Kaj je Ponzijeva shema - Pojasnil je Bernie Madoff Ponzijeva shema in škandal

Na žalost so Ponzijeve sheme dokaj pogoste, vendar je bila ta ena sama. Večina Ponzijevih shem deluje v zelo majhnem obsegu, toda Madoff je bil očitno velik mislec, ki je povzročil veliko škodo.

Ozadje Ponzijevih shem

Ponzijeve sheme so dokaj zapletene, tudi če delujejo v majhnem obsegu. Za razliko od piramidnih shem, v katerih žrtve nevede vrvijo v več tarč, se Ponzijeve sheme zanašajo na posameznika ali skupino, da uskladijo vsak vidik prevare. Da bi prevare nadaljevali, so glavni načrti, ki stojijo za načrtom, številne žrtve prepričali, da vlagajo v zakonit sklad, ki obljublja velike donose. Nato izvajalci prevare vzamejo denar od novih "vlagateljev" in ga uporabijo za poplačilo obstoječih vlagateljev. Da pa bi prevara resnično delovala v dobro vseh, bi orkestratorji potrebovali dostop do neskončne ponudbe novih žrtev.

Prej ali slej bazen novih udeležencev zmanjka in sredstva se izsušijo. Včasih se ta težava začne prej, kot so pričakovali programerji Ponzi, zaradi zunanjih dejavnikov, kot so nenadne spremembe v gospodarstvu. Ko shema žrtev začne zmanjkovati, se začne razpadati in vlagatelji izgubijo vse, kar so vanjo vložili. Oseba, ki stoji za shemo, pogosto izgine, preden kdo to ugotovi, saj se bodo, če bodo ujeti, soočili z nemogočo situacijo, da bodo morali vsi izgubljeni denar vrniti vsem udeležencem. Medtem ko bo vlada morda pomagala plačati povračilo, bodo žrtve imele težave pri izterjavi vsega, kar so izgubile.

Kako je Madoff ukradel tisoče investitorjev

Madoff je postavil svoj portfelj, da bi bil videti, kot da ustreza donosnosti S&P 500. Ta strategija mu je preprečila, da bi moral pretirano plačevati obstoječim vlagateljem, vendar je kljub temu svoje domnevne deleže še vedno privlačil za nove cilje. In ostal je pod radarjem tako, da je naredil vse, kar je bilo v njegovi moči, da je njegova shema ostala nizka. Usmeril se je na določene, elitne skupine vlagateljev, da je svoje žrtve držal blizu in SEC-a stran. Prav tako je ostal brez omrežja, tako da je ves čas posodabljal svoje dokumente. Medtem ko večina drugih programov Ponzija deluje tako, da daje velike donose in nato propada, je Madoff z manjšimi donosi dobil tekočino z vodo in še naprej prevaral leta.

Madoff je naredil zelo malo, da bi vzbudil sum med svojimi žrtvami. Kot vlagatelji so verjeli, da lahko svoj denar dvignejo skoraj takoj, zato niso imeli razloga, da bi mislili, da je kaj narobe. Nekateri analitiki pa so menili, da nekaj ni, ko so poskušali ponoviti njegovo predstavo. Sledil je skladom, eden od njih pa je trdil, da se njegovo podjetje nikakor ni moglo pohvaliti s povračilom, ki ga je zahteval Madoff. SEC je te trditve ignoriral, čeprav je Bernard Madoff Securities že preiskal.

Kako se je začela Madoffova shema razpadati

Po več kot desetletju goljufanja SEC in njegovih vlagateljev je Madoff konec leta 2008 videl, da je njegova shema izgubila pare. Izposojal je denar in ni mogel dohajati vseh vlagateljev, ki so obupali likvidirati svoje premoženje, saj je trg še naprej razpadati. Na koncu je Madoff spoznal, da mu gre čez glavo, in priznal je svoja sinova, ki sta bila partnerja Bernard Madoff Securities. Mark in Andrew Madoff sta očeta spremenila v FBI in tako ustavila shemo. Po aretaciji in priznanju krivde leta 2009 je bil Madoff pri sedemdesetih letih obsojen na 150 let zapora.

4 Znaki gledate na Ponzijevo shemo

Shema Bernieja Madoffa je bila legendarna, toda verjetno se v vsakem trenutku dogaja na tisoče podobnih shem. Med slabimi ekonomijami in recesijami, ko ljudje obupajo zaradi lahkega denarja, je žrtev v izobilju. Da se ne bi ujeli na enega od teh spletnih strani, morate vedeti, kaj iskati.

1. Nejasni poslovni modeli. Obrtniki Ponzijevih shem vas bodo poskušali odvrniti od velikega števila ljudi v upanju, da ne boste opazili, da posel nima smisla. V hedge skladih ali naložbenih skladih, kot je Madoffov, se številke ne bodo seštele, če si boste vzeli čas za ogled. Naročniki vas pogosto odvrnejo od postavljanja vprašanj ali teka po njih vsakič, ko to storite.
2. Agresivne tehnike prodaje. Ste opazili, kako se bodo umetniki prevare lotili kakršne koli dolžine, da bi se nekdo prijavil z njimi? Če bi bili resnični, bi samo pustili, da njihovi rezultati govorijo sami zase.
3. Obljube visokih donosov brez dela. Kdor ti reče, da se lahko hitro obogatiš, verjetno naredi nekaj nezakonitega. Če vam nekdo obljubi "lahek denar", mu ne namenite trenutka časa.
4. Težave pri črpanju sredstev. Madoffova shema je bila nenavadna, saj je vlagateljem omogočil, da svoj denar precej enostavno dvignejo. Na splošno Ponzijeva shema vlagatelje odvrača od umika in ustvarja zamude pri izplačevanju sredstev.

Končna beseda

Madoff je orkestriral najbolj odmevno Ponzijevo shemo v zgodovini. Uničenje, ki ga je povzročil, je poslabšalo učinek, ki je vplival na vse, s katerimi je kdaj delal. Po razpadu njegove sheme so vlagatelji ugotovili, da so izgubili več milijard dolarjev. Nekateri nekdanji zaposleni in sodelavci so bili preiskani ali aretirani zaradi njihove vpletenosti. Vsaj trije so naredili samomor, med njimi je tudi Madoffov najstarejši sin Mark.

Eno največjih naukov, ki jih je Madoffova shema naučila vlagatelje, je bilo, da se Ponzijeve sheme lahko zdijo zakonite, zato bi morali biti kupci vedno na preži. Madoffova praksa se je zdela zakonita in mnogi vlagatelji na Wall Street so ga celo pohvalili, kljub temu, da se njegove številke preprosto niso seštele. Preden naložite, si oglejte deleže sklada in se prepričajte, ali je njihova uspešnost skladna z dejavnostjo na borzi.

Čeprav je nejasen poslovni model glavni znak prevare, je sama shema zelo skrbno premišljena. Resnično morate biti pozorni na to, v kaj se vtikate, da ne bi postali žrtev ene od teh prevar. Katere opozorilne znake iščete, preden prevzamete naložbeni sklad?

(kreditna fotografija: Shiny Things)