Kaj je načrt lastništva zaposlenih (ESOP) - definicija, prednosti in slabosti

Delodajalci ne bi smeli obravnavati ESOP zgolj kot še enega od načinov nagrajevanja zaposlenih z delnicami delnic - ta edinstvena oblika lastništva delnic zaposlenih je v bistvu drugačna od katere koli druge oblike delnic ali kvalificiranega načrta.

Kaj je načrt ESOP?

Načrti ESOP so kvalificirani pokojninski načrti, ki so zasnovani izključno z namenom prenosa delnic lastništva podjetja na oba direktorja in uslužbence. Čeprav so ti načrti na voljo za javna podjetja, jih najpogosteje uporabljajo tesno podjetja, ki za svoje delnice potrebujejo likviden trg. Načrti ESOP rešujejo to težavo z nakupom delnic od zaposlenih, vpisanih v načrt, ko se upokojijo.

Struktura načrta in načrtovanje

Načrti ESOP so edina vrsta načrtov za nakup upokojencev ali zalog zaposlenih, ki imajo delnice podjetja ali gotovino v ločenem skrbništvu, pri čemer so zaposleni upravičenci, delnice pa so na njihovih imenih ločene. So opredeljeni načrti prispevkov, vendar se od drugih vrst načrtovanih prispevnih shem razlikujejo po tem, da jih lahko vzpostavijo samo družbe C ali podpoglavje S (slednje so daleč najpogostejši tip lastnika ESOP). Nobena druga poslovna oseba jih ne sme uporabljati, kot so partnerstva, poklicne družbe ali samostojna podjetja.

Da bi ustvaril načrt ESOP, delodajalec ustanovi odbor ESOP, ki ga običajno sestavljajo lastniki in ključni člani poslovodstva in morda nekateri ključni zaposleni ali predstavnik za zaposlene. Odbor odloča o načinu financiranja in izvajanja načrta in imenuje skrbnika, ki bo sklad vodil skladno s svojimi specifikacijami.

Prispevki

Načrti ESOP so edinstveni tudi po tem, da jih običajno financirajo samo prispevki delodajalcev; Čeprav so prispevki zaposlenih dovoljeni, so za to vrsto načrta redko potrebni. Delodajalec vsako leto v skladu s predhodno določeno formulo vpiše prispevke, odbitne za davek, na račune zaposlenega v skladu s predhodno določeno formulo, ki se običajno izračuna v skladu s kombinacijo zaposlitvenega nadomestila in odškodnine posameznika.

Skupni letni odbitni prispevek ne sme presegati 25% skupne plače vseh udeležencev načrta za koledarsko leto. Delodajalci načrt običajno financirajo z delnicami lastnih delnic, ki jih je ocenil neodvisni cenilec, lahko pa tudi denarne prispevke, ki se običajno uporabljajo za odkup delnic zaposlenih, ko upokojijo.

Prenos

ESOP morajo upoštevati enaka pravila kot vsi drugi kvalificirani načrti, ko gre za dodeljevanje pravic in upravičenost udeležencev; vsem zaposlenim, starim 21 let ali več, mora biti običajno omogočeno, da se pridružijo načrtu, ko v koledarskem letu opravijo 1.000 ur službe. ESOP ponavadi vsebujejo časovni razpored, ki ga je treba dokončati, preden zaposleni lahko dostopajo do sredstev v načrtu, kar pomeni, da morajo delodajalci delati določeno število let, preden lahko s seboj vzamejo nekaj (ali vse) svojega premoženja v načrtu če gredo delati nekam drugam.

Pravila o odmerjanju, ki so bila spremenjena z Zakonom o pokojninski zaščiti iz leta 2006, zdaj od delodajalcev zahtevajo, da uporabljajo bodisi triletno pečino (v kateri so takrat celoten jopič) ali šestletni razpored plačil (kjer je 20% načrtovanega stanja brezrokavniki vsako leto med letoma od dva do šest po zadnjem razporedu).

Diverzifikacija

Zaposleni, ki sodelujejo v načrtu vsaj 10 let, lahko razvrstijo kar četrtino svojega načrta v druga investicijska sredstva, ko dosežejo starost 55 let, pri 60 letih pa lahko razpršijo do 25% svojega načrta. Načrt mora bodisi zagotoviti vsaj tri druge možnosti naložbe, na primer vzajemne sklade ali obveznice, ali omogočiti udeležencu, da te zneske prenese v drug načrt (na primer načrt 401 tisočakov, ki ga ponuja tudi delodajalec). Udeleženci lahko izvedejo tudi brezplačno razdelitev tega zneska, če delodajalec ne zagotovi drugih naložbenih možnosti.

Distribucije

Zaposleni v ESOP lahko v različnih okoliščinah prevzamejo razporeditve svojih načrtov:

• Upokojitev. Zaposleni, ki dosežejo običajno upokojitveno starost 59 1/2 ali se upokojijo predčasno pri 55 letih.
• Smrt in invalidnost. V teh primerih se starostne meje opustijo.
• Ločitev od storitve. Zaposleni, ki zapustijo podjetje iz razlogov, ki niso navedeni zgoraj, bodo morali počakati do pet let, da začnejo prejemati razdelitve. Prav tako lahko izgubijo nekaj ali celotno premoženje svojega načrta, če načrta niso ločeno v celoti, ko se ločijo od storitve.
• Stvarnost. Zaposleni lahko razdelijo stisko, če to načrt dopušča (stiske morajo izpolnjevati merila načrta za to vrsto dogodka).
• Razni pogoji. Nekateri načrti ESOP bodo tudi omogočali udeležencem, da delajo distribucije, medtem ko še vedno delajo za podjetje, če izpolnjujejo predpisane zahteve glede starosti ali trajanja, kot so določene v skrbniškem skladu.

Razdeljevanje se lahko izvede v enkratnem znesku ali v obdobju največ petih let. Udeleženci, ki imajo v lasti najmanj 5% podjetja, morajo tudi 1. aprila leta, ki sledi letu, v katerem dopolnjujejo 70 1/2, začeti uporabljati obvezne minimalne distribucije iz svojih načrtov ESOP, čeprav še vedno delajo za podjetje. Udeleženci lahko zamudijo tudi udeležbe, če ima ESOP finančni vzvod (kar pomeni, da je svoje delnice delnic družbe kupil z izposojenim denarjem) do leta po letu, ko je posojilo odplačano (izjema je v primeru smrti ali invalidnosti ).

Ko udeleženci začnejo odvzemati distribucije iz načrta, mora delodajalec po zakonu od njega ponuditi ponudbo za nakup delnic po določeni ceni, ki mora trajati 60 dni. Nato mora delodajalec ta postopek ponoviti eno leto po začetnem obdobju distribucije. Zaposleni lahko v tem obdobju opravijo več prodaj, če se odločijo - če pa se ne prodati svoje delnice v teh rokih, delodajalec nima več dolžnosti, da jih odkupi. Zaposleni se lahko učinkovito drži z njimi, čeprav lahko svoje delnice proda proda kateremu koli pripravljenemu kupcu, ne glede na ceno, ki jo je kupec pripravljen plačati. Če se z delnicami družbe javno trguje, potem lahko delnice prodajo na prostem trgu, vendar morajo tesno obiskana podjetja najeti neodvisnega ocenjevalca, da občasno vrednoti delnice, da določi prodajno ceno..

Za kritje odkupa delnic v načrtu je pogosto potrebno izposoditi denar, načrt pa lahko pridobi finančna sredstva na podlagi zaslužka delodajalca. Delodajalec lahko nato v načrt vloži nadaljnje denarne prispevke, s katerimi lahko poplača posojilo. Ta vrsta prispevka ne sme presegati 25% skupnega nadomestila za vse udeležence v načrtu.

Davčna obravnava

Razdeljevanja iz ESOP načrtov se obdavčijo na enak način kot vsi drugi kvalificirani načrti. Udeleženci lahko začnejo odvzemati razdelitve iz načrta pri starosti 59 1/2, brez kazni, razen v primeru smrti ali invalidnosti, razdelitve pa se obdavčijo kot navadni dohodek v letu, v katerem so se vzeli. Za predčasne umike se plača tudi 10-odstotna kazen.

Zaposleni lahko dobijo kapitalski dobiček pri prodaji delnic družbe v svojem načrtu, če prodajo delnice v skladu z določbo o neto nerealizirani amortizaciji (NUA), ki določa, da je vsaka delnica v kvalificiranem načrtu, ki se odtrga od vseh drugih vrst sredstev načrt in prodaja v eni transakciji lahko obravnava kapitalski dobiček. Udeleženci lahko odložijo obdavčenje tudi tako, da načrt preusmerijo na tradicionalni ali Roth IRA (čeprav bi slednji prenos pomenil obdavčljivo pretvorbo). Vendar pa so dividende, ki se udeležencem izplačajo v denarju za njihove delnice ESOP, v času njihovega izplačila v celoti obdavčene, čeprav na njih ni odmerjena predčasna odtegnitvena kazen in noben kakršen koli davek se ne zadrži..

Prednosti načrtov ESOP

1. Likvidnost. Načrti ESOP ustvarjajo likviden trg za delnice podjetja, ki ga zaposleni lahko prodajo za svoje delnice. To je še posebej koristno za podjetja, ki imajo tesne delnice, s katerimi se ne trguje na borzi.
2. Davčne ugodnosti. Davčne ugodnosti, ki so na voljo z vsemi kvalificiranimi načrti, kot sta odložena davčna rast in odbitki prispevkov, prihajajo tudi z načrti ESOP.
3. Motivacija delovne sile. Načrti ESOP lahko povzročijo povečano zadrževanje zaposlenih in produktivnost zaradi deljenega lastništva podjetja. Več raziskav je pokazalo, da podjetja hitreje rastejo, ko vzpostavijo te načrte.
4. Volilne pravice. Večina načrtov ESOP daje zaposlenim glasovalne pravice glede na delnice, ki jih prejmejo.
5. Dividende. Delodajalci lahko zaposlenim v načrtu izplačajo dividende na zaloge, ki jih lahko izplačajo bodisi neposredno v gotovini bodisi uporabijo za nakup več delnic podjetja. ESOP so edina vrsta pokojninskega programa z davkom, ki lahko udeležencem izplačujejo kakršne koli gotovine, preden so drugače upravičeni do razdelitve, ne da bi pri tem plačali kazen.

Slabosti načrtov ESOP

1. Pomanjkanje diverzifikacije. Ker so načrti ESOP ponavadi v celoti financirani z delnicami podjetij, lahko zaposleni v tej naložbi močno obremenjujejo svoje naložbene portfelje. Zaradi tega večina delodajalcev Sub S, ki ponujajo ta načrt, ponuja tudi drug kvalificiran načrt, na primer načrt 401 k, kot alternativo ali dodatek (zaposleni lahko prispevajo oboje hkrati) in pravila, ki omogočajo diverzifikacijo pri starosti 55 in 60 let so bili uvedeni.
2. Nižje izplačilo. Cena delnice, ki jo prejmejo zaposleni v tesno vključenem ESOP, morda ni tako dobra, kot bi jo dobili, če bi delnice javno prodali.
3. Omejena korporativna struktura. ESOP lahko uporabljajo samo družbe C ali S.
4. Težave z denarnim tokom. Delodajalci imajo lahko težave pri odkupu velikega števila delnic, če več zaposlenih začne izvajati delnice hkrati.
5. Visoki odhodki. Podjetja, ki izvajajo načrte ESOP, lahko povzročijo zelo visoke stroške ustvarjanja in upravljanja (običajno se začnejo pri približno 40 000 USD).
6. Redčenje cen delnic. Ustvarjanje in izdaja dodatnih delnic za nove udeležence lahko zmanjša vrednost vseh obstoječih delnic, kar je večji problem za tesno podjetja.

Končna beseda

Načrti ESOP so bili uvedeni sredi petdesetih let kot učinkovita oblika lastništva nad zaposlenimi. Leta 1974 so pristojne za ERISA in obstajajo v sedanji obliki. Čeprav imajo ti načrti zelo resnične omejitve, lahko zaposlenim zagotovijo tudi veliko motivacijo za varčevanje za pokoj.

Nacionalni center za lastništvo zaposlenih navaja, da od leta 2012 skoraj 11.000 podjetij, ki ponujajo ESOP, načrtuje približno 10 milijonov udeležencev: 97% teh podjetij je tesno, dva od vsakih treh pa načrt uporabljajo kot način za nakup delnic od svojih delavcev.

Za več informacij o programih ESOP se posvetujte s strokovnjakom za pokojninski načrt ali s svojim finančnim svetovalcem.