majhne zaloge in mikro kapice. Potrebno je le eno majhno podjetje, ki raste v vodilnega sektorja, da svojemu portfelju zagotovi donosnost na trgu.

2. Potencial za podcenjevanje
Vsi želijo vlagati kot mladi Warren Buffett in ograditi podjetja, ko jih trg podcenjuje. Na podlagi hipoteze učinkovitega trženja, ki pravi, da zaloge na trgu vedno pošteno vrednotijo, bi to moralo biti teoretično nemogoče. Vendar na srečo pri majhnih naložbah v mikro kapice to ne gre. Ker so majhna podjetja z mikro kapitlami relativno neznana in imajo na splošno malo pokritosti z raziskavami lastniškega kapitala ali jih sploh nimajo, jih je mogoče pogosto prikrajšati s pomembnim popustom na svojo osnovno vrednost. Naložite svojo skrbnost pri podjetju in lahko bi imeli velike noge drugih vlagateljev.

3. Glavni cilji nakupa
To, da trgovci na Wall Streetu majhne zaloge z mikro kapitnicami včasih ne poznajo, še ne pomeni, da jih vodje svojih panog ne opazijo. Pravzaprav veliko manjših zalog z mikro kapitnicami nikoli ne preraste v velike večnacionalne družbe, ker jih na koncu odkupijo njihovi večji konkurenti. Kot vlagatelj je to kot udarec v jackpot, ker lahko premije za nakup pogosto ponujajo veliko večkratnikov trenutne cene delnice podjetja.

4. Dolgoročna trajnost
Ker večina malih in mikropokritih podjetij nima celotne pozornosti na Wall Streetu, jim ni treba skrbeti kot njihovi kolegi z velikimi kapicami glede dolgoročnih žrtev, da bi kratkoročno zadovoljili vlagatelje. Posledično so ta podjetja pogosto usmerjena v svoje dolgoročno zdravje in ustvarjajo učinkovito podjetje, ki je trajnostno in ima velik potencial rasti.

5. Učinkovita, usmerjena podjetja
Majhna podjetja z mikro kapicami imajo izredno usmerjen poslovni model zaradi svoje velikosti in pogosto mladosti. Večina jih še nikoli ni opravila pridobitve in še ni imela priložnosti, da bi razširila širino svojega poslovanja. Tako so majhna podjetja z mikro kapitlami osredotočena in delujejo izjemno učinkovito. Ta značilnost je eden od razlogov, da lahko služijo kot privlačni cilji za pridobitev; se ponašajo s strokovnim znanjem v industriji, njihov osredotočen poslovni model pa olajša njihovo vključitev pod okrilje večjega podjetja.

Tveganja in pomanjkljivosti naložb v majhne kapice

Čeprav se zdi, da so majhne zaloge z mikro kapitnicami zanesljiva stvar, če najdete pravo podjetje, kot vsaka druga naložba v Wall Street, obstajajo tveganja.

1. Brez dividend
Ker je večina majhnih in mikro zalog na trgu tako hitro pridelovalcev, na splošno zadržijo ves svoj dobiček in ga ponovno vložijo v rast podjetja. Čeprav je to super za prihodnost poslovanja, pa pomeni, da vlagatelji še naprej računajo na apreciacijo kapitala kot edinega vira potenciala.

2. Manj pokritja analitikov
Bodimo iskreni. Za večino nas je bilanca stanja podjetja zastrašujoča in pogosto je prijetno prebrati poročilo analitika o potencialu podjetja, preden sprejmejo večje naložbene odločitve. Pri majhnih in mikro zalogah to pogosto ni tako. Če boste šli po tej poti, se prepričajte, da lahko preberete četrtletno poročilo in bilanco stanja, ne da bi odvisno od obsežne pokritosti analitika, kar kaže na splošno zdravje podjetja.

3. Nizka likvidnost
Čeprav pri majhnih podjetjih z omejeno vrednostjo običajno ne gre, je veliko podjetij z mikro kapitami zelo malo na trgu. Posledično se bodo morali vlagatelji spopasti z znatnimi razmiki med ponudbo in povpraševanjem pri nakupu ali prodaji delnic. Zaradi nizke likvidnosti lahko včasih traja tudi nekaj dni, tednov ali mesecev, da se ustvari pomemben položaj v podjetju. Na splošno likvidnost ni problem z majhnimi zalogami, saj ima podjetje dovolj pokritja in zanimanja za spodbujanje zdravega trgovinskega okolja..

4. Nihanja na trgu
Mnoga od teh manjših podjetij so predvsem zaradi likvidnosti lahko izredno nestanovitna. Včasih je potreben le kupec ali prodajalec, ki trguje z nekaj sto delnicami, da bistveno premakne ceno delnice. Bodite pripravljeni na velika gibanja tako navzgor kot navzdol, zlasti pri podjetjih z mikro kapicami.

5. Glavni cilji nakupa
Opazili boste, da je ta točka navedena tudi kot profesionalec. To je zato, ker ko najdete trdno podjetje z odličnimi pričakovanji za rast in potencialom za prihodnjo prevlado na trgu, je pogosto zadnja stvar, ki jo želite, da se ta vlak odpravi s prevzemom podjetij. Seveda boste za svoje delniške delnice kratkoročno plačali precej denarja, toda vsak dolgoročni vlagatelj bo verjetno občutil kanček žalosti, saj njihova naložba v delnice ne ponuja več velikega potenciala, kot je bil nekoč..

Končna beseda

Kot lahko vidite, majhne naložbe v mikro delnice in mikro kapice ponujajo možnosti za pomemben napredek in so morda le vstopnica za turbo polnjenje vašega portfelja za prihodnjo rast. Preden začnete ocenjevati podjetja s tržno kapitalizacijo pod pragom dveh milijard dolarjev, je pomembno razumeti tudi tveganja naložb v majhne kapitalske naložbe..

Za manj napredne vlagatelje bi morale majhne naložbe z mikro kapitami predstavljati manjši del vašega portfelja zaradi povezanih tveganj in nestanovitnosti. Pred vlaganjem v katero koli od teh podjetij se prepričajte tudi o skrbnosti.

Ste vlagali v mala ali mikro podjetja? Če je tako, ali imate v mešanico še kakšne dodatne prednosti ali slabosti?