Kaj je vzajemni sklad obveznic?
Vzajemni sklad obveznic je točno tisto, kar pomeni ime. Vzajemni sklad obveznic je zasnovan za nekoga, ki želi predvsem vlagati v obveznice in druge dolžniške vrednostne papirje namesto v delnice.
Obveznih skladov je veliko vrst
Vlagatelji lahko izbirajo med številnimi vrstami vzajemnih skladov obveznic. Občinski obvezniški skladi vlagajo v dolžniške vrednostne papirje, ki jih izdajo državna in lokalna uprava za plačilo lokalnih javnih projektov, kot so mostovi, šole, avtoceste in druga javna dela. Sredstva obveznic podjetij sestavljajo obveznice, ki jih korporacije izdajo kot dolg za poslovne odhodke in druge nakupe. Za razliko od vrednostnih papirjev, ki jih hranijo ameriški državni in občinski obvezniški skladi, obveznic v skladu s podjetniškimi skladi ne podpira nobena državna institucija. Namesto tega je njihova vrednost le močna kot družba, ki je izdala obveznico, in verjetnost poplačila tega podjetja. Mednarodni obvezniški skladi vlagajo v obveznice, ki jih izdajo tuje vlade in korporacije, konvertibilni skladi vrednostnih papirjev pa vlagajo v obveznice, ki jih je mogoče pretvoriti v delnice.
Vzajemni skladi obveznic zmanjšujejo tveganje
Obvezniški vzajemni skladi upravljajo sklade naložb, ki investirajo predvsem v obveznice in druge dolžniške instrumente. Za vlagatelje veljajo pasivne naložbene strategije in zagotavljajo stabilen in dosleden tok dohodka. V preteklosti je stopnja donosa na obveznice obratno obrnjena na donosnost delnic. Torej, ko se zaloge zmanjšajo, obveznice in obvezniški vzajemni skladi običajno zaslužijo spodoben donos. Obveznice vlagateljem delnic zagotavljajo dobro sredstvo za diverzifikacijo, s čimer pomagajo ublažiti vzpone in padce delniškega trga.
Zakaj so obvezniški skladi boljši od nakupa posameznih obveznic
Lahko kupite posamezne obveznice ali pa delnice v vzajemnih skladih obveznic. Obe metodi imata svoje posebne prednosti. Vendar pa je obvezniške vzajemne sklade lažje kupiti in mnogi plačujejo mesečne dividende v primerjavi z večino posameznih obveznic, ki imajo pogosto polletne izplačila. Obvezniški vzajemni skladi tudi vlagatelju omogočajo, da vlaga majhne sistematične mesečne zneske in zagotavlja enostavno sredstvo za nakup, prodajo in trgovanje na odprtem trgu. Tako so obvezniški vzajemni skladi običajno odličen naložbeni pristop za manjše vlagatelje.
Na kaj je treba iskati pri nakupu obvezniškega sklada
Ob iskanju popolnega obvezniškega sklada za nakup morate upoštevati veliko dejavnikov. Bonitetne agencije ocenjujejo obveznice s kombinacijo črk, kot so AAA, AA, B in številne druge, odvisno od tega, katero bonitetno agencijo uporabljate. Običajno bolj ko je A bolje. Ocene A, AA, AAA in BBB signalizirajo kakovost naložbe in črke BB, B, C ali slabše črke so običajno neinvesticijske obveznice kakovosti. Višja kot je boniteta, manjši bo donos na obveznico. Upoštevajte tudi, da visoko donosne obveznice niso nujno enakovredne visokim tveganjem, še posebej, če vlagate v obvezniške vzajemne sklade. Kot večina vzajemnih skladov je tudi donosnost vlagatelja odvisna od ekonomskega okolja in sposobnosti upravljavca sklada, ki izbira, v katere obveznice bo sklad vlagal.
Končna beseda
V juniju 2010 je bilo v vzajemne sklade državnih in državnih zveznih vlaganj vloženih približno 2 trilijona dolarjev, v občinskih obveznic pa 500 milijonov dolarjev. V preteklem koledarskem letu se je količina sredstev, vloženih v vzajemne sklade obveznic, še naprej povečevala z ogromno hitrostjo, saj so vlagatelji iskali privlačne donose in varnost, ki so jih našli v dolgoročnih vrednostnih papirjih s fiksnim donosom. Nekoliko razumevanje obveznic in vzajemnih skladov bo pripomoglo k temu, da boste imeli dobro razpršen naložbeni portfelj, ki vam bo pomagal preusmeriti vzpone in padce nemirnega trga.
