Je nakup zlata dobra naložba?

Zlato je stoletja veljalo za univerzalno valuto. Zaradi svoje svetovne priznane vrednosti se je pred 1500 leti uporabljal zlati standard kot Bizantinsko cesarstvo. Do nedavnega se je v resnici zlato uporabljalo kot svetovna rezervna valuta.

Leta 1944 je po podpisu Bretton Woods dolar zamenjal zlato kot svetovno rezervno valuto. Toda tudi po tem sporazumu se je zlato še naprej uporabljalo za podpiranje domačih valut različnih držav. Vendar je leta 1971 Richard Nixon v ZDA odpravil zlati standard in kmalu so sledile druge države.

Prednosti zlata kot naložbe

Čeprav v razvitem svetu ni več primarna oblika valute, zlato iz več razlogov ostaja priljubljena naložba.

1. Likvidnost. Zlato je mogoče zlahka pretvoriti v gotovino kjer koli na svetu. Poleg dejanskih denarnih sredstev je likvidnost in univerzalnost zlata neprimerljiva.
2. Drži svojo vrednost. Zlata ponavadi ohranja svojo vrednost sčasoma. Ekonomisti trdijo, da tudi cena zlata ne kaže na njegovo vrednost. To je, tudi če se cena zniža, osnovna vrednost zlata se ne spremeni veliko. To je v veliki meri zato, ker je fiksna količina zlata posledica dejstva, da je blago, medtem ko ameriški dolar, ki je oblika fiat valute, nima lastne vrednosti.
3. Zaščita pred inflacijo. Zlato narašča v vrednosti, ko se inflacija drži. Ker se zlato ceni v ameriških dolarjih, bo vsako poslabšanje dolarja logično vodilo do višje cene zlata. Kot rezultat, v inflacijskih časih zlato ponuja veliko bolj stabilno naložbo kot denar.
4. Diverzifikacija. Dodajanje različnih vrednostnih papirjev v svoj portfelj je bistven način za diverzifikacijo in znižanje splošnega tveganja za vaše naložbe. Še več, ker se zlato pogosto giblje obratno do vrednosti borznih vrednosti in vrednosti valut, ponuja še posebej učinkovit način za diverzifikacijo.
5. Univerzalno želena naložba. Zlato je še vedno univerzalno blago. Čeprav države prodajajo svoje valute, državne blagajne in druge vrednostne papirje po vsem svetu, za razliko od zlata, so podvrženi političnemu kaosu.
6. Zlato se uporablja kot vložek v izdelke. Ker se zlato uporablja pri proizvodnji različnih izdelkov, vključno z nakitom in elektroniko, obstaja zanesljivo povpraševanje, ki še dodatno stabilizira ceno zlata. Poleg tega lahko v času povečanega povpraševanja na teh trgih višje cene zlata.

Nasvet za profesionalce: Če želite še bolj diverzificirati svoje naložbe, razmislite o nepremičninah DiversyFund. Omogočajo vam dostop do komercialnih nepremičnin in lahko investirate s samo 500 USD. Prijavite se na DiversyFund.

Slabosti vlaganja v zlato

Čeprav je zlato lahko velika naložba iz več razlogov, opisanih zgoraj, se pred vlaganjem zavedajte pomanjkljivosti:

1. Zlato ne zasluži pasivnega dohodka. Druge naložbe, kot so delnice in obveznice, lahko del svoje vrednosti pridobijo iz pasivnega dohodka v obliki obresti in dividend. Edini donos, ki ga lahko dobite pri zlatu, pa je, ko se vrednost poveča in se odločite za prodajo.
2. Zlato lahko ustvari mehurček. V turbulentnih gospodarstvih mnogi začnejo vlagati v zlato, ko pa vlagatelji začnejo panično, zlato lahko postane precenjeno. To pa pomeni, da bi lahko vaša naložba izgubila vrednost, ko se cena popravi.
3. Potrebujete fizično skladiščenje in zavarovanje. Če se odločite za nakup dejanskega fizičnega zlata, ga ne boste le morali hraniti, ampak ga boste morali tudi zavarovati. V nasprotnem primeru ga ne boste mogli zamenjati, če se poškoduje ali ukrade.
4. Stopnje davka na kapitalski dobiček so višje pri večini zlatih naložb. Ker se v ZDA zlato šteje za zbirateljsko, je stopnja davka na kapitalski dobiček 28%, kar je veliko višje od 15-odstotne stopnje navadnega kapitala. Kljub temu so rudarske družbe, ki ne vlagajo zlata neposredno, še vedno obdavčene po običajni stopnji.
5. Povečanje vrednosti zlata sovpada z devalvacijo lokalne valute. Številni ekonomisti trdijo, da se zlato povečuje le, če je dolar razvrednoten ali je inflacija močna. Zaradi tega kritiki menijo, da zlato na drugih trgih ne nudi ustreznih donosov.

Kdaj investirati v zlato

Najboljši čas za vlaganje v zlato je takrat, ko se pričakuje, da bo inflacija zavzela in spodbudila vrednost nacionalne valute. Prej ko lahko takšne kapljice zaznate, več prostora morate imeti za dobiček. Vodilni kazalniki, kot so padci delnic in politični pretresi, lahko kažejo na prihodnjo devalvacijo valute vaše države. Objave rezervnih bank, da natisnejo več lokalne valute, lahko prav tako kažejo na dober čas za naložbe v zlato.

Ko je lokalna valuta močna in inflacije ni pričakovati, ni veliko prostora za naraščanje cene zlata. Če nanje pričakujemo povečano povpraševanje na trgih, ki zahtevajo zlato, na primer nakit in elektroniko, razmislite o vlaganju v zlato, da bi izkoristili potencialni pritisk na cene.

Praktično gledano pa je strategija pasivnega vlaganja v nakup in nakup lahko najboljša za navadnega vlagatelja zlata. Ker so gospodarstva ponavadi ciklična, kupujte, ko se cena zlata zniža, ne glede na to, ali vaša država trenutno pretrese ali ne, ali menite, da jo vodijo. Na ta način vam ni treba skrbeti za nakup, ko kupujejo vsi drugi in dvignejo ceno.

Kolikšen delež portfelja naj bi zlato sestavljal?

Ni trdega in hitrega pravila, koliko zlata želite imeti v svojem portfelju. To bo odvisno od tega, kako se počutite na trgu, kako udobno se spopadate z nestanovitnostjo in splošnimi finančnimi potrebami in časovnico.

Ker je zlato ena redkih naložb, ki na trgu medveda uspeva, razmislite, če se počutite medvedji ali bikovski, in ga uporabite za zaokroževanje agresivnega, težkega portfelja. Na koncu bi morali za dodeljevanje zlata uporabiti enake strategije upravljanja portfelja kot za nakup drugih naložb.

Kako investirati v zlato

Obstaja veliko različnih načinov vlaganja v zlato:

1. Kupi zlato neposredno. Zlato lahko kupite neposredno v obliki poluge ali kovancev. Nato boste zadržali fizične količine zlata, ki jih je mogoče prodati pozneje. Dobro je, če imate zlato dejansko v svoji lasti, vendar morate biti z njim previdni. Največja slaba stran je, da boste morali plačati, če jo želite zavarovati ali shraniti.
2. Kupite delnice v zlati družbi. Zaloge lahko kupite tudi v podjetju, ki proizvaja zlato. Vrednost zaloge bo močno povezana z vrednostjo samega zlata. Morda vam bodo izplačane tudi dividende na delnice.
3. Zlate futures in opcije. V zlato lahko vlagate prek finančnih izvedenih finančnih instrumentov, ki so specializirani za naložbe v zlato, kot so call in put opcije. Klic je primeren, če pričakujete, da se bo vrednost zlata povečala. Po drugi strani bi kupili komplet, če pričakujete, da bo cena zlata padla. Tako kot drugi izvedeni finančni instrumenti so tudi zlate opcije in terminske pogodbe tvegane; imate potencial za zaslužek visokih donosov ali velike izgube.
4. Naložite v zlati ETF. Zlati ETF je borzni sklad, ki je specializiran za naložbe v vrsto zlatih vrednostnih papirjev. Takšna diverzifikacija lahko nekoliko zmanjša vaše tveganje. Dva priljubljena zlata ETF-ja, ki trgujejo na trgu, sta streetTRACKS Gold Trust in iShares COMEX Gold Trust.

Končna beseda

Zlato je lahko donosna naložba, ko vsi drugi odpovejo. Če vas skrbi inflacija ali devalvacija valute vaše države, boste morda želeli dodati zlato v svoj portfelj. Kljub temu razumejte določeno naložbo v zlato, o kateri temeljito razmišljate, preden dejansko investirate. Na primer, koliko vas bo stalo shranjevanje in zavarovanje fizičnega zlata? Kakšne so razlike v davku za dohodninski razred med vlaganjem v zlato ETF ali rudnikom zlata ETF? Poznavanje podrobnosti lahko prinese veliko razliko, ko gre za dobičkonosnost.

Kot mamljivo je, da bi v borbenem gospodarstvu kupili veliko zlata, ne poskušajte se znebiti. Zlati mehurčki obstajajo, in da si preprečite, da bi bili izpostavljeni nobenemu razredu sredstev, vedno želite ohraniti dobro raznolik portfelj.

Kakšne misli imate o vlaganju zlata v upadajoče gospodarstvo?