Kaj so finančni izvedeni finančni instrumenti - primeri trgovanja z običajnimi izvedenimi finančnimi instrumenti

Torej, kako deluje?

Preberite si razčlenitev prakse, prednosti in pasti naloženih finančnih instrumentov.

Kaj je finančni izvedeni finančni instrument?

Izvedeni finančni instrumenti so vrednostni papirji, ki so povezani z drugimi vrednostnimi papirji, kot so delnice ali obveznice. Njihova vrednost temelji na primarni varnosti, s katero so povezani, zato sami po sebi niso vredni ničesar.

Obstaja dobesedno na tisoče različnih vrst izvedenih finančnih instrumentov. Vendar se večina naložbenih in finančnih inženiringov strategij vrti okoli naslednjih treh:

1. Opcije
   Možnosti so pogodbe med dvema strankama o nakupu ali prodaji vrednostnega papirja po določeni ceni. Najpogosteje se uporabljajo za trgovanje z delniškimi opcijami, vendar se lahko uporabljajo tudi za druge naložbe. Če vlagatelj v določenem časovnem roku kupi pravico do nakupa sredstva po določeni ceni, je kupil klicno opcijo. Če pa kupi pravico do prodaje sredstva po določeni ceni, je kupil nakupno opcijo.
2. Prihodnosti
   Prihodnjaki delujejo na isti osnovi kot možnosti, čeprav je osnovna varnost drugačna. Termini so se tradicionalno uporabljali za nakup pravic ali prodaje blaga, uporabljajo pa se tudi za nakup finančnih vrednostnih papirjev. Mogoče je kupiti prihodnost indeksa S&P 500 ali prihodnost, povezano z določeno obrestno mero.
3. Zamenjave
   Zamenjave vlagateljem omogočajo izmenjavo prednosti svojih vrednostnih papirjev med seboj. Na primer, ena stranka lahko ima obveznico s fiksno obrestno mero, vendar je v vrsti dejavnosti, kjer ima razlog, da raje spreminja obrestno mero. Lahko zamenjajo pogodbo o zamenjavi z drugo stranko, da zamenjajo obrestne mere.

Prednosti Derivativ

Izvedeni finančni instrumenti so zanesljiva naložbena sredstva, ki vlagajo in poslovne prakse bolj učinkovito in zanesljivo.

Tu je nekaj razlogov, zakaj je vlaganje v izvedene finančne instrumente ugodno:

1. Neobvezujoče pogodbe
   Ko vlagatelji kupujejo izvedeni finančni instrument na odprtem trgu, kupujejo pravico do uveljavljanja. Vendar nimajo nobene obveznosti, da dejansko izkoristijo svojo možnost. Posledično jim to omogoča veliko prožnosti pri izvajanju naložbene strategije. Kot rečeno, nekateri izvedeni finančni razredi (na primer nekatere vrste pogodb o zamenjavi) so pravno zavezujoči za vlagatelje, zato je zelo pomembno vedeti, v kaj se vključite.
2. Povračilo finančnega vzvoda
   Izvedeni finančni instrumenti omogočajo vlagateljem izjemno donosnost, kar morda ni mogoče pri primarnih naložbenih nosilcih, kot so delnice in obveznice. Ko investirate v zaloge, bi lahko trajalo sedem let, da podvojite svoj denar. Z izvedenimi finančnimi instrumenti je mogoče v enem tednu podvojiti svoj denar.
3. Napredne strategije naložb
   Finančni inženiring je celotno področje, ki temelji na izvedenih finančnih instrumentih. Omogočajo oblikovanje zapletenih naložbenih strategij, ki jih vlagatelji lahko uporabijo v svojo korist.

Možne pasti

Koncept izvedenih finančnih instrumentov je dober. Vendar lahko neodgovorna uporaba finančne industrije ogrozi vlagatelje. Slavni vlagatelj Warren Buffet jih je dejansko označil za "instrumente množičnega uničevanja" (čeprav tudi sam meni, da so mnogi vrednostni papirji napačno označeni kot izvedeni finančni instrumenti).

Vlagatelji, ki razmišljajo o izvedenih finančnih instrumentih, bi morali biti previdni pri naslednjem:

1. Nestanovitne naložbe
   Večina izvedenih finančnih instrumentov se trguje na odprtem trgu. Za vlagatelje je to problematično, saj vrednost niha v vrednosti. Neprestano se spreminja v roke in stranka, ki je ustvarila izvedeni finančni instrument, nima nadzora nad tem, kdo je lastnik. V zasebni pogodbi se lahko vsaka stranka pogaja o pogojih, odvisno od položaja druge stranke. Ko se izvedeni finančni instrument izvede na odprtem trgu, lahko velike pozicije kupijo vlagatelji, ki imajo veliko verjetnost, da ne bodo plačali svoje naložbe. Druga stranka ne more spremeniti pogojev, da bi odgovorila na dodatno tveganje, ker se prenese na lastnika novega izvedenega finančnega instrumenta. Zaradi te nestanovitnosti lahko čez noč izgubijo celotno vrednost.
2. Možnosti prenizke cene
   Izvedene finančne instrumente je tudi zelo težko ovrednotiti, ker temeljijo na drugih vrednostnih papirjih. Ker je vrednost delnice delnice že težko določiti, postane toliko težje natančno določiti ceno izvedenega finančnega instrumenta na podlagi te delnice. Še več, ker trg z izvedenimi finančnimi instrumenti ni tako likviden kot na borzi in na trgu ni toliko "akterjev", ki bi jih zaprli, obstajajo veliko večji razmiki med ponudbo in povpraševanjem..
3. Časovne omejitve
   Morda je največji razlog, da so izvedeni finančni instrumenti tvegani za vlagatelje, ker imajo določeno pogodbeno življenjsko dobo. Ko potečejo, postanejo brez vrednosti. Če vaša naložbena stava ne bo uspela v določenem časovnem okviru, se boste soočili s 100-odstotno izgubo.
4. Potencial za prevare
   Mnogi ljudje težko razumejo derivate. Prevajalci pogosto uporabljajo izvedene finančne instrumente za izdelavo zapletenih shem, da bi izkoristili tako ljubiteljske kot profesionalne vlagatelje. Ponnie shema Bernie Madoff je dober primer tega.

Kdo naj vlaga v izvedene finančne instrumente?

Zaradi zgoraj naštetih razlogov je to nov trg za novince. Zato ga sestavljajo predvsem profesionalni upravljavci denarja, finančni inženirji in zelo izkušeni vlagatelji.

Medtem ko se kateri koli vlagatelj brez dvoma lahko zaplete v izvedene finančne instrumente, da preizkusi stvari, začetniki na tem trgu ne bi smeli tvegati, glede na potencialne nevarnosti. Ko boste postali bolj pametni in seznanjeni z različnimi vrstami izvedenih finančnih instrumentov in strategij, ki ustrezajo vašemu naložbenemu slogu, jih lahko začnete dodatno vključevati v svoj osebni naložbeni portfelj.

Glede na navedeno je pomembno opozoriti, da bi morali izvedeni finančni instrumenti ne glede na vaše izkušnje in znanje sestaviti le del naložbenega portfelja. Ker so lahko tako nestanovitni, bi se lahko nanje močno oprli, zato bi lahko bili resno finančni.

Končna beseda

Izvedeni finančni instrumenti so zapleteni finančni instrumenti. Lahko so odlična orodja za izkoriščanje vašega portfelja in imate veliko prilagodljivosti pri odločanju, ali jih boste izvajali ali ne. Vendar so tudi tvegane naložbe. Če nameravate kupiti izvedