Kaj so zaloge modrega čipa - naložbe v zaloge, ki izplačujejo dividende z visokim donosom

Morda boste odgovorili: "Hmm, zanimivo." Toda morda razmišljate: "Kaj za vraga so zaloge modrih žetonov?" No, vesel sem, da ste vprašali.

V tem članku bom podrobneje preučil, kakšen je tok zalog modrega čipa, in dal nasvete, kako lahko varno investirate v njih in maksimirate svoj donos.

Kaj so zaloge modrega čipa?

V naboru žetonov za poker so modri žetoni ponavadi vredni največ. Zato se na borzi visoko kakovostna podjetja, ki so velika in zanesljiva, imenujejo „zaloge modrega čipa“. Medtem ko se ta podjetja morda ne bodo tako hitro razširila tako hitro kot nova in nastajajoča podjetja, imajo ponavadi večjo davčno podporo za slabe gospodarske razmere in trge, ki so na trgu. Tako jih obravnavamo kot varnejše naložbe kot manjše zaloge rasti.

Ti voditelji na trgu delničarjem pogosto izplačajo del zadržanega dobička v obliki denarne dividende. Zakaj? Eden izmed razlogov je, da privablja vlagatelje dohodka, ki iščejo redne denarne razpršitve, plačane podobno kot banka z obrestmi. Drugi razlog je, da so modri čipi velikanske družbe, zato je treba manj naložb zadržati dobiček. Namesto da bi sedeli na kupu denarja, lahko delničarje nagradijo z dividendami.

Je visoko donosna dividenda dobra stvar?

Če je dividenda znesek denarja, izplačanega delničarjem, ne bi želeli največjega možnega donosa? Vsekakor! Če bi imeli varno izbiro 10-odstotne letne dividende v primerjavi s 3-odstotno donosnostjo, bi bila vedno višja dividendna donosnost boljša izbira za pridobivanje pasivnega dohodka. Toda zaloge modrih čipov, ki izplačujejo dividende, niso brez tveganja, čeprav so velika in donosna podjetja.

Kadar podjetje ponuja nenormalno visoke izplačila dividend, se morate vprašati naslednje:

1. Ali je to izplačilo trajnostno?
2. Kakšen vpliv ima njihova strategija na dividende na cene delnic?
3. Ali pravilno razlagam donosi dividend?

Glede na te tri točke si oglejmo nekaj nasvetov, ko gre za vlaganje v dohodek.

1. Zagotovite, da ima podjetje nekaj rasti
Če želite ugotoviti, ali podjetje raste, si oglejte dobiček na delnico (EPS) v 5 ali 10 letnem obdobju - kar je eden glavnih dejavnikov, ki ga morate upoštevati pri nakupu delnic. Če bi se skupni zaslužek sčasoma zmanjšal, razmislite, ali je dividenda trajnostna. Če se dobiček zmanjšuje, bo verjetno sledila cena delnice. Kljub temu, da podjetje ohranja dividendne donose, se bo vaše izplačilo dohodka sorazmerno zmanjšalo s padajočo ceno delnice, če bo dobiček dlje časa drsel..

Povečanje zaslužka bi moralo biti podprto s povečanjem prihodkov. Obstaja veliko načinov za umetno povečanje dobička v kratkem času, na primer odkupi delnic, enkratna posebna plačila ali povečanje odstotka čistega dobička. Če pa se prihodki ne povečajo, rast zaslužka morda ne bo trajnostna.

2. Ne analizirajte donosnih dividend
Ko iščete visoko donosne dividende, ki izplačujejo delnice modrega čipa, se prepričajte, da gledate na prihodnje donose namesto na zaostale. Zakaj?

Zaloga bo včasih izplačala enkratno dividendo, ki je zelo visoka. Mogoče tega ne bodo nikoli več storili. Če primerjate prejšnjo izplačilo s sedanjo ceno delnice, se morda zdi, da družba svojim delničarjem vrača pretirane zneske. Zamislite si razočaranje nad nakupom takšnih zalog samo, če ugotovite, da nimajo namena izplačati takšnih razpršitev sredstev zdaj ali v dogledni prihodnosti.

Zadnji donosi so videti zelo visoko, če primerjamo pretekle izplačila in znižamo cene delnic. Na primer, družba XYZ je prej trgovala s 100 dolarji na delnico. Izplačali so 5 dolarjev na delnico v letni dividendi, ki je bila 5-odstotna donosnost. Podjetje je nato razbesnelo zaradi škandala, cene delnic pa so padle na 20 dolarjev na delnico. Če primerjamo preteklo dividendo 5 dolarjev s sedanjo ceno 20 dolarjev, se zdi, da izplačujejo 25-odstotni donos. Toda če bi se to ranjeno podjetje sploh odločilo za izplačilo dividende, bi verjetno ohranilo petodstotni donos glede na trenutno ceno delnice. Vaše razočaranje bo zaostrilo le nevarnost padanja cene delnic, če boste iskali visoke donose na vseh napačnih mestih.

3. Prepričajte se, da bo družba prihranila nekaj zadržanega zaslužka
Nekatera podjetja bodo izplačala 100% zadržanega dobička delničarjem. Odstotek zaslužka, ki ga izplačajo, je znan kot razmerje med izplačili. 100-odstotno razmerje do izplačil se lahko zdi korist, vendar je lahko dvorezen meč.

Ko se cene delnic dvignejo hitreje od dobička (ali se razmerje med ceno in prihodkom dvigne), bo podjetje moralo povečati odstotek zadržanega dobička, ki ga izplačuje, da bo ohranilo donos. Če že izplačujejo 100% zadržanega dobička, ima podjetje le eno od dveh možnosti:

1. Še naprej izplačujejte 100-odstotni zaslužek, medtem ko donos upada
2. Plačajte več kot 100% tako, da se potopite v prejšnji zaslužek

Prva možnost bo zmanjšala donos, druga pa bo spodkopala notranjo vrednost podjetja - da ne omenjam, da je netrajnostna; nihče ne more izplačati več, kot zasluži zelo dolgo.

4. Poiščite velike in trajnostne dividende
Ena bližnjica, ki jo uporabljam za iskanje dokaj varnih zalog dohodka, je gledanje v indeks Aristokrats Dividend Aristocrats S&P 500. Standard in Poor's izberejo podjetja iz podjetja S&P 500, ki je znano po tem, da je vodilno podjetje na vodilnih trgih. Za vključitev v indeks Aristokrats Dividend Sristo P 500 morajo podjetja v zadnjih 25 letih vsako leto povečati dividende, biti zelo likvidna in imeti veliko tržno kapitalizacijo.

Končna beseda

Ne glede na to, ali uporabljate programsko opremo za filtriranje za iskanje primernih zalog dohodka ali raziskujete sestavine indeksa, kot je S&P 500 Dividend Aristocrats, morate opraviti svojo skrbnost z visoko donosnimi dividendami, ki izplačujejo zaloge modrih žetonov, da zagotovite trajnost. Opravite svojo raziskavo, če želite ugotoviti, ali je izplačilo trajnostno, kakšen vpliv ima njihova strategija na dividende na cene delnic in se prepričajte, da pravilno razlagate donosi dividend.

Ali vlagate v zaloge modrih čipov, ki izplačujejo dividende? Kakšne so bile vaše izkušnje?