Kaj je načrt nakupa zalog zaposlenih (ESPP) - davčni predpisi

Načrti za nakup zalog zaposlenih so v bistvu vrsta načrta odbitka plač, ki zaposlenim omogoča nakup delnic podjetja, ne da bi morali sami opraviti transakcije. Denar se samodejno odvzame izplačil vseh plačil udeležencev po plačilu davka za vsako plačilno obdobje in se nabere na izhodiščnem računu, dokler se ne porabi za občasno kupovanje delnic podjetja, na primer na vsakih šest mesecev. Ti načrti so podobni drugim načrtom delniških opcij, saj spodbujajo lastništvo zaposlenih v podjetju, vendar nimajo veliko omejitev, ki jih prinaša formalnejša ureditev delniških opcij. Poleg tega so zasnovane tako, da so v naravi nekoliko bolj tekoče.

Kvalificirani v primerjavi z nekvalificiranimi

ESPP so lahko kvalificirani ali nekvalificirani. Kvalificirani načrti so pogostejši in morajo upoštevati pravila iz oddelka 423 zakonika o notranjih prihodkih. Vendar kvalificiranih ESPP ne bi smeli zamenjati s kvalificiranimi pokojninskimi načrti, ki rastejo odloženo z davki in zanje veljajo predpisi ERISA. Udeleženci lahko prejmejo izkupiček iz teh načrtov takoj, ko so izpolnjena spodaj navedena merila. Ključne značilnosti kvalificiranih ESPP vključujejo:

O načrtu mora glasovati večina delničarjev nekje v 12 mesecih pred predvidenim datumom začetka načrta.
Načrt je mogoče ponuditi samo dejanskim zaposlenim v podjetju (svetovalci in neodvisni izvajalci ne izpolnjujejo pogojev).
Čeprav se lahko nekatere kategorije delavcev izvzamejo iz načrta (na primer tisti, ki so v podjetju delali manj kot eno ali dve leti), mora biti vsakemu zaposlenemu, ki ni posebej izvzet iz tega načrta, omogočena možnost sodelovati pri načrtu.
V načrtu ne smejo sodelovati zaposleni, ki imajo v lasti več kot 5% glasovalnih delnic družbe.
Enake pravice se brezpogojno podeljujejo vsem udeležencem.
Noben zaposleni ne more v koledarskem letu kupiti več kot 25.000 dolarjev zalog v načrtu.
Obdobje ponudbe ne sme biti daljše od 27 mesecev.
Popusti pri nakupu zalog ne smejo presegati 15% trenutne cene.

Za nekvalificirane načrte ne veljajo ta pravila in omejitve, le da jih morajo odobriti tudi delničarji in upravni odbor. Tako kot njihovi nekvalificirani bratranci na prizorišču pokojninskega načrta, kot so odloženi odškodninski programi ali načrti izvrševanja dodatkov, lahko dovolijo udeležbo na diskriminacijski osnovi. Vendar tudi pod nobenim pogojem niso deležni ugodne davčne obravnave. Raziskava iz leta 2011, ki jo je izvedlo Nacionalno združenje strokovnjakov za zaloge delnic, je pokazala, da je 82% podjetij, ki so imela ESPP, uporabljalo kvalificiran načrt, medtem ko je le 24% uporabljalo nekvalificirani načrt.

Preostali razdelki v tem članku bodo osredotočeni izključno na kvalificirane ESPP, razen kadar so posebej omenjeni nekvalificirani načrti.

Kako delujejo ESPP

Kljub razlikam sta si kvalificirani in nekvalificirani ESPP v osnovi podobna. Vsi načrti so sestavljeni iz obdobja ponudbe, ki se začne na določen dan, znan kot datum ponudbe. V ponudbenem obdobju je običajno več nakupov, ki se končajo z datumi nakupa.

Na primer, obdobje ponudbe se lahko začne z datumom ponudbe 1. januarja in nato ima devet obdobij nakupa, ki trajajo tri mesece. Obdobje ponudbe bi se nato izteklo konec 27 mesecev. V tem času bi zaposleni izbrali določen znesek iz svojih plač (večina delodajalcev naloži omejitev približno 10% plačila po davku), ki bi ga nato uporabili za nakup delnic podjetja ob vsakem datumu nakupa v okviru ponudbe obdobje. Zato bi zaposleni, ki so sodelovali v celotnem obdobju ponudbe, opravili devet ločenih nakupov zalog.

Vsak delodajalec določi svojo politiko glede sposobnosti zaposlenih, da v obdobjih nakupa dvignejo sredstva in povečajo ali zmanjšajo raven svojih prispevkov v načrtu. In čeprav večina ESPP ponuja samodejni popust na ceno ali funkcijo povratnega pregleda (ali oboje), za to ni potrebe po IRS..

Cenitev

ESPP lahko zaposlenim zagotovijo cenovno ugodnost na dva različna načina:

Vgrajen popust. Večina ESPP zaposlenim omogoča samodejni popust na ceno delnice pri vseh njihovih nakupih, na primer 10% ali 15%. To ustvari takojšen dobiček za vse udeležence ob nakupu.
Določba o povratnem strahu. Ta določba omogoča načrt nakupa zaloge na datum nakupa bodisi po končni ceni zaloge na datum nakupa bodisi po prvotnem datumu ponudbe, odvisno od tega, kateri koli je nižji. Očitno lahko to močno spremeni količino dobička, ki ga zaposleni realizirajo iz svojih načrtov. Če se je delniška družba na prvotni datum ponudbe zaprla pri 15 USD in trguje pri 40 USD, ko se trg zapusti na datum nakupa, lahko načrt kupi delnico po ceni ponudbe - ali bolje, po znižanem odstotku te cene, če načrt ponuja obe prednosti (kar je običajno). Zato bi lahko zaposleni v tem scenariju dobil zalogo za 12,75 USD, če načrt ponuja tudi 15-odstotni popust.

Nekateri načrti imajo več kot en razpored ponudbe, ki se izvajajo hkrati, čeprav so zaposleni praviloma izključeni iz več kot enega urnika hkrati..

Število delnic, ki so na voljo udeležencem
Obstaja tudi dodatna določitev omejitve pri nakupih v višini 25.000 USD; ta znesek se deli s končno ceno delnice na datum ponudbe, koeficient nato postane največje število delnic, ki jih lahko udeleženec kupi za to leto, ne glede na to, ali se cena nato poviša ali pade..

ABC Company na primer ustvari ESPP in zaloga se na dan ponudbe 1. januarja zapre pri 18.42 USD. Z delitvijo 18,42 dolarja na 25 000 dolarjev se sklepa, da lahko v tem letu vsak udeleženec kupi 1.357,22 delnic. Ta številka je zdaj nastavljena in je ni mogoče spremeniti, ne glede na to, kako cena niha v preostalem letu. Ta izračun uporablja tudi dejansko tržno ceno in ne diskontirane cene, kar pomeni, da bi lahko zaposleni v načrtu kupil 1.357,22 delnic po 15,66 dolarja za delnico, če bi bil uporabljen 15-odstotni popust, s čimer je udeležencem dal 21.254 dolarjev vrednih zalog. Toda to bi bila meja za leto, čeprav je to nižje od meje 25.000 USD, ker izračun ne upošteva popusta.

Funkcija povratnega gledanja lahko učinkovito zmanjša vrednost načrta za udeležence, ko se cena delnice zmanjša od datuma ponudbe, ker se ta funkcija nanaša samo na ceno, ne na število delnic, ki jih je mogoče kupiti. Če se cena delnice med letom zniža z 18,42 na 7,08 dolarja, se ne omogoči udeležencem, da kupijo več delnic z nižjo ceno. Zato lahko udeleženci, ki čakajo na nakup delnice, ko znaša 7,08 USD, dobijo 1.357,22 delnic za samo 9609 dolarjev (7,08 x 1.357,22), vendar ne morejo kupiti 25.000 dolarjev delnic za 7,08 dolarja, da bi za to leto dobili 3,531 delnic.

Davčna obravnava ESPP

Obstajata dve vrsti prodaje zalog, ki jih je mogoče opraviti s kvalificiranim ESPP. Ena od njih je kvalificirana dispozicija, ki ji je v skladu z davčnim zakonikom ugodna davčna obravnava. Drugo je diskvalificirajoča dispozicija, ki je ni.

Kvalificirane dispozicije morajo izpolnjevati dva ključna merila:

Zaloga mora biti shranjena najmanj eno leto od datuma nakupa.
Zaloga mora biti shranjena najmanj dve leti od datuma njene ponudbe.

Če so ti pogoji izpolnjeni, se popust, ki ga je udeleženec prejel od kupnine, navede kot navadni dohodek, vsak presežek dobička med kupnino in prodajno ceno pa se šteje za kapitalski dobiček. Po drugi strani diskvalificirani dispozitivi zahtevajo, da se razmik med končno ceno zaloge na datum nakupa (ne glede na to, ali obstaja obdobje povratne prodaje ali ne) in nakupno ceno z upoštevanjem popusta. navadni dohodek.

Kvalificirana dispozicija
Na primer, Jeremy je kupil zaloge v svojem ESPP 23. marca 2012. Zaloga se je na dan ponudbe 1. januarja zaprla pri 11,16 dolarja in na dan nakupa 30. junija. Načrt mu omogoča 15-odstotni popust, s čimer mu dejanska kupnina znaša 9,49 USD (85% 11,16 USD prek določbe za pregled).

Zaloge bo moral držati vsaj do 24. marca 2014, da bo to kvalificirano razpoloženje. Če to stori in aprila 2014 proda zaloge za 22,71 dolarja, bo samo diskontni znesek 1,67 dolarja na delnico (11,16 x 15%) prijavljen kot navadni dohodek. Razlika med dejansko nediskontirano tržno ceno in prodajno ceno se šteje kot dolgoročni dobiček ali izguba. Zato bo Jeremy dolgoročno pridobil 11,55 USD na delnico (22,71 USD minus 11,16 $).

Diskvalificirajoča dispozicija
Po drugi strani pa bi, če bi Jeremy prodal delnico pred iztekom obdobja imetja, priznal 9,16 USD kot navaden dohodek (18,65 USD minus znižano kupnino v višini 9,49 USD). Tržna cena na dan nakupa (18,65 USD) nato postane osnova za prodajo.

V tem primeru se preostali 4,06 USD izkupiček od prodaje (prodajna cena 22,71 USD, zmanjšana na tržno ceno na dan nakupa v višini 18,65 USD) obdavči kot dolgoročni ali kratkoročni kapitalski dobiček, odvisno od dolžine njegovega obdobja imetja. To velja tudi, če se cena delnice zmanjša, preden jo lahko proda. Če proda zalogo za 7,55 USD, mora še vedno priznati 9,16 USD kot navaden dohodek, čeprav lahko to delno nadomesti s dolgoročno ali kratkotrajno izgubo kapitala v višini 1,94 USD (9,49 USD minus 7,55 USD).

Poročanje

Delodajalci bodo navadno poročali o vseh navadnih dohodkih, ki se realizirajo iz ESPP, na obrazcu W-2 zaposlenega. Če delodajalec tega ne stori, ga mora zaposleni sporočiti ločeno na obrazcu 1040. Informacije o nakupu iz ESPP se sporočijo na obrazcu 3922, ki ga delodajalec običajno dostavi po datumu nakupa. Prihodki in izgube se poročajo na obrazcu 8949 in se nato prenesejo v seznam D.

Prednosti ESPP

Prednosti, ki jih ponujajo ESPP, v večini primerov daleč odtehtajo slabosti. Nekatere ključne prednosti, ki jih ti načrti zagotavljajo, so:

Motivacija in zadrževanje zaposlenih
Odpisi davkov za delodajalce (podobno kot odbitki, ki jih delodajalci dobijo za financiranje in upravljanje pokojninskih načrtov)
Relativno poceni in enostavno upravljanje
Sposobnost povečanja nadomestila zaposlenim, ki se delno financira s povečanjem cene delnic družbe
Brez davčnega odtegljaja socialne varnosti ali Medicare za prispevke zaposlenih v načrt (samo kvalificirani načrti)
V večini primerov ni nobene zahteve po tem, da bi zaposleni sprejemali zapletene naložbene odločitve (čeprav je časovnica lahko težava)

Edina resnična pomanjkljivost, ki jo lahko predstavljajo ESPP, je, da lahko povzročijo, da zaposleni, ki sodelujejo dlje časa in zadržijo svoje delnice, v svojih naložbenih portfeljih postanejo premočni s svojimi delnicami. Temu se je mogoče izogniti s periodično prodajo delnic in preusmeritvijo prihodkov v druga naložbena sredstva ali sredstva.

Končna beseda

ESPP lahko zaposlenim zagotovijo redna sredstva za povečanje dohodka sčasoma, še posebej, če se delnice podjetja povečujejo. ESPP se pritožujejo tudi na zaposlene, saj ne zahtevajo, da se zaloga, ki je bila kupljena v njih, hrani do upokojitve, kar zaposlenim omogoča, da dobiček od prodaje svojih zalog prejmejo vsaj polno redno v relativno kratkem obdobju čas, medtem ko izkoriščamo dolgoročno obravnavo kapitalskih dobičkov.

Za več informacij o načrtih nakupa zalog zaposlenih in kako delujejo, se obrnite na svojega posrednika ali kadrovsko službo.