Indeks potrošniških cen (CPI) kot merilo inflacije - kako se uporablja

CPI je ena najpomembnejših številk, ki jo izračunava Urad za statistiko dela (BLS). Odseva stopnjo inflacije, ki se je dogajala iz obdobja v drugo, kar vam omogoča, da razumete, zakaj vaši dolarji danes kupujejo manj kot včeraj. Zvezne rezerve uporabljajo indeks za določanje denarne politike, Kongres pa to upošteva pri določanju prilagoditev stroškov za življenje zveznim dajatvam in davkom.

Tu je nekaj, kar morate vedeti, če želite razumeti indeks indeksa cen življenjskih potrebščin in kako vpliva na gospodarstvo naše države - in na koncu.

Kaj je CPI?

Poenostavljeno rečeno, indeks cen življenjskih potrebščin je tehtano merilo spremembe cen, ki jih tipični potrošniki plačujejo za reprezentativno zbiranje blaga in storitev skozi čas. BLS uporablja kombinacijo podatkov vzorčenja in statistične analize za določitev cene za določeno kategorijo blaga in storitev, ki jih družinska enota porabi v določenem obdobju. Primerjava indeksne cene za dva koledarska datuma zagotavlja približek inflacije med obema obdobjema.

Vsak mesec so objavljeni trije ločeni, čeprav povezani indeksi cen življenjskih potrebščin:

• CPI za vse mestne potrošnike (CPI-U). Ta številka predstavlja nakupne navade prebivalcev mest in mest. Ne vključuje delavcev na podeželju, tistih, ki živijo zunaj Metropolitanskega statističnega območja (MSA), vojaškega osebja ali tistih v ustanovah, kot so zapori in bolnišnice..
• CPI za mestne plače in uradnike (CPI-W). Ta indeks, medtem ko uporablja iste podatke o cenah, je manjši niz populacije CPI-U, ki vključuje delavce, prodajalce, storitve in gradbene delavce, skupaj z delavci. V ta izračun niso vključeni poklicni in plačani delavci, upokojenci, delavci s krajšim delovnim časom ter samozaposleni in brezposelni.
• Verižni CPI za vse mestne potrošnike (C-CPI-U). Chained CPI, ustanovljen leta 2002, temelji na gospodarski predpostavki, da potrošniki nadomestne izdelke zamenjajo s podobnimi izdelki po nižjih cenah. Z drugimi besedami, potrošniki za nižje stroške sprejemajo nižjo kakovost. Ta indeks uporablja isto populacijo in kupljene izdelke kot CPI-U, vendar ga prilagodi tako, da odraža nadomestne izdelke in storitve z nižjimi cenami. Posledično je C-CPI-U vedno nižji od CPI-U.

Poleg treh glavnih indeksov indeksa cen življenjskih potrebščin BLS objavlja mesečne ali dvomesečne podmnožice indeksov, ki ustrezajo posameznim regijam in MSA, pa tudi izbrane izdelke in storitve za CPI-U in CPI-W.

Zgodovina CPI

Predhodnik indeksa življenjskih potrebščin, indeks stroškov življenjskih potrebščin, je bil ustvarjen za pomoč pri reševanju delavskih nemirov po prvi svetovni vojni. Zaradi vojne so se cene blaga od leta 1917 do 1919 povišale za skoraj 19% na leto, plače pa so stagnirale. Zaradi težav z delom, zlasti v ladjedelniških mestih, je odbor za prilagoditev dela ladjedelništvu in nacionalni odbor za vojno delo BLS usmeril BLS, naj razvije indeks življenjskih stroškov, ki vključuje „hrano, oblačila, najemnine, gorivo in svetlobo, pohištvo in drugo blago. "

V okviru Ministrstva za delo je BLS prvič razvil in poročil o indeksu življenjske dobe leta 1919. Bil je polletni povzetek podatkov o cenah za nekatere proizvode in storitve („tržna košara“), ki jih je kupila plača - družine v 32 mestih in naj bi predstavljal življenjske stroške povprečnih industrijskih prejemnikov plač v vsakem mestnem območju. Primerjava indeksov iz različnih datumov ali ločenih mest je omogočila relativno povečanje plač, potrebno za ohranjanje enakega življenjskega standarda iz obdobja v obdobje ali v enem mestu v primerjavi z drugim.

