Kaj so zaprti vzajemni skladi in odprti vzajemni skladi? Primerjajte 4 ključne razlike v vlaganju
Mogoče se ne zavedate, da v resnici obstajajo različne vrste vzajemnih skladov. Dve glavni sta odprti in zaprti. Razumevanje razlik med njimi vam lahko pomaga razširiti in okrepiti dodelitev sredstev naložbenega portfelja na podlagi tolerance do naložbenega tveganja.
Kaj so odprti vzajemni skladi?
Ko večina ljudi pomisli na "vzajemni sklad", je tisto, na kar razmišljajo, odprti vzajemni sklad. Ta vrsta vzajemnega sklada nima omejitev glede količine delnic, ki jih sklad lahko izda trenutnim in novim vlagateljem. Če se povpraševanje po delnicah odprtega vzajemnega sklada poveča, bo vzajemni sklad in družba, ki ga vodi, še naprej izdajala nove delnice, ne glede na to, koliko vlagateljev je. Odprti vzajemni skladi lahko tudi odkupijo delnice sklada, kadar vlagatelji želijo prodati. Vzajemni sklad sam ustvarja trg in zagotavlja, da obstajajo kupci in prodajalci, ko je ta funkcija potrebna. Vrednoti se na podlagi čiste vrednosti sredstev ali NAV, ki je skupna tržna vrednost osnovnih sredstev. Zaradi teh značilnosti odprti vzajemni skladi vlagateljem omogočajo veliko prožnosti.
Kaj so vzajemni skladi zaprtega tipa?
Medtem ko odprti vzajemni sklad nenehno sešteva in odšteva svoje skupne delnice, ki jih je odprl, zaprti vzajemni sklad ne sodeluje pri tradicionalnem seštevanju in odštevanju dodatnih delnic. Namesto tega se vzajemni sklad zaprtega trgovanja trguje prek borze, kot je newyorška borza (NYSE) in ima določeno število delnic, ki so na voljo trgu. Na primer, če je med prvotno javno ponudbo sklada (IPO) izdanih milijon delnic, bo ta znesek določen znesek, s katerim se lahko trguje naprej in nazaj prek posrednikov..
4 stvari, ki jih je treba upoštevati pri vlaganju v vzajemne sklade
1. Provizije za provizije
Ker se z zaprtimi skladi trguje tako kot delniške delnice, bo vlagatelj plačal provizijo za posredovanje vsakič, ko bo kupil in prodal delnice v vzajemnem skladu. Zaradi tega so vzajemni skladi zaprtega tipa neprivlačni za majhne vlagatelje, ki radi vsak mesec uporabljajo povprečje dolarjev ali sistematično vlaganje, da ustvarijo položaj v vzajemnem skladu. Zaradi zmožnosti hitrega trgovanja z vzajemnim skladom zaprtega tipa in takšnih naložb pogosto večkrat izkoristi kratkoročni vlagatelj, ki lahko skoči v položaj in ne, ko se cena giblje čez dan. Te vrste vzajemnih skladov se, za razliko od odprtih vzajemnih skladov, lahko trgujejo z omejenimi in ustavnimi naročili. Odprti vzajemni skladi so bili zasnovani z dolgoročnim vlagateljem. Upoštevajte, da morate še vedno plačati pristojbine za upravljanje naložb.
2. Cene s popustom
Cene vzajemnih skladov zaprtega tipa niso vezane na neto vrednost sredstev (NAV), kot so odprti vzajemni skladi. Namesto tega so cene po ponudbi in povpraševanju po končnem številu delnic na trgu. Ena izmed prednosti tovrstnih cen je, da vzajemni sklad zaprtega tipa lahko trguje po ceni delnice, nižji od osnovnih sredstev. Če trgovanje z delnicami po nizki ceni, je popust lahko zelo vabljiv za potencialne vlagatelje, ki iščejo dodatno povečanje apreciacije kapitala.
3. nestanovitnost
Kot pri vseh vrstah naložb tudi pri teh skladih obstajajo tveganja. Cena vzajemnega sklada zaprtega ali odprtega sklada lahko niha in oba sta podvržena nenadnim prilivom ali odkupom. Vzajemni skladi zaprtega tipa se zaradi svoje strukture delnic in nezmožnosti izdaje novih delnic znajdejo na milosti volatilnosti še bolj kot tipični odprti. Ena izmed pomanjkljivosti, ki jo ima določeno število delnic, je ta, da prodajalcev morda ni dovolj, da bi zadostili povpraševanju kupcev, ali obratno, zaradi česar lahko cena niha več kot vrednost zalog, ki jih ima v lasti. V številnih zaprtih skladih je obseg trgovanja zelo nizek, kar poslabša nihanje cen, medtem ko najdemo nove kupce, ki kupujejo delnice velikega odkupa..
4. Ko so določene cene
Kot že omenjeno, zaprti vzajemni skladi neprekinjeno trgujejo na odprtem trgu delnic ves dan. Cene teh skladov se nenehno spreminjajo, da bi zadovoljile ponudbo in povpraševanje. Nasprotno pa odprti vzajemni skladi preračunajo svojo ceno delnic enkrat na dan, ko se delniški trg zapre in vrednost njegovih osnovnih delniških sredstev preračuna. Zato lahko vlagatelji kupijo in prodajo svoje delnice na podlagi cene odprtega vzajemnega sklada ob koncu prejšnjega delovnega dne, ko je bila preračunana NAV.
Kateri vzajemni sklad je pravi za vas?
Tako odprti kot zaprti vzajemni skladi so sami po sebi odlične naložbene možnosti. Vsak od njih služi ločenim namenom dolgoročnim in kratkoročnim vlagateljem (tj. Beta in alfa naložbene strategije in slogi)
Če ste dolgoročni vlagatelj, ki ima več let ali celo desetletij, dokler ne potrebujete denarja, ki ga vlagate nazaj, potem so tradicionalni odprti vzajemni skladi najverjetneje prava izbira za vas. Odprti vzajemni sklad je odlična izbira za investitorja, ki kupuje in zadrži, in za vlagatelja, ki si želi uporabiti povprečje stroškov v dolarju, da bi v dolgem obdobju ustvaril položaj v vzajemnem skladu.
Vzajemni sklad zaprtega tipa je odlična naložbena izbira za vlagatelja, ki ima veliko denarja za vlaganje ali ki želi vložiti v kratkem času. Ker morajo vlagatelji plačati provizije pri vsakem nakupu, je uporaba vzajemnih skladov zaprtega tipa, zlasti z veliko naložbo z uporabo znižane cene NAV, zelo koristna naložba.
Vlagatelji bi si morali vzeti čas in skrbno razmisliti, da bi zagotovili, da vlagajo v ustrezen vzajemni sklad za svoj finančni položaj in cilje..
Ali vlagate v kakšne vzajemne sklade? Kakšne želje imate - odprte ali zaprte?
