Kaj je stalna anuiteta - definicija, prednosti in slabosti

Ne iščite več kot fiksne rente. Že desetletja fiksne rente ponujajo varno obliko prihrankov za milijone konzervativnih vlagateljev na podlagi davčno odložene osnove. Daleč so najpreprostejša vrsta anuitetnih pogodb in nudijo vse ugodnosti, ki jih ponuja vsaka renta, razen možnosti tržne udeležbe.

Poglejmo podrobnosti fiksne rente in kako se odločiti, ali je to prava naložba za vas.

Kaj je stalna renta?

V fiksni renti imate možnost prispevati pavšalni znesek ali niz prispevkov k pogodbi, kar bo v določenem obdobju plačevalo zajamčeno obrestno mero. Ti instrumenti v marsičem spominjajo na zgoščenke: Zajamčena sta glavnica in obresti, za predčasni umik pa vam bo prišla kazen. Kot pri vseh vrstah rentnih pogodb je tudi pri IRS 10% kazen predčasnega umika za vsako distribucijo, ki jo vzamete, preden ste stari 59 1/2 let.

Zgodovina fiksnih anuitet

Rente s fiksnim dohodkom so najstarejša vrsta anuitetnih pogodb, ki so jih vlade ponudile javnosti. Cezar je prodal anuitete, pri čemer je zahteval pavšalno plačilo in obetavne letne donose za državljane. Evropske vlade so večino vojn iz 17. in 18. stoletja financirale z rentnimi prispevki. V ZDA so se fiksne rente v 18. stoletju pojavile kot podpora cerkvenim pastorjem. Potem ko je leta 1912 življenjska zavarovalnica v Pensilvaniji dobila komercialno žogo, so pogodbe hitro postale priljubljene in zdaj jih uporabljajo milijoni konservativnih vlagateljev.

Osnovni pogoji in cene za določene anuitete

Poleg ugodnosti odloga plačila davka, izbire plačilnih možnosti in oprostitve zastopnikov in upnikov, fiksne rente običajno plačujejo višje obrestne mere kot CD-ji ali drugi tradicionalni zajamčeni instrumenti. Kot rezultat, pametni vlagatelji iščejo te pogodbe, da dosežejo nekoliko višjo stopnjo rasti.

Fiksne anuitete običajno zapadejo po enem letu od desetega leta.
V večini primerov se samodejno podaljšajo po spremenjeni obrestni meri, razen če denarja ne dvignete ali premaknete.
Stopnje donosa bodo odvisne od trenutnih obrestnih mer in ponastavitve, ko renta zapade.
V nekaterih pogodbah boste dobili "dražilno ceno", višjo stopnjo, ki velja le prvo leto pogodbenega obdobja.
V drugih fiksnih anuitetah boste začeli z nižjo stopnjo, vendar boste gledali, da se vsako leto dvigne za določen znesek do zapadlosti.

Kot pri vseh drugih vrstah rent, tudi fiksne rente ponavadi vsebujejo razpon upadajočih stroškov predaje, običajno med 7% in 15% - nad in po 10% kazen predčasne razdelitve, ki jo odmeri IRS. Ta naboj se postopoma zmanjšuje za odstotek ali dva vsako leto, dokler ga ne mine.

Na primer, 12-letna pogodba o fiksni anuiteti lahko zaračuna 10-odstotno kazen za vsa sredstva, ki jih odvzamete v enem letu od nakupa pogodbe, 9-odstotno kazen za vse, kar je bilo umaknjeno v drugem letu, in tako naprej, dokler ni na razporedu plačila za predajo. v celoti poteče. Toda številne pogodbe vam omogočajo, da vsako leto umaknete od 10% do 20% vrednosti pogodbe brez kazni, kar zagotavlja nekaj likvidnosti.

Poleg tega se kupijo akumulacijske enote z vsemi plačili, ki so vnesena v pogodbo. Te enote se kopičijo in rastejo znotraj pogodbe, dokler se ne razveljavijo. Anuitizacija je enkraten, enkratni dogodek, ki se zgodi v vsaki rentni pogodbi. Akumulacijske enote se nepreklicno pretvorijo v anuitetne enote, pogodba pa začne v določeni obliki plačevati upravičencu.

Možnosti izplačila s fiksno anuiteto

Upravičenci imajo na voljo več možnosti izplačila, med drugim:

Ravno življenje. Določite zneske v dolarju - na podlagi aktuarskih tabel -, ki se bodo izplačevali do konca vašega življenja, tudi če skupna plačila presegajo znesek prvotnih prispevkov in rast. Slaba stran te možnosti plačila je, da se plačila ustavijo ob smrti, tudi če je skupno izplačilo manj kot vrednost vaše prvotne naložbe.
Skupno življenje. Možnost za vas in so-upravičenca, v kateri boste plačani, dokler živi eden od vas.
Življenje z določenim obdobjem. Načrt izplačil, ki se nadaljuje, dokler živite ali v določenem času - na primer deset ali dvajset let - preprečeval zavarovalnici, da bi ohranila ravnotežje, če umrete, preden prejmete celotno pogodbeno vrednost.
Skupno življenje z določenim obdobjem. Podoben načrt, ki uporablja isto zaščito plačevanja, dokler živite vi ali vaš upravičenec ali v določenem časovnem obdobju.
Sistematičen umik. Določen znesek v dolarju ali določen odstotek pogodbene vrednosti, ki se izplačuje vsako leto.
Pavšalni znesek. Posamezno plačilo, ki prispevek likvidira, vam omogoči, da ves denar prevzamete v gotovini ali ga položite v drugo anuitetno pogodbo.

Obdavčitev fiksnih dajatev

Dokler ne dvignete svojih sredstev, preden dopolnite 59,5, gotovina, ki jo vložite v pogodbo o rentah z določenim dohodkom, raste davčno odloženo, dokler ne začnete izvajati razdelitve. Ko začnete zbirati, bo IRS obdavčil vaša plačila na enak način, kot bi ga imeli drugi prihodki - in to boste videli v polju 3 obrazca 1099-R. Davčna stopnja se določi s formulo, imenovano razmerje izključenosti, ki razlikuje obdavčljivi dohodek od dohodka, ki ni obdavčen. Dobili boste glavnico nazaj brez davka, vendar sta dohodek in rast obdavčljiva.

Če na primer v fiksno pogodbo vložite 200.000 dolarjev in se ta podvoji na 400.000 dolarjev in nato prejemate mesečna plačila v višini 700 dolarjev, koeficient izključitve naloži 50% (ker je glavnica zdaj polovica celotne vrednosti) vsakega plačila (350 USD ) Se šteje za davčno vračilo glavnice.

Kako varne so določene anuitete?

Glavnica in obresti v fiksni pogodbi temeljijo na finančni moči prevoznika življenjskega zavarovanja, ki izdelek ponuja. Življenjske zavarovalnice se ocenjujejo glede na njihovo finančno moč in jim je dodeljena ocena, kot sta AAA ali AA. Večina glavnih prevoznikov ima več ocen, ki jih zagotavlja vsaka od večjih bonitetnih agencij, kot so Moody's, Fitch ter Standard in Poor's. Stabilni prevozniki očitno prejemajo višje ocene, medtem ko manjša, manj uveljavljena podjetja dobijo nižje ocene.

Državni zakoni pa zahtevajo, da vsi prevozniki s fiksno rento ohranjajo denarno rezervo, ki je vsaj enakovredna skupni vrednosti vseh neporavnanih pogodb o fiksni renti, ne glede na to, za kaj so ocenjeni. To zagotavlja varnostno mrežo za vse imetnike fiksne rente, na katero je mogoče računati v času finančnih pretresov. Nenazadnje pozavarovalnice običajno stopijo in pokrijejo izgube strank, kadar prevoznik rente postane plačilno nesposobn. Čeprav vam fiksne rente niso zavarovane s FDIC, so vaše možnosti, da izgubite denar na eni od teh pogodb, tako majhne, da je mogoče to možnost prezreti v vse praktične namene.

Zato starejši vlagatelji in drugi ljudje s kratkimi obdobji pogosto kupujejo te pogodbe. Premožni vlagatelji uporabljajo tudi fiksne rente, da zaščitijo del velikega portfelja pred tržnim tveganjem in obdavčitvijo. Toda fiksne rente verjetno niso idealno sredstvo za tiste, ki v daljšem časovnem obdobju iščejo višji donos.

Ker gre za zajamčene instrumente, lahko stalne rente sestavljajo del ali vse varne dele pokojninskega portfelja. Na primer, če ste 65-letni vlagatelj s pokojninskim portfeljem v višini 250.000 dolarjev, bi lahko v pogodbi o fiksni renti namenili 100.000 dolarjev svojega denarja, s čimer bi zagotovili dohodek v višini 5.000 USD na leto, dokler pogodba ne dozori in ohranite osnovna glavnica. Preostali denar bi lahko razdelili med vzajemne sklade ali druge vrednostne papirje, odvisno od tolerance naložbenega tveganja in naložbenih ciljev.

Končna beseda

Fiksne rente zagotavljajo varno varčevanje pri upokojitvi in zajamčen dohodek. Konzervativni vlagatelji, ki gledajo na banke in CD-je, bi morali resno obravnavati te pogodbe kot konkurenčnejšo alternativo obdavčljivim instrumentom. Za več informacij o fiksnih anuitetah se posvetujte s svojim finančnim svetovalcem ali zastopnikom življenjskega zavarovanja.

Kakšne so vaše misli o fiksnih anuitetah in kako se primerjajo z drugimi naložbenimi vozili, ki jih imate v mislih?