Kaj je renta in kako deluje? - Pojasnjene anuitete

Kako torej veste, ali potrebujete rento?

Poglejmo osnovne značilnosti teh edinstvenih varčevalnih vozil, kako delujejo in najpomembneje, če bi imeli koristi od tega.

Kaj je obletnica?

Renta je po definiciji preprosto dogovor, da se vnaprej določeni stranki nakaže plačilo določene količine denarja za vnaprej določeno časovno obdobje. Anuitete se nanašajo tudi na trgovinsko zavarovalno pogodbo, ki jo ponuja življenjska zavarovalnica.

Namen anuitet

Letne rente so namenjene zavarovanju lastnika pogodbe pred tveganjem podhladitev, kar pomeni, da donosimo nekdo dohodka. Starejši vlagatelji, ki jim primanjkuje denarja za podporo, se soočajo z veliko dilemo. Zato so bile ustvarjene letne rente za zmanjšanje tega tveganja.

Zajamčeno je, da bodo te pogodbe upravičencu občasno izplačale vsaj določen minimalni znesek do smrti, tudi če skupna plačila presegajo znesek, plačan v pogodbi, in morebitne natečene obresti. Zaradi te vrste zaščite in dejstva, da sredstev ne morete dvigniti brez kazni, dokler ne dopolnite starosti 59 1/2, se anuitete po naravi štejejo za pokojninska varčevalna vozila.

Zgodovina anuitet

Anuitete obstajajo v takšni ali drugačni obliki že od rimskega cesarstva. Takratni državljani bi od cesarja kupovali letne pogodbe. Rimski vladi bi plačali pavšalni znesek v zameno za prejem letnega plačila do konca življenja. Evropske vlade so vlagateljem ponudile tudi vrsto plačil v zameno za pavšalno naložbo zdaj kot sredstvo za financiranje njihovih vojn v 17. stoletju.

Anuitete so v Ameriko prišle v 18. stoletju kot sredstvo podpore cerkvenim ministrantom. Življenjska zavarovalnica v Pensilvaniji je bila prva zavarovalnica, ki je leta 1912 javnosti tržila komercialne anuitetne pogodbe. Fiksne rente so s časom postale vse bolj priljubljene in so postale osnova konservativnih vlagateljev. Čeprav je bila prva spremenljiva anuiteta ustvarjena leta 1952, le-te niso postale običajne do osemdesetih in so ji sledile indeksirane pogodbe v 90-ih.

Osnovne značilnosti anuitet

Čeprav obstaja veliko vrst rente, so vse rentne pogodbe v več pogledih podobne.

1. Samostojni so kot edino komercialno na voljo naložbeno sredstvo, ki raste na podlagi davka, ne da bi ga bilo treba umestiti v katero koli vrsto IRA, kvalificiranega ali drugega pokojninskega načrta.
2. Razen če pogodba ni v skladu z IRA ali kvalificiranim pokojninskim načrtom, ni mogoče omejiti zneska denarja, ki ga je mogoče vložiti, prispevkov pa ni mogoče odbiti. (Seveda ima večina rentnih prevoznikov lastniške omejitve zneskov, ki jih bodo sprejeli, vendar je to običajno nekje okoli 5 milijonov dolarjev ali tako.)
3. Večina rentnih pogodb vsebuje tudi upadajoči urnik odplačevanja, ki sčasoma po določenem obdobju izgine, na primer 5 ali 10 let. Na primer, 10-letna pogodba o fiksni renti lahko odmeri 7-odstotno kazen predčasnega odvzema denarja, odvzetega v prvem letu pogodbe, 6-odstotno kazen za denar, odvzet v drugem letu, in tako naprej, dokler ni na razporedu plačila za odstop. poteče. Spremenljive in indeksirane rente običajno zaračunavajo podobne stroške za predčasne dvige. Vendar pa bo veliko pogodb vlagatelju omogočilo, da vsako leto brez kazni odvzame 10-20% glavnice, kar pomeni, da bo to omejitev ublažilo, dokler je vlagatelj star vsaj 59 1/2.

Nakup letnih nagrad

Najemne pogodbe se lahko kupijo znotraj ali zunaj IRA ali kvalificiranega načrta. V obeh primerih je izdani ček nosilcu renta. Pridobiti jih je mogoče tudi z menjavo 1035, pri čemer se zapadla pogodba v prejšnji polici, življenjskem zavarovanju ali obdarjeni politiki brez obdavčitve premakne v rentno polico z vašim prednostnim podjetjem. Kar zadeva življenjsko zavarovanje, se lahko vsako življenjsko zavarovanje z denarno vrednostjo, kot je celotno, univerzalno ali univerzalno variabilno zavarovanje, zamenja tudi v rentno zavarovanje.

Kako delujejo anuitete

Način oblikovanja teh izdelkov je lastnik pogodbe opravil bodisi pavšalno plačilo bodisi niz plačil v pogodbi in nato ob upokojitvi začel prejemati plačila. Plačila rente se uporabljajo za nakup akumulacijskih enot znotraj pogodbe, ki se, kot že pove njihovo ime, nabirajo znotraj pogodbe do trenutka, ko je treba opraviti plačila upravičencu..

Nato se zgodi enkratni dogodek, znan kot anuitizacija. Ta dogodek pomeni pretvorbo akumulacijskih enot v anuitetne enote, ki jih lahko anuitetne pogodbe izplačajo upravičencem na več različnih načinov. Kakor koli, lastnik pogodbe v bistvu zamenja znesek dolarja v svoji renti za vrsto zajamčenih plačil. To pomeni, da se odrečejo dostopu do večjega pavšalnega zneska, da bi prejeli zajamčen življenjski dohodek. Upravičenci lahko izbirajo med več vrstami možnosti izplačila, vključno z:

• Ravno življenje. Pogodba bo upravičencu izplačala aktuarsko izračunani znesek na podlagi samo njegove življenjske dobe. Ta znesek bo izplačan, tudi če skupna izplačila presegajo izplačani znesek, povečan za obresti ali druge dobičke. Vendar pa se plačila ustavijo ob smrti upravičenca, tudi če je izplačana manjša vrednost pogodbe. Teoretično zavarovalnica ohranja pogodbeno vrednost, tudi če upravičenec umre, ko prejme samo eno plačilo.
• Življenje z določenim obdobjem. Pogodba se bo izplačala bodisi za življenje bodisi za določen čas, na primer 10 ali 20 let. To preprečuje, da bi se zgodila zgoraj opisana možnost. Če upravičenec umre kmalu po začetku plačil, mora zavarovalnica upravičencu izplačati obdobje, v katerem je določena vrednost plačil, bodisi kot niz plačil ali pavšalni znesek.
• Skupno življenje. Podobno kot življenjsko življenje, bodo skupne življenjske rente še naprej plačevale, dokler bo eden od obeh upravičencev živ.
• Skupno življenje z določenim obdobjem. Združuje obdobje določenih izplačil s skupno življenjsko dobo.

Lahko pa lastniki pogodb brez anuitizacije dvignejo denar na naslednje načine:

• Sistematičen umik. Preprosto plačilo fiksnega zneska v dolarju ali odstotka pogodbene vrednosti, ki se izplačuje vsako leto, bodisi mesečno, četrtletno ali letno.
• Pavšalni znesek. Kot pove že ime, je pavšalni znesek enkratno plačilo celotne pogodbene vrednosti. To plačilo je mogoče vzeti kot distribucijo ali prevzeti v drugo anuitetno pogodbo.

Obdavčitev rente

Kot je bilo že omenjeno, ves denar, ki je bil vložen v anuitetno pogodbo, narašča odloženo do davka, dokler se ne prekliče, pod pogojem, da je upravičenec star najmanj 59 let. Če ne, se ob odstopu odmeri 10-odstotna kazen, tako kot pri predčasni razdelitvi iz IRA ali kvalificiranega načrta.

Vse razdelitve, bodisi zgodnje ali običajne, so prav tako obdavčene kot običajni dohodek prejemniku in poročene na obrazcu 1099-R. Koeficient izključenosti se uporablja za izračun obdavčitve izplačil rente. Ta formula dodeli sorazmerni znesek vsakega plačila kot davčno vračilo glavnice.

Če vlagatelj na primer položi 100.000 dolarjev v rento in ta zraste na 400.000 dolarjev in nato prejme mesečna plačila v višini 500 dolarjev, se 125 USD za vsako plačilo šteje za donos glavnice in je zato oproščeno davka. 125 USD, kar je 25% od 500 USD, izhaja iz dejstva, da prvotni znesek glavnice, 100.000 USD, predstavlja 25% trenutne vrednosti pogodbe, 400.000 USD.

Vendar pa za rente ne veljajo predpisi ERISA (Zakon o zavarovanju dohodka za upokojence), razen če so vključeni v IRA ali kvalificirani načrt.

Druge ugodnosti anuitet

Čeprav je njihov status davčne olajšave ena največjih prednosti, tudi anuitete ponujajo številne druge edinstvene ugodnosti. Anuitetne pogodbe so izvzete iz preizkusne pogodbe; to pomeni, da bo po smrti lastnika pogodbe pogodbena vrednost prešla na upravičenca, ne da bi šla skozi potrdilo.

Anuitetne pogodbe so v mnogih primerih izvzete tudi iz upnikov, čeprav se natančna pravila za to nekoliko razlikujejo od države do države. Teksas je ena država, ki brezpogojno izvzame te pogodbe od upnikov; O.J. Simpson je živel od denarja, ki ga je imel od rente po civilni sodbi zoper njega leta 1994 (vendar pred nedavnim zaporno kaznijo).

Vrste anuitet

Obstajajo tri glavne vrste rente: fiksne, indeksirane in spremenljive.

• Prihodki s fiksnim dohodkom plačati zajamčeno obrestno mero, kot je CD ali obveznica.
• Anuitete z indeksom lastniškega kapitala obljubljajo del delne rasti delniškega trga in hkrati jamčijo za glavnico.
• Spremenljive enoletnosti vsebujejo podračune vzajemnih skladov, ki vlagajo v zaloge, obveznice, nepremičnine in blago, kot so plemenite kovine in energija. Za razliko od drugih dveh vrst rente glavnica ni zajamčena v spremenljivih anuitetah, kar pomeni, da lahko te rente izgubijo na vrednosti.

Anuitete se lahko razvrstijo tudi kot takojšnje ali odložene.

• Neposredne rente upravičencu začnejo izplačati tok dohodka takoj, ko je pogodba kupljena
• Odložene rente se začnejo izplačevati šele pozneje.

Vse tri vrste rente lahko spadajo v katero koli od teh kategorij; fiksna anuiteta je lahko takojšnja ali odložena in tako lahko velja tudi indeksirana ali spremenljiva pogodba.

Ali potrebujete najemnino?

Najširši odgovor na to vprašanje je, da bi vsakdo, ki želi prihraniti več za upokojitev, kot jim je dovoljeno v njihovih pokojninskih zavarovanjih ali podjetniških pokojninskih načrtih, razmisliti o renti kot dodatnem sredstvu za financiranje..

Obstaja tudi nekaj drugih razlogov, zakaj bi jih morali upoštevati tisti, katerih delodajalci ponujajo rentne pogodbe znotraj svojih pokojninskih načrtov. Na primer, rente se lahko uporabljajo kot davčna zavetišča bogatih in kot vir zajamčenega dohodka zaradi tveganj.

Glede na vse to lahko zaradi omejitev, ki so značilne za rente, za nekatere vlagatelje postanejo neprimerne.

Proti

• Pristojbine in odhodki. Vlagatelj v spremenljivih anuitetah plača nadomestilo za smrtnost in odhodke (M&E), stroške podračuna in pristojbine za dodatne ugodnosti, ki so izbrane ob odprtju računa. Ker te provizije lahko prinesejo del zaslužka, spremenljive rente pogosto niso primerne za mlajše vlagatelje, za katere je manj verjetno, da bodo potrebovali zavarovalne ugodnosti.
• Denar zaklenjen. Ko investirate v anuiteto, se zavezujete, da boste svoj denar hranili v enem, dokler se ne izteče obdobje predaje in ste vsaj 59 1/2. Zavarovalnica bo zaračunala pristojbine za odstop, da v obdobju predaje umakne več kot dovoljeni odstotek, IRS pa 10%, če se umaknete pred 59 1/2. Prepričajte se, da vam je na voljo varčevalni sklad (brez kazni), če se odločite za naložbo v rento.
• Finančno jamstvo. Anuitete nimajo zavarovanja FDIC, kar pomeni, da jih ne jamči zvezna vlada, kot so bančni CD-ji. Obljuba, da boste zagotovili glavnico vlagatelja, je prav tako dobra kot finančna moč zavarovalnice. Predvidnji vlagatelji bi morali pred vlaganjem raziskati finančno stanje zavarovalnice z neodvisno bonitetno agencijo, kot je www.weissratings.com.
• Davki. Ko se dohodek odvzame iz rente, se obdavči kot navadni dohodek in ni upravičen do nižje dolgoročne stopnje kapitalskih dobičkov.
• Provizije. Na žalost lahko celo veliko dobrosrčnih finančnih strokovnjakov izmakne iz njihovega zanimanja velika komisija. Anuitete ponujajo nekaj največjih v panogi. Vlagatelj se mora pred vlaganjem počutiti samozavestnega v svojem finančnem svetovalcu in pretehtati prednosti, slabosti in druge možnosti.
• Anuitizacija. To je profesionalec, pa tudi zagovornik. Čeprav lahko anuitizacija zagotavlja življenjski tok dohodka, gre za ceno nepreklicne predaje večje vrednosti računa zavarovalnici.

Kako naj se zaposlitveni zaslužki uporabijo v naložbenem ali pokojninskem portfelju?

Na to vprašanje ni enotnega pravega odgovora. Ne bi smeli tehtati samo vlagateljeve starosti, časovnega obdobja, tolerance naložbenega tveganja in drugih ciljev, temveč bi bilo treba upoštevati tudi določeno vrsto rente..

Nekaterim vlagateljem je morda bolje, če imajo le zajamčene fiksne rente, medtem ko bi drugi morali iskati potencial rasti spremenljive pogodbe. Prav tako ni določenega priporočenega odstotka dodelitve naložbenega portfelja za ta vozila, saj se nekateri vlagatelji lahko dobro ujemajo z vsakim centom svojih prihrankov, ki so zaklenjeni v teh vozilih, drugi pa naj bi svoje pogodbeno lastništvo omejili na le majhen odstotek skupne vrednosti portfelja..

Pravilna uporaba in dodelitev teh izdelkov se lahko učinkovito izvaja samo za vsak primer posebej. Ni ene velikosti, ki bi ustrezala vsem. Ne pozabite vzeti dovolj časa, da pretehtate prednosti in slabosti pri zaupnem finančnem svetovalcu.

Končna beseda

Anuitete, kot so pokojninski računi, so oblika zavarovanja, s katero boste zagotovili enakomeren pretok denarja tudi po koncu svojih delovnih let. Anuitete imajo veliko koristi in vsako leto zagotavljajo varne pokojninske prihranke za milijone Američanov.

Če želite več informacij ali želite vedeti, ali je prava renta primerna, se pogovorite s svojim finančnim svetovalcem. Bolj kot ste finančno pripravljeni na upokojitev, srečnejša bodo vaša zlata leta.

Kakšne misli imate o rentah? Kolikšen del njihovega portfelja je po vašem mnenju treba sestaviti?