Leta 1935 je BLS predstavil prvotno različico CPI, ki je izračunala več postavk in združila podatke iz posameznih mest, da bi razvila eno samo sestavljeno številko. V naslednjih letih so bile zbrane informacije spremenjene in razširjene, da bi bolje predstavljale tipičnega mestnega potrošnika in spremembo vrednosti dolarja za državo kot celoto..

Medtem ko se CPI običajno imenuje indeks življenjske dobe, CPI ni mogoče uporabiti za primerjavo življenjskih stroškov z enega območja na drugega. Zvezna vlada ne objavlja več uradnega indeksa stroškov življenjske dobe. Vendar so takšne primerjave na voljo iz zasebnih virov, vključno z nacionalnimi nepremičninskimi podjetji in strokovnjaki za selitve.

Kako se izračuna CPI

Medtem ko je postopek za CPI enostavno razumeti, postopek izračuna ukrepa zahteva obsežno zbiranje podatkov, izpopolnjene tehnike vzorčenja in zanašanje na nekatere teoretične predpostavke. Prizadevanja, potrebna za zbiranje podatkov za izračune, so izjemna in neprekinjena. Postopek vključuje:

• Izdelava "tržne košarice." Z uporabo podatkov iz anket o potrošniških izdatkih, zbranih v dveh letih, BLS določa identiteto in količine vseh dobrin in storitev, ki jih je kupilo določeno prebivalstvo - na primer vsi mestni delavci (CPI-U). Nato BLS te izdelke razvrsti v več kot 200 kategorij in osem glavnih skupin: Hrana in pijača, Stanovanjska oblačila, Oblačila, Prevoz, Medicinska oskrba, Rekreacija, Izobraževanje in komunikacije ter Drugo blago in storitve. Izključeni izdelki vključujejo brezplačno blago ali storitve - vključno s tistimi, ki jih vlada ponuja brezplačno - naložbe, življenjsko zavarovanje, domove ali denarna darila posameznikom ali dobrodelnim organizacijam.
• Ponderiranje vsakega predmeta v košarici. BLS vsaki postavki dodeli določen odstotek skupnih izdatkov za obdobje in tako določi postavke in njihov sorazmeren delež stroškov tržne košarice. Sestava in odstotek košarice se redko spreminjata - to je v statistiki znano kot "indeks cen s fiksno težo" - tako da je lažje primerjati cene med različnimi obdobji. Ko je potrebna prilagoditev tržne košare, BLS zamenja izdelek, ki najbolj spominja na stari izdelek ali storitev.
• Izračun stroškov košarice. BLS vsak mesec zbira tržne podatke o približno 80.000 artiklih. Vsak izdelek spremljajo delavci BLS, ki pokličejo ali obiščejo na tisoče trgovin in servisnih podjetij, da razvijejo povprečno ceno za mesec. Ker so postavke in njihovi odstotni odstotki fiksni, je edina spremenljivka od obdobja do obdobja cena izdelka. Vsota spremembe cen za posamezno postavko iz obdobja v drugo odraža skupno spremembo cen med obdobji.
• Izračunavanje indeksa cen življenjskih potrebščin. Za izračun indeksa je potrebno "bazno leto". Osnovno leto je prvo leto v seriji in postane izhodišče za primerjavo z drugimi leti. CPI v baznem letu je vedno enak 1,0 ali 100% stroškov tržne košare. Medtem ko se lahko katero koli preteklo leto uporabi kot bazno leto za izračun, BLS trenutno uporablja povprečno raven indeksa v obdobju od 1982 do 1984. Poglavje 17 Priročnika o metodah BLS vsebuje nadaljnja pojasnila in primere izračuna CPI.

CPI in stopnja inflacije

Za večino namenov so razlike v indeksu cen življenjskih potrebščin iz enega obdobja v drugo primeren prikaz inflacije, saj vpliva na potrošnike z naraščajočimi cenami. Drugi indeksi so morda bolj natančni za namene, kot je razumevanje, kako inflacija vpliva na bruto domači proizvod (BDP) (deflator BDP), uvoz in izvoz (IPP) ali plače in plače (ECI).

Stopnja inflacije je odstotno povečanje cen blaga in storitev sčasoma. Izračuna se tako, da se razlika med CPI za bazno leto in primerjalnim letom deli s CPI baznega leta in pomnoži rezultat s 100. BLS ponuja preprost spletni kalkulator, ki za vas opravi težko dviganje. Kalkulator predstavi razliko v kupni moči od obdobja do obdobja, kar lahko enostavno prevedemo v stopnjo inflacije.

Na primer, 1.000,00 USD januarja 2010 ima enako kupno moč kot 1.161,64 USD januarja 2019. Če želite pretvoriti te podatke v stopnjo inflacije, bi:

1. Določite razliko med kupno močjo na posamezni datum: 1,161,64 USD - 1,000,00 $ = 161,64 $
2. Razliko (161,64 USD) razdelite na začetno kupno moč (1,000,00 USD) in pomnožite s 100, da določite stopnjo inflacije v obdobju: (161,64 ÷ 1000,00 USD) x 100 = 16,164%

Kako se uporablja CPI?

Indeks cen življenjskih potrebščin vpliva na milijone državljanov in nedržavljanov z uporabo ekonomskega kazalca in stopnjevanja plačil v kolektivnih pogodbah, osebnih pogodbah o zaposlitvi, dolgoročnih najemov nepremičnin in opreme ter vladnih programov pomoči.

1. ekonomski kazalnik

CPI je najbolj priljubljen in najpomembnejši indeks, ki se uporablja za merjenje inflacije in je še posebej pomemben pri upravljanju vladnih denarnih in fiskalnih politik.

• Monetarna politika. Denarna politika, ki se uporablja prek sistema zveznih rezerv, ureja denarno ponudbo države - z drugimi besedami, koliko denarja morajo ljudje porabiti, sicer imenovan povpraševanje. Politična orodja Feda vključujejo določanje obrestnih mer ter nakup in prodajo državnega dolga.
• Fiskalna politika. Kongres in predsednik določita proračunsko politiko ZDA s svojimi odločitvami o davkih in državni porabi. Visoki davki in nizka poraba upočasnjujejo gospodarsko rast, medtem ko nizki davki in visoka poraba spodbujajo povečanje BDP.

Včasih sta si dve politiki lahko v nasprotju, na primer takrat, ko Zvezne rezerve povišajo obrestne mere in kongres poveča vladne izdatke. V idealnem primeru sta oba sistema v sinhronizaciji, bodisi poskušata upočasniti stopnjo inflacije ali pa se izogniti nevarnosti depresije.

Gospodarstva so redko stabilna, kolesarijo med obdobji inflacije (več denarja kot dobrin, kar povzroči zvišanje cen) in deflacije (več blaga kot denarja, kar povzroči znižanje cen). Preveč tega lahko ima uničujoče učinke na gospodarstvo države, merjeno z BDP:

• Inflacija. Zgodovinsko gledano je Zvezna banka poskušala inflacijo ohraniti na okoli 2% letno. Večina ekonomistov meni, da je nizka stopnja inflacije pozitivna za rast, saj bodo potrošniki z več denarja verjetno povečali porabo blaga in storitev. Povečana prodaja spodbuja podjetja k vlaganju v opremo in zaposlene za večjo produktivnost in dobiček. Čeprav se cene povečujejo z večjim povpraševanjem po izdelkih - z drugimi besedami, povpraševanje presega ponudbo -, je porast sorazmerno blag. Hkrati lahko pretirana inflacija, ki jo včasih imenujemo "galopirajoča" ali "hiperinflacija", ko zvišanje cen preseže 10% letno, lahko uniči gospodarstva in zruši vlade.
• Izpuščanje. Ko je povpraševanje po blagu in storitvah manjše od njihove ponudbe, cene padejo. Potrošniki lažje hranijo svoj denar in pričakujejo nadaljnja znižanja v prihodnosti. Padec prodaje vodi v cikle večje brezposelnosti in poslovnih neuspehov. Med veliko depresijo se je svetovni BDP zmanjšal za 15%, industrijska proizvodnja za 46%, zunanja trgovina pa za 70%, medtem ko se je brezposelnost povečala na 33% po vsem svetu in v ZDA 25%..

Od obeh pogojev je deflacija najbolj uničujoča, saj obstajajo omejitve ukrepov, ki jih lahko vlada uporabi za spodbujanje rasti; na primer ne more znižati obrestnih mer pod ničlo. Brez informacij, ki jih posredujejo indeksi cen življenjskih potrebščin in podobni indeksi, je vsak poskus nadzora nad inflacijo ali deflacijo nemogoč.

2. Escalator za plačilo

Kolektivni sporazumi med skupinami delavcev in delodajalci običajno zajemajo več let. Samodejno polletno ali letno povečanje osnovne plače - postopek, imenovan „indeksiranje“ - ohranja kupno moč, o kateri se pogaja v pogodbi. Prilagoditev se imenuje prilagoditev življenjske dobe ali COLA.

CPI se uporablja tudi kot način za povečanje zneskov plačil za različne dolgoročne pogodbe, vključno z najemi nepremičnin in opreme. Na primer, gradbeni izvajalci so še posebej izpostavljeni nepričakovanim povečanjem materialnih stroškov med dolgoročnimi projekti. Posledično izvajalci pogosto vključujejo samodejno zvišanje pogodbenih plačilnih pogojev, če CPI presega določeno raven. Kot je za WaterWorld pojasnil Frank Rebori, podpredsednik proizvajalca opreme za čiščenje odpadnih voda, "Ko se uporabi klavzula o stopnjevanju, bodo prejete ponudbe morda bolj v skladu s trenutnimi in razumno pričakovanimi prihodnjimi cenami. To odvzame potrebo ponudnikov, da pripravijo svoje predloge, da bi upoštevali kakšno prihodnjo neznano spremenljivko. "

Številni zvezni in državni programi socialnega varstva in pravic vključujejo določbe za samodejno povečanje zneskov dajatev, ki temeljijo na spremembah CPI:

• Zvezni programi socialnega varstva. Od šestih zveznih programov socialnega varstva - začasne pomoči potrebnim družinam (TANF), Medicaid, otroškega zdravstvenega zavarovanja (CHIP), dodatnega programa prehranske pomoči (SNAP), dohodnine (EITC) in dohodkovnega programa stanovanjske izbire - za inflacijo sta indeksirana le SNAP in EITC. Kongres in vlade držav določajo sredstva in koristi za druge programe.
• Zvezni upravičeni programi. Do teh programov so upravičeni le tisti, ki so prispevali z davki na plače - in sicer socialno varstvo, Medicare, zavarovanje za primer brezposelnosti in nadomestilo delavcev. Na splošno se premije in koristi stopnjevajo zaradi inflacije.

3. CPI in davki

Kongres je leta 1981 sprejel zakon o oživitvi gospodarstva, ki je nalagal povečanje osebnih oprostitev in standardnih odbitkov ter razširil davčne razrede v skladu s povišanjem indeksa cen življenjskih potrebščin. Zakon o davčni reformi iz leta 1986 je ponovno potrdil indeksiranje. Leta 2016 je Inštitut za davčno in ekonomsko politiko v davčnem zakoniku našel več kot 40 določb, ki so vezane na inflacijo.

Medtem ko se mandatno stopnjevanje nadaljuje v skladu z zakoni o davkih in delovnih mestih iz leta 2017, je novi zakon nadomestil C-CPI-U za prej uporabljeni CPI-U. Bloomberg Mnenje je spremembo označil za "veliko, stalno povečanje davka", katerega regresivna narava bo najbolj vplivala na davčne zavezance v spodnjih razmikih. To je zato, ker inflacija poveča dolarski znesek dohodka brez podobnega povečanja kupne moči. Povečanje dohodka prisili davkoplačevalce v višji razred dohodnine, kar pomeni, da plačajo več davkov, čeprav imajo njihovi dolarji manj kupne moči.

Štirinajst od 34 držav s stopnjami dohodnine prav tako zaposluje indeksiranje s CPI, poroča Davčna fundacija. Kljub temu so stopnje davka na nepremičnine, stopnje oprostitve domačije in stopnje trošarine na splošno še naprej fiksne, čeprav se osnovno sredstvo vsako leto poveča z inflacijo in ustvari več davčnih prihodkov. Ta praksa omogoča politikom, da izvedejo "inflacijski dvig davkov", ne da bi vzbudili odmev volivcev, značilen za izrecno povečanje davkov.

Če se ustrezno izvede indeksiranje, se zavezanci za kupno moč v nasprotnem primeru lahko izgubijo z obdavčitvijo. Brez indeksiranja lahko zvišanje plač, ki odraža prilagoditev življenjskih potrebščin, davkoplačevalce potisne v višji davčni razred in povzroči izgubo kupne moči. Inflacijski dvigi davkov nesorazmerno vplivajo na prejemnike z nizkim in srednjim dohodkom zaradi ožjih razredov na nizkem koncu davčnega razpona.

4. CPI in socialna varnost

Leta 1973 je kongres sprejel javno pravo 92-336, ki je spremenil zakon o socialni varnosti iz leta 1935, da bi dodal samodejno povišanje življenjskih stroškov na podlagi CPI-W. Povečanje se izračuna:

• Glede na razliko med povprečnim indeksom CPI-W za tri mesece tretjega četrtletja tekočega leta in povprečnim CPI-W za tri mesece tretjega četrtletja preteklega leta je bila izvedena prilagoditev COLA
• Če se razlika razdeli na CPI v zadnjem letu, je bila izvedena prilagoditev COLA, pomnožena s 100

Na primer, povprečna CPI-W za leti 2017 in 2018 je bila 239.668 oziroma 246.352. Zaokroženo na najbližjo desetino 1%, povečanje za leto 2018 je: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2,8%.

V zadnjih letih se je povečala zaskrbljenost zaradi prihodnje sposobnosti preživetja socialne varnosti. Predlagane so bile številne reforme programa, vendar bistvenih sprememb ni bilo. En skupni predlog je nadomestiti C-CPI-U s trenutno uporabljenim CPI-W, ki se uporablja za izračun povečanja COLA. To bi zmanjšalo stroške, saj je prva vedno nižja odstotna stopnja. Če se nadomestitev izvede, bi bilo znižano plačilo po ocenah 116,4 milijarde dolarjev med letoma 2016 in 2026, kaže poročilo Kongresnega urada za proračun. Ta predlog je politično sporen, nasprotniki pa segajo od AARP do konservativnih protidavčnih organizacij.

Nekateri so predlagali nov CPI za izračune COLA za socialno varnost, indeks cen življenjskih potrebščin za starejše (CPI-E), ki bi uporabljal isto tržno košarico izdelkov in storitev, vendar bo uporabil drugačen bonitetni sistem, da bi odražal potrošniške navade v teh starosti 62 in več. Čeprav bi ta nadomestitev povečala letno izplačilo upokojencem, bi izčrpala skrbniški sklad socialne varnosti hitreje kot sedanji CPI-W.

Kritike indeksa cen življenjskih potrebščin kot kazalca inflacije

Indeks cen življenjskih potrebščin je pogosto kritiziran zaradi precenjevanja inflacije, predvsem zaradi fiksne sestave tržnih košar. Kritiki trdijo, da izračun ne upošteva, da potrošniki redno nadomeščajo blago in storitve manjše ali višje kakovosti od tistih, ki so opredeljeni v tržni košarici. Vsi indeksi cen imajo podobno pomanjkljivost zaradi nezmožnosti soočanja s spremembami kakovosti ali novimi tehnologijami.

Kar kritiki ne prepoznajo, je, da je indeks cen življenjskih potreb po povprečju predstavljal sestavino potrošnikov v celotni državi. Možno je - celo verjetno -, da se življenjski stroški pri različnih potrošnikih z različnimi stopnjami povečujejo. Posledično domnevne značilnosti in vzorci potrošnje katere koli določene skupine potrošnikov verjetno ne bodo natančno predstavljali lastnosti določenega posameznika.

Ameriška zvezna banka v New Yorku je ob napadih na indeks cen življenjskih potrebščin izjavila, da imajo alternative "lastne bistvene težave, kar kaže, da je indeks cen življenjskih potrebščin, čeprav je napačen, še vedno najzanesljivejši pokazatelj sprememb inflacije."

Končna beseda

Leta 2019 Amerika praznuje 100. rojstni dan CPI. V zadnjem stoletju so se tehnike in teorije, ki podpirajo CPI, spremenile, da bi bolje predstavljale tipično družino v sodobnem svetu. Kljub temu pa se o indeksu razpravlja - in to je določeno - v vladnih dvoranah in akademskih krogih, pa tudi pri družinski mizi za večerjo, kjer se starši sprašujejo, zakaj ne presegajo svojih proračunov.

Kljub temu se celo najbolj glasni nasprotniki ukrepa strinjajo, da informacije, ki jih ponuja CPI, vodijo v manj nestabilno gospodarstvo, manjše delovne in socialne nemire ter stabilne programe državne pomoči.

Ste razmišljali o vplivu inflacije na vaše dohodke in življenjske stroške? Ali imate kakšne predloge, da bi CPI bolj predstavil izkušnje povprečnega državljana?