Vlaganje v IPO-je z 20/20 zaledjem lovi priložnost velikega vala

Enako velja za vlaganje. Seveda bi morali denar odlagati v indekse ali vzajemne sklade. Toda včasih se splača prevzeti tveganje. Včasih je v redu, da zavihaš za ograjo. Ključno je, da ne izgubite majice.

Vračilo tveganja je kompromis. Večje je tveganje, višja je potencialna nagrada. Toda tudi deskarji z velikimi valovi sprejmejo varnostne ukrepe, da zmanjšajo tveganje za poškodbe. In kot investitor ne želite, da bi vsa jajca odlagali v eno košarico.

Tu je podrobnejši pogled na nekatere naložbe, ki so do danes povzročile velike valove, in o tem, kar se lahko naučite iz njihovih primerov.

Vstopite v pritličje

Če se nadejate bogastva, ste verjetno razmišljali o vlaganju v prvo javno javno ponudbo ali IPO. IPO-ji so privlačni. To je prvič, da zasebno podjetje ponudi lastniški kapital. Ta podjetja pogosto prodajajo izdelke ali storitve, ki so v kratkem času pridobili na popularnosti. Za nekatere IPO predstavljajo priložnost za naložbe v naslednje veliko podjetje.

Vendar je treba upoštevati slabosti. Ker gre za mlada podjetja, nimajo dolgih izkušenj in mnogi imajo neizkušene vodstvene ekipe. Vsi IPO-ji ne izpolnjujejo svojih pobud. To je zvitek kocke. Neizogibno bodo zmagovalci in poraženci.

Odmevni startupi, kot so Uber, Spotify in Slack, so pred kratkim postali javni. Bo kateri od teh v prihodnosti prinesel močne donose? Ali bodo od zdaj sploh stari približno 10 let? Samo čas bo povedal.

Kaj pa, če ste bili zgodnji investitor v nekaterih danes najbolj ikoničnih podjetjih? Koliko denarja bi imeli?

Če želite izvedeti, smo izračunali, koliko bi zrasla začetna naložba v višini 1.000 ameriških dolarjev v različne zaloge podjetij. To so podjetja, katerih blagovne znamke so tako vseprisotne, da je skoraj nemogoče iti na dan brez uporabe katerega od njihovih izdelkov ali storitev. Predvidevali smo, da dividende na delnice niso bile ponovno investirane. Zaradi doslednosti smo prilagodili vse cene delnic za delitve. V svojo analizo smo vključili tudi bitcoin s sledenjem njegove vrednosti do začetka leta 2011.

Podatki kažejo moč časa. Dolgoročno se splača držati dobrih podjetij. Medtem ko imajo tehnološka podjetja najvišjo letno stopnjo rasti, blagovne znamke, ki so bile približno najdaljše, prinašajo najvišji skupni donos.

Ena tisoč dolarjev delnic Walta Disneyja leta 1957 bi bilo danes vredno 7,6 milijona dolarjev. Za primerjavo, začetna naložba 1.000 ameriških dolarjev v Coca-Colo leta 1919 bi bila vredna skoraj 12,7 milijona dolarjev. In to ne vključuje dividendnega investiranja v nobeno od delnic. Glede na izjavo pooblaščenca Coca-Cole bi bila ena delnica njene skupne delnice, kupljena za 40 dolarjev leta 1919, v letu 2012 vredna 9,8 milijona dolarjev, če bi se dividende izplačale letno. To je skupna letna stopnja rasti 14,3%. Če ekstrapoliramo napovedi na leto 2019, bi imela oseba, ki je v IPO Coca-Cole vložila 1.000 dolarjev, zdaj z naložbami v dividende več kot 620 milijonov dolarjev.

Včasih se splača imeti tudi srečo. Za 1.000 USD bi lahko kupili 3.333 bitcoinov januarja 2011. Od 30. avgusta 2019 bi to bilo vredno več kot 32 milijonov dolarjev.

Ustvari gospodarsko nazadovanje

Zgornji izračuni so zanimiva misel, vendar večina ljudi ni imela možnosti vlagati v te IPO. Nekatera od teh podjetij so se začela pred mnogo leti, preden je povprečna oseba vlagala ali varčevala za pokoj. Na primer, Johnson & Johnson sta se javno pojavila leta 1944 med drugo svetovno vojno. Coca-Cola se je javno pojavila pred stoletjem med drugim mandatom Woodrowa Wilsona.

Za večino nas je 10 let bolj smiselno časovno obdobje. Dovolj dolgo je, da razmisli o rezultatih nedavnih preteklih odločitev. Kaj se je torej dogajalo pred 10 leti? Najhujši gospodarski upad po veliki depresiji je bil oklep finančnih trgov.

Od velike recesije je minilo več kot desetletje. V tem času je bila borza na najdaljši stopnji neprekinjenega dobička v ameriški zgodovini. S&P 500 se je povečal za več kot 350%, gospodarstvo pa se je povečalo. In zato so vlagatelji veliko zaslužili.

Toda mnogi ljudje so bili nervozni tvegati svoj denar, ko je trg tekel. Nepremičninska sredstva so izgubila na vrednosti, svetovni trgi so bili v prostem padu, veliko podjetij pa je ostalo brez posla. Bilo je mučno obdobje in veliko ljudi je svoj denar potegnilo s trga.

Warren Buffett, eden najuspešnejših vlagateljev v zgodovini, je nekoč dejal:

Prav ima. Vzvratni pregled je 20/20, zlasti ko gre za finančne odločitve. Veliko lažje je kupiti nizko in visoko prodati, ko veste, kakšen je rezultat. Kaj pa, če bi se lahko vrnili v čas in investirali, ko je borza spodletela? Koliko denarja bi imeli danes?

Če želite izvedeti, smo izračunali, koliko bi z začetnimi naložbami v višini 1.000 USD zrasla od 31. avgusta 2009 do 30. avgusta 2019 z uporabo zgodovinskih podatkov Yahoo Finance.

Naložba v Netflix bi se povečala za faktor 47. Netflix ima zdaj tržno kapico približno 130 milijard dolarjev. Ni slabo za podjetje, ki se je leta 2000 prodalo Blockbusterju za 50 milijonov dolarjev. Le 13 let pozneje je Blockbuster zaprl svoje trgovine, medtem ko 76% ameriških gospodinjstev zdaj pretaka Netflix.

Vir: Partnerji v oblaku

Amazon ima drugo najvišjo donosnost podjetij, ki smo jih analizirali. Začetna naložba v Amazonu v višini 1000 dolarjev leta 2009 bi bila danes vredna skoraj 22.000 dolarjev. To ni presenetljivo, če upoštevate, koliko se je podjetje razširilo zunaj svojih korenin e-trgovine. V zadnjih 10 letih je Amazon vstopil v veliko novih vertikal, kot so trgovina na drobno, računalništvo v oblaku, pretakanje videoposnetkov, storitve dostave in robotika.

Celo uveljavljena podjetja, kot so McDonald's, Walt Disney, Microsoft in Nike, so presegla S&P 500. To so podjetja, ki jih večina vlagateljev privlači zaradi svoje stabilnosti in izplačila dividend. Pokaže se, da vam ni treba vedno prevzeti velike količine tveganja, da bi ustvarili močan donos. Če bi ga varno igrali z naložbami v zlato ali 10-letno blagajno ZDA, bi za primerjavo bistveno slabše porabili S&P 500.

Končna beseda

Nabiranje zalog ni enostavno. V skladu s poročilom Innosight bo povprečno podjetje do leta 2027 na S&P 500 trajalo le 12 let. Zato je večini ljudi bolje vlagati v indekse ali vzajemne sklade. Če pa imate nekaj dodatnih prihrankov, ki jih želite zaslužiti, je v redu, da vlagate v posamezna podjetja.

Samo ne tvegajte denarja, ki si ga ne morete privoščiti. Vsaka oseba, ki se je zgodaj zatekla v Apple, obstaja zgodba o tem, da je nekdo izgubil denar zaradi naložb v Blackberry.

Katera je najboljša naložba, ki ste jo naredili? Za katero podjetje verjamete, da bo naslednji Netflix ali Amazon?