Kako izbrati najboljše strategije naložb v delnice
Medtem ko so mnogi trpeli zaradi močnega padca trga v letu 2008 - izgubil je 38% svoje vrednosti, se je 22. novembra 2013 S&P 500 nad 1800 zaprl, kar je več kot podvojilo svoj najnižji znesek 721 11. marca 2009. Ker se zaupanje vlagateljev vrača , mnogi analitiki napovedujejo, da bo trg nadaljeval svoje bikovsko vedenje tudi v letu 2014 in naprej. Ne glede na to, ali izberete posamezne delnice ali obveznice ali se zanesete na upravitelja naložb, da to stori namesto vas, je pomembno, da izberete naložbeni pristop, ki ustreza vašim stališčem in ciljem.
Sestavni deli investicijskega uspeha
Optimistični obeti za delnice so odlična priložnost za obstoječe in nove vlagatelje, da pregledajo strategije in prilagodijo naložbene filozofije, da optimizirajo svoje prihodnje rezultate. Finančni strokovnjaki se strinjajo, da je naložbeni uspeh zelo odvisen od naslednjih dejavnosti.
1. Shranite
Vsak naložbeni načrt mora temeljiti na ravni prihrankov, ki jo lahko vztrajno vzdržujete daljše obdobje. Vsak vlagatelj mora načrtovati, da bo v določenem času dosegel načrtovano stanje tako, da bo izračunal letni čisti donos, potreben za dosego tega cilja.
Če na primer prihranite 5000 USD na leto in želite v 30 letih imeti portfelj 500.000 USD, mora vaša letna neto donosnost znašati približno 7%. Če bi bili ob koncu istega obdobja zadovoljni z 250.000 dolarjev, bi bila vaša zahtevana povprečna letna neto donosnost znatno nižja, 3,1%.
2. Strategizirajte
Naložbeni pristop mora uravnotežiti parametre tveganja in donosa, skladne z vašo osebnostjo, znanjem, sposobnostjo in zanimanjem. Nekaterim bolj ustreza nevarnost izgube kot drugim. Nekateri uživajo v nalogah raziskovanja in analiz, drugi pa svoj čas in energijo raje posvetijo drugim opravilom. Idealna naložbena strategija upošteva vašo edinstveno osebnost in izkorišča vaše sposobnosti in želje.
Na primer, mladi starši, ki delajo 50 do 60 ur na teden in poskušajo preživeti čim več prostega časa s svojimi otroki, verjetno ne bodo namenili časa, potrebnega za dosledno prepoznavanje in analizo različnih naložb. Naložbena strategija, ki zahteva 5 do 10 ur na teden raziskav, je najverjetneje opuščena, tako kot iskanje zelo nestanovitnih naložb in lovljenje nerealno visokih donosov v upanju, da bi dosegli neverjetno prihodnjo vrednost portfelja, verjetno ne bo uspelo. Vlaganje v vzajemni sklad s strokovno vodenjem ali indeksni sklad je morda boljša možnost. Drug priljubljen pristop je nastavitev računa pri Bettermentu.
3. Upravljanje tveganja
Benjamin Franklin je leta 1789 napisal Jean-Baptisteu Leroyju: "Na tem svetu ni mogoče reči ničesar gotovo, razen smrti in davkov." Tveganje - možnost izgube - je prisotno pri vseh človeških dejavnostih, zlasti pri naložbah.
Učinkovito obvladovanje naložbenih tveganj zahteva razumevanje elementov (pogostost in obseg) tveganja in njihovo kompenzacijo z enim ali več naslednjimi ukrepi:
- Izogibanje tveganju. Tveganju se lahko izognete tako, da se odločite, da ne boste investirali, s prodajo vrednostnih papirjev ali z nakupom obveznic in ne z običajnimi delnicami.
- Zmanjšanje tveganja. Eden od pogostih načinov za zmanjšanje tveganja je vzdrževanje raznovrstnega portfelja vrednostnih papirjev, kar na splošno povzroči manj izgube kot ena vrednostna papirja.
- Prenos tveganja. Nekatere rente lahko zagotavljajo zaščito pred izgubami na trgu, kot je denimo anuiteta, indeksirana z lastniškim kapitalom. Lahko bi kupili tudi fiksno anuiteto z zajamčeno stopnjo donosa in brez izpostavljenosti na trgu. Vsaka izbira prenese tveganje naložbe na izdajatelja in morebitne dobičke, ki presegajo zajamčen donos.
- Sprejemanje tveganja. Če se odločite, da boste v celoti vloženi, pomeni sprejeti tveganje, da bodo vaša sredstva izgubila vrednost. Ker menite, da je možnost dobička večja od tveganja izgube, se lahko odločite za to tveganje.
Vaša naložbena filozofija odraža vaš odnos do tveganja in pomeni ukrepati skladno z vašim udobjem.
4. Bodite pozorni
Doseg letnega cilja donosa in filozofija naložb, ki ustreza vaši osebnosti in situaciji, ni dovolj. Naložbeno okolje se nenehno spreminja, saj gospodarstvo odraža ukrepe vlad, tehnološki napredek in mednarodne dogodke. Uspešno vlaganje zahteva redno spremljanje novic, ocenjevanje verjetnih vplivov in prilagajanje spreminjajočim se okoliščinam.
Vedeti, zakaj ste kupili določeno naložbo, ko ste to storili - in sprejeti korektivne ukrepe, ko se pogoji spremenijo - je bistvenega pomena za dosego vaših dolgoročnih ciljev. Če ne morete redno spremljati vpliva trenutnih dogodkov na svoje naložbe, razmislite o vlaganju v vzajemni sklad, s čimer plačate majhen odstotek, da bo eden ali več profesionalnih managerjev naredil prav to.
5. Izberite svoj pristop
Obstajata dva skupna pristopa - naložbeno vrednotenje ali špekulacije - k izbiri naložbe, od katerih ima vsak svoje govornike. V zadnjih letih z napredkom tehnologije je postal priljubljen tudi tretji pristop: trgovanje - nakup in prodaja sredstev, ki temelji na njihovem cenovnem delovanju in ne na njihovi osnovni vrednosti. Razumevanje filozofije vsakega pristopa, uporabnih orodij in tehnik ter morebitnih pomanjkljivosti vam lahko pomagajo izbrati pravo pot.
Pristop za vlaganje vrednosti (nakup in zadrževanje)
Warren Buffett, ki ga mnogi smatrajo za najuspešnejšega vlagatelja 20. stoletja, je dejal: "Kupujte le nekaj, za kar bi bili zelo veseli, če bi trg zaprli za 10 let." Po besedah druge zagovornice naložbe v vrednost, Margaret Franklin, predsednica podjetja Marret Private Wealth, pravi: „Naložbe temeljijo na premišljeni, celoviti in razumni analizi vrednostnih papirjev, ki jih kupujete, in portfelja, ki se ustvarja glede na donos, ki ga pričakujete. lahko pride v nešteto oblikah: obresti, dividende, apreciacija kapitala. "
Vlaganje temelji na prepričanju, da imajo zaloge in druga sredstva osnovno vrednost, ki temelji na njihovi zaslužku, izdelkih, upravljanju in konkurenčni prednosti. Vse to so dejavniki, ki jih je mogoče prepoznati, analizirati in izmeriti v procesu, ki se imenuje temeljna analiza. Cilj vlagatelja je identificirati podjetja, katerih lastna, ali »resnična« vrednost je večja od njihove trenutne tržne vrednosti, ter družbe z vrhunskimi lastnostmi, ki naj bi v prihodnosti rasle..
Vlagatelji, ki verjamejo, da bodo tržne cene sčasoma odražale resnične vrednosti določenih podjetij, na splošno pričakujejo, da bodo obdobja imetja več let. Ta isti pristop bi zahteval prodajo podjetij, katerih lastna vrednost je nižja od tržne. Vlagatelji, ki kupujejo in hranijo, nameravajo biti dolgoročni lastniki vrednostnih papirjev, ki jih kupujejo, in aktivno spremljajo napredek podjetja z rednim pregledovanjem računovodskih izkazov, javnimi vložki in sporočili za javnost.
Naložba v vrednost zahteva tudi aktivno upravljanje portfelja za optimizacijo skupnih donosov znotraj želenega spektra tveganj. Upravljanje portfelja je postopek analize vsake posamezne naložbe v skupini naložb v upanju, da se zmanjša nesistematično ali diverzibilno tveganje.
- Sistematično tveganje. Sistematično tveganje vpliva na celoten trg ali določeno panogo. Trg kot celota se je na primer zmanjšal med izgubo hipotekarne varnosti leta 2008, kar kaže na veliko izgubo zaupanja.
- Nesistematično tveganje. Po drugi strani nesistematično tveganje vpliva na določeno podjetje. Odpoklic izdelkov podjetja je sledil upadu vrednostnih papirjev te družbe, medtem ko celotni trg ostaja bullish, je primer nesistematičnega tveganja. Diverzifikacija naložb med različnimi podjetji zmanjšuje uporabnost nesistematičnega tveganja za vaš portfelj, saj vpliva samo posamezno podjetje.
Na srečo podjetja na Wall Streetu zaposlujejo na stotine sposobnih analitikov, ki neprestano pripravljajo poročilo po poročilu, ki zajema napovedi prihodnjega dobička, razmerja in možne posledice okoljskih dogodkov na posamezno podjetje, panogo ali celoten trg. Z drugimi besedami, ta podjetja opravijo večino težkega dviga, potrebnega za izvajanje tega pristopa.
Nasprotovanje
Pogosta pritožba glede naložbe v vrednost je, da so njeni zagovorniki ves čas na trgu. Ob upadu, kakršen je bil leta 2008, lahko vlagatelji utrpijo velike izgube, ki lahko trajajo leta, da se obrnejo.
Nasprotniki pristopa "odkupi" poudarjajo, da trženje na trgu dosledno krši konvencionalno modrost "kupovati nizko in prodati visoko". Vendar pa obstaja predpostavka, da lahko vsakdo natančno in dosledno napoveduje tržne trende, kar ni veljavno. Številni tržni analitiki menijo, da obstaja večje tveganje, da ne pridejo na trg, kot da bi bili občasni trgi medvedov, ko je naložbeno obdobje pet let ali več.
Špekulativni pristop
Špekulativni pristop, za razliko od naložbe v vrednost, ne upošteva ideje, da ima katero koli sredstvo resnično ali lastno vrednost. Z drugimi besedami, sredstvo je vredno le tistega, kar je nekdo pripravljen plačati za to v trenutnem obdobju - ne več, ne manj. Posledično se špekulanti osredotočajo na stališča posameznika in skupine do podjetja, industrije ali trga kot celote. Če je pristop za nakup in držanje možganski in logičen - podoben šahovski igri, pri kateri igralci razmišljajo o več možnih potezah in zaporedjih - je špekulativni pristop bolj psihološki in čustveni - podobno kot igra v pokru, kjer udeleženci iščejo fizično " pove ", da ugotovi, ali igralec blefira.
Špekulante ne skrbi osnovna vrednost premoženja, le verjetnost, da bo poznejši kupec plačal višjo ceno. Ni dvoma, da so čustva močno gonilo borznih cen. Splošni optimizem se lahko hitro spremeni v neomejeno nakupovanje, ki mu sledi tržni zlom; ali pa lahko negativne novice pošljejo cene posameznih vrednostnih papirjev v globino, sorazmerno dejanskemu vplivu.
Špekulanti iščejo informacije ali dogodke, ki niso splošno znani ali se odražajo v ceni delnic. Govorice o novem odkritju drog, kopičenju ali prodaji delnic s strani notranjih podjetij, in verjetno regulativne spremembe, ki lahko vplivajo na poslovanje družbe, so primeri okoliščin, ki lahko čez noč spremenijo ceno delnic. Špekulanti uporabljajo tudi tehnično analizo cen delnic, na primer indeks relativne moči, zagon in drsna povprečja, da ugotovijo vzorce cen in tržne trende.
George Soros, upravljavec mednarodnega hedge sklada z več kot 27 milijardami dolarjev premoženja, je morda najbolj znan špekulant, ki se izpoveduje. Rekel je: "Veliko se zanašam na živalske nagone." Soros verjame, da so cene vrednostnih papirjev odvisne od ljudi, ki jih kupujejo in prodajo - in človeška bitja pogosteje delujejo na čustva kot na logične razloge.
Špekulanti so gverilski vlagatelji, hitro kupujejo v velikih sklopih, pozorno opazujejo svoje naložbe in hitro prodajo, če se cena ne odzove po pričakovanjih. Verjamejo, da spretnost in pozornost kompenzirata raznolikost.
Nasprotovanje
Nasprotniki špekulativnega pristopa ga pogosto označujejo kot "večjo noro teorijo vlaganja." V preprostem jeziku kupite sredstvo samo zato, ker verjamete, da bo prišel večji norec in plačal za to več. Margaret Franklin trdi, da špekulacije temeljijo na domnevah in ne na dejstvih temelječih analizah in posledično zahteva domnevo večjega tveganja.
Špekulanti morajo biti pripravljeni preživeti dolga obdobja ob strani in čakati, da se pojavijo popolne priložnosti. Poleg tega morajo biti zelo zaupljivi, saj je odločitev za naložbe pogosto v nasprotju s splošno modrostjo.
Špekulacije niso za vsakogar. Njenih rezultatov je nemogoče napovedati in ne gre za izvedljiv pristop za upravljanje pokojninskih skladov ali sredstev, ki se bodo dobro uporabljali v prihodnosti.
Trgovalni pristop
Širjenje osebnih računalnikov, razpoložljivost super hitrih internetnih povezav in zmanjšanje transakcijskih stroškov so mnoge vlagatelje pripeljali v "dnevno trgovanje." Medtem ko je lahko nekaj trgovcev uspešnih za omejena obdobja, so kvote stalnih tržnih dobičkov manjše od dobičkov igralca kart za konec tedna, ki je osvojil World Series Poker v Las Vegasu. Kombinacija doslednih majhnih stroškov - storitve ponudb, provizije, maržne obresti in davki - v kombinaciji s potrebo po nenehni prisotnosti za računalnikom in nezmožnostjo sprejemanja nerazumnih, racionalnih odločitev nenehno povzroči, da večina trgovcev, ki si želijo, po nekaj nedonosnih mesecih.
Nasprotovanje
V vsakodnevno trgovanje je enostavno zapeljati z obljubami o hitrem dobičku, še posebej, če iščete nerazumno visoke donose. Razmislite o misli Damiena Hoffmana, odgovornega urednika časopisa Wall Wall Cheat Sheet: "Za domačega trgovca na drobno bi poklic ocenil kot mrtvega ... Število ljudi, ki jih po zaslonih predstavljajo na velikem platnu je verjetno enak tistim, ki uspešno trgujejo. "
Če ste odločeni za dnevno trgovanje, omejite svojo izpostavljenost izgubi na majhen del portfelja - 5% ali manj.
Upravljani skladi
Številni vlagatelji so se zaradi pomanjkanja znanja, časa ali zanimanja obrnili na profesionalce, ki bi upravljali s svojim lastniškim premoženjem. Na voljo so vzajemni skladi, kot so neregulirani portfelji (ETF-ji), zasnovani tako, da posnemajo uspešnost borznega indeksa, kot sta S&P 500 ali Dow Jones Industrial Average.
Te alternativne naložbe v lastniški kapital so način, da si privoščite svojo torto in jo tudi pojeste: Dobili boste lastništvo v najboljših svetovnih podjetjih, ne da bi za to morali porabiti veliko časa in energije. Če želite aktivno upravljati svoje naložbe, lahko uporabite Ally Invest.
Končna beseda
Zgodaj začnete varčevati, zagotovite donosnost, skladno s svojim profilom tveganja, in omogočite, da se vaš portfelj sčasoma ceni, so bistveni elementi uspešnega investiranja. Na žalost mnogi Američani še ne izvajajo realnih načrtov za povečanje svojih prihrankov, saj po anketi o upokojitvi za upokojitev iz leta 2013 57% Američanov, ki trenutno varčujejo za pokoj, poroča, da imajo manj kot 25.000 dolarjev skupnih naložb. Z disciplino in razmišljanjem lahko dosežete boljše rezultate in se postavite za prihodnost, ki si jo zaslužite.
Imate naložbeni pristop? Kako deluje?
