Katere so spodbujevalne zaloge (ISO) - obdavčitev, prednosti in slabosti

Spodbujevalne zaloge (ISO), znane tudi kot kvalificirane ali zakonsko določene zaloge, v mnogih pogledih spominjajo na njihove nekvalificirane sestrične. Vendar so edina vrsta možnosti, ki udeležencu omogoča, da ves dobiček med uveljavljanjem in prodajno ceno poroča kot kapitalski dobiček, pod pogojem, da so izpolnjeni določeni pogoji. V zameno za to privilegije morajo spodbujevalne opcije upoštevati več pravil, ki ne veljajo za druge vrste načrtov.

Medtem ko ISO veljajo tudi za kvalificirane delniške opcije, jih ne smemo zamenjati s kvalificiranimi pokojninskimi načrti, ki jih urejajo predpisi ERISA.

Kaj so spodbujevalne zaloge (ISO)?

Spodbujevalne delniške opcije so podobne nekvalificiranim delnicam v strukturi in oblikovanju, razen njihove davčne obravnave. Delodajalec zaposlenemu še vedno daje možnost (pravica, vendar ne obveznost), da v predpisanem roku kupi določeno število delnic delnic družbe po vnaprej določeni ceni (v večini primerov po ceni, ki jo je delnica zaprla na datum odobritve). Zaposleni lahko nato opcije izkoristi kadarkoli v ponudbenem obdobju z nakupom zaloge po vadbeni ceni. On ali ona lahko takoj proda prodajo delnic in hitro izkoristi dobiček, ali pa delnice počaka in proda kasneje.

Dejansko izvajanje zalog lahko poteka na več različnih načinov, odvisno od želja delodajalca in finančnih razmer zaposlenega:

Denarna vadba. To je najosnovnejša oblika vadbe, najtežje pa za zaposlenega, ki mora pobrati zadostno količino gotovine za nakup zaloge po vadbeni ceni, da jo lahko prodajo. Seveda bo dobil ta znesek od prodaje poleg razmika (razlika med tržnimi in tržnimi cenami), ko bo zaloga prodana. Prejeti znesek se zmanjša za znesek provizij za transakcije nakupa in prodaje.
Brezgotovinska vadba. To je najpogosteje uporabljen način uveljavljanja možnosti, saj za izvajanje transakcije nakupa zaposleni ne zahtevajo plačila iz lastnega žepa. Običajno to opravi lokalno borzno posredniško podjetje, ki ga delodajalec izbere za lažje izvajanje vseh svojih zaposlenih. Borznoposredniška družba zaposlenemu posoji denar za nakup delnice po izklicni ceni, nato pa jo isti dan takoj proda na odprtem trgu. Zaposleni nato podjetju povrne znesek posojila, povečan za vse provizije, obresti in druge provizije, plus za kritje davčnega odtegljaja. Preostanek ostaja zaposleni kot dobiček.
Vaja za zamenjavo zalog. To je dogovor, v katerem zaposleni posreduje podjetju delnice delnic družbe, ki jih že ima za kritje nakupa.

Ključni pogoji in datumi

Datum odobritve. To je koledarski dan, ko delodajalec zaposlenemu odobri možnost nakupa določenega števila delnic po izklicni ceni v ponudbenem obdobju.
Obdobje ponudbe. To je obdobje, v katerem lahko zaposleni izkoristijo možnosti, ki so jim odobrene. To obdobje se vedno začne na datum dodelitve in konča na datum poteka. Obdobje ponudbe ISO-jev je vedno 10 let.
Datum vadbe. Datum vadbe je koledarski dan, ko zaposleni uveljavi možnosti; to je pravica za nakup zaloge. Zato nakupna transakcija vedno poteka na ta datum. Obdavčljivi dogodek se na ta datum zgodi samo za ISO, če razpon med uveljavljajočo se ceno in tržno ceno postane prednostna postavka nadomestnega minimalnega davka. V nasprotnem primeru zaposleni na ta datum ne dolguje davka.
Cena vadbe. To je vnaprej določena cena, po kateri delodajalec zaposlenemu omogoči nakup zalog po načrtu. Ta cena je lahko cena, ki jo je zaloga zaprla na dan dodelitve, ali določena s posebno formulo, ki jo uporablja delodajalec.
Datum prodaje. Seveda je to koledarski dan prodaje zalog in je drugi datum, ko se za imetnike NQSO zgodi obdavčljiv dogodek. Obstaja več prodajnih datumov, da gremo z eno vajo.
Zagotovitev. Ta vrsta določb je preprosto seznam pogojev, ki lahko delodajalcu omogočijo, da povrne možnosti, ki jih je izdal. Ta določba je običajno vključena za zaščito delodajalca, če finančno ne more izpolniti svojih obveznosti do možnosti.
Datum veljavnosti. To je koledarski dan, na katerega poteče ponudbeno obdobje.
Izkoristite element. To je razlika med izklicno ceno opcije in tržno ceno, na kateri se ta uveljavlja.

Razpored zajema

Večina načrtov ISO vsebuje neke vrste razporeditev, ki jih je treba izpolniti, preden se lahko uveljavijo možnosti. Določi lahko le, da zaposleni v podjetju dela določen čas po datumu podelitve, lahko pa navede nekatere dosežke, na primer doseganje določene prodajne ali proizvodne kvote, ki jo je treba tudi izpolniti. Nekateri načrti vsebujejo tudi pospešen časovni razpored odstopanja, ki zaposlenemu omogoča, da takoj uporabi možnosti, če so doseženi cilji uspešnosti, preden je končan element časovnega razporeda..

Časovno komponento razporeda odmerjanja je mogoče strukturirati na dva načina:

Cliff Vesting. Z dodelitvijo stene zaposleni takoj dobijo vse možnosti. To se lahko zgodi v treh do petih letih od datuma dodelitve.
Označena ocena. To je načrt, v skladu s katerim je vsako leto na voljo enak del odobrenih možnosti. Običajno se to začne v drugem letu in nadaljuje v šestem letu, pri čemer 20% možnosti vsako leto preide.

Davčna obravnava ISO

Obdavčitev ISO je tisto, kar jih ločuje ne le od nekvalificiranih bratrancev, ampak tudi od vseh drugih vrst delniških načrtov družbe. ISO-ji so samostojni načini zalog zaposlenih, ki udeležencem omogoča obravnavanje kapitalskih dobičkov na celotnem znesku med vadbeno ceno in prodajno ceno delnice. Večina drugih načrtov zahteva, da zaposleni poročajo o kupčevem elementu, ki ga prejmejo pri vadbi, kot dohodek W-2, ne pa tudi udeležence ISO.

Kvalificirane dispozicije

Za izpolnitev pogojev za obravnavanje kapitalskih dobičkov je treba delnice, prejete od ISO, hraniti najmanj eno leto od datuma uveljavitve in dve leti od datuma dodelitve. Če so te zahteve izpolnjene, se šteje, da je prodaja kvalificirana.

Henry je na primer septembra 2010 od delodajalca dobil 1.000 ISO po vadbeni ceni 15 USD. Možnosti uveljavlja 14 mesecev pozneje novembra 2011, ko je cena delnic 30 dolarjev, prodaja pa jih 13 mesecev decembra 2012 za 40 dolarjev. Ker je delnice držal več kot leto dni po vadbi in dve leti po datumu podelitve, poroča o celotnem dobičku v višini 25 dolarjev na delnico (15 dolarjev na delnico dobička od vadbe in 10 USD na delnico od prodaje) kot dolgoročno kapitalski dobiček v višini 25.000 dolarjev (dobiček 25 dolarjev, pomnožen s 1.000 delnicami). Če bi Henry prodal delnico za ceno, ki je nižja od cene, potem bi seveda razglasil kapitalsko izgubo.

Diskvalificirajoče dispozicije

Če zaposleni pred prodajo ne drži zalog za zahtevana obdobja imetja, potem prodaja postane diskvalificirana. Davčna pravila, ki se nanašajo na to vrsto posla, so nekoliko bolj zapletena: Zaposleni, ki opravljajo dispozicijske dispozicije, morajo običajno plačevati odtegnjeni davek na kupčev element prodaje, pa tudi davek na kapitalski dobiček na dobiček, dosežen s prodajo zaloge..

Dispozicije, ki se opravijo pod katerim koli od naslednjih dveh pogojev, se štejejo za diskvalificirajoče:

V dveh letih od datuma dodelitve
V enem letu vadbe

Manjši od naslednjih dveh zneskov je treba šteti za dohodek W-2 za diskvalifikacijo dispozicij:

Izmenljivi element transakcij na dan uveljavljanja (razlika v ceni med vadbeno ceno in tržno ceno zaloge na dan uveljavljanja)
Razlika med ceno od prodajne in vadbene cene

Tako kot pri kvalificiranih dispozicijah tudi za prodajo zalog ni nobenih davčnih posledic, ki bi jih bilo treba sporočiti, dokler se zaloga ne proda, ne glede na to, kdaj je bila izvršena. Ko je ugotovljeno, kateri od zgoraj navedenih zneskov je manjši, so udeleženci, ki prodajo svoje zaloge v diskvalifikacijski razporeditvi, ta znesek obdavčili kot dohodek W-2. Zaposleni, ki prodajo svoje zaloge v diskvalificiranem postopku, morajo upoštevati, da njihov delodajalec ni dolžan odvzeti nobenega davka, ki ga dolguje na kupčev element transakcije, kot so zvezni, državni in lokalni davek, pa tudi socialni Varnost in Medicare. Zato morajo vložiti ustrezen znesek gotovine, da pokrijejo ta znesek, ko vložijo donose - ali pa so pripravljeni prejeti sorazmerno manjše nadomestilo.

Primerjajte, kako to deluje s prejšnjim primerom, ob predpostavki, da so isti datumi dodelitve in uveljavitve: Henry je septembra 2010 izdal 1.000 ISO po 15 dolarjev. Ponovno jih uveljavi 14 mesecev kasneje novembra 2011, ko je tržna cena 30 dolarjev, vendar tokrat jih prodaja le tri mesece po tem (februarja 2012) po 40 dolarjev. To je izključitev, ker je bilo celotno obdobje posesti le 17 mesecev. Iz telovadbe mora prijaviti zasluženi dohodek v višini 15.000 dolarjev, pa tudi kratkoročni dobiček v višini 10.000 USD.

Če bi Henry prodal delnico za 25 dolarjev na delnico, bi moral samo prijaviti 10.000 dolarjev zasluženega dohodka in ne bi poročal o kapitalskih dobičkih ali izgubah. Če bi delnico prodal za nižjo od izklicne cene, bi imel samo kapitalsko izgubo (negativna razlika med prodajno in uresničevalno ceno) in brez zaslužka.

AMT premisleki

Obstaja še en ključni dejavnik, ki dodatno otežuje obdavčitev ISO. Davčni zavezanci, ki prejemajo velike količine dohodka iz nekaterih virov, na primer dohodek od občinskih obveznic ali vračilo dohodnine, lahko plačajo nekaj, kar je znano kot alternativni minimalni davek. Ta davek je IRS ustvaril, da bi ujel davkoplačevalce, ki bi se sicer lahko izognili obdavčenju z uporabo določenih strategij, na primer s prenosom vsega svojega denarja v občinske obveznice, da bi prejemali samo dohodek.

Formula, ki določa, ali davčni zavezanec dolguje AMT, je neodvisen izračun, ki šteje nekatere postavke dohodka, ki ne bi bile obdavčene na rednih 1040 kot dohodek. Prav tako onemogoča nekatere odbitke, ki jih je običajno mogoče sprejeti tudi. Eden od teh je izplačilni element, ki izhaja iz uveljavljanja kvalificirane ISO razporeditve, ki velja za „prednostno postavko“ dohodka za AMT. To pomeni, da se ta dohodek, ki je sicer obdavčen kot dolgoročni kapitalski dobiček, za namene AMT šteje za navadni dohodek. Udeleženci, katerih ISO vaje in prodaja jih pristanejo na ozemlju AMT, se lahko znajdejo z znatno višjo davčno postavko, kot bi sicer.

Zaposleni lahko izračunajo, ali dolgujejo AMT, tako da izpolnijo obrazec IRS 6251 in morajo o dobičku in izgubah iz prodaje svojih delnic ISO prijaviti obrazec 3921, ki se nato prenese v seznam D. Vendar so pravila in formule, uporabljene za izračune AMT, zelo zapleten in vsak zaposleni, ki mu je odobren ISO, se mora za nasvet o tej zadevi nemudoma posvetovati s kvalificiranim davčnim strokovnjakom. V nekaterih primerih je mogoče natančno oceniti število ISO, ki jih je mogoče uveljaviti ali prodati, ne da bi sprožili ta davek.

Prednosti ISO

Prednosti ISO so skoraj enake kot za njihove nekvalificirane kolege:

Dodatni dohodek. Zaposleni, ki prejemajo ISO, lahko zvišajo svoje skupno nadomestilo, razen tistega, kar dejansko zaslužijo v plači.
Oddaja davka. Zaposleni lahko odložijo obdavčitev svojih ISO, dokler ne prodajo zalog, čeprav imajo morda težave z AMT.
Zdravljenje kapitalskih dobičkov. Ves dohodek ISO-jev je mogoče obdavčiti kot dolgoročni kapitalski dobiček, pod pogojem, da so izpolnjena obdobja hrambe in izvajanje ne sproži AMT.
Izboljšana motivacija in zadrževanje zaposlenih. Zaposleni, ki prejmejo ISO, imajo večjo verjetnost, da bodo ostali v podjetju in trdo delali.

Slabosti ISO

Pomanjkanje diverzifikacije. Zaposleni, ki prejmejo ISO, lahko postanejo preveč vloženi v delnice družbe v primerjavi s preostalimi naložbenimi portfelji..
Izguba obdavčitve kapitalskih dobičkov. Zaposleni, ki prodajajo svoje zaloge v diskvalificirajoči distribuciji, lahko razliko med uveljavljajočimi in prodajnimi cenami poročajo le kot kapitalski dobiček; preostanek je razvrščen med zasluženi dohodek.
Nadomestni minimalni davek. Znesek kupčevega elementa pri vadbi lahko v nekaterih primerih postane prednostna postavka za AMT, kar pomeni, da lahko zaposleni plača veliko več davka na vajo.
Višji davki. S prodajo ISO-jev lahko udeleženec pristane v višjem davčnem razredu za leto, če ne načrtuje vnaprej, čeprav je v nekaterih primerih to neizogibno..
Omejitve pri izdaji. Delodajalci zaposlenemu v koledarskem letu ne morejo izdati ISO-ov v vrednosti več kot 100.000 USD (vrednotenih na datum odobritve)..
Brez zadržanja. Delodajalci od vaj ISO ne smejo odtegniti nobenega davka, zato morajo zaposleni sami spremljati in poročati o tem elementu posla..
Brez davčnih olajšav. Delodajalci ne morejo odšteti izčrpnega elementa izvajanja ISO kot odškodnino, razen če je zaloga prodana v diskvalifikacijski razporeditvi.

Končna beseda

Spodbujevalne delniške opcije lahko zagotavljajo alternativni vir dohodka za zaposlene, ki jih prejmejo, tudi če se z delnicami družbe ne trguje javno. Če javno podjetje, s katerim se trguje na borzi, odkupi natančno posel, potem lahko možnosti takoj postanejo dodeljene in tako postanejo konvertirane v hitro gotovino.

Vendar so davčni predpisi, ki jih urejajo, v nekaterih primerih lahko zelo zapleteni, še posebej, če se izvaja veliko število možnosti. Zaposleni, ki se soočajo z možnostjo uresničevanja znatnega dohodka bodisi zaradi uresničevanja bodisi prodaje tega razreda opcije, bi morali biti gotovo obveščeni za predhodno posvetovanje z davčnim ali finančnim strokovnjakom, ki ima izkušnje pri delu s temi instrumenti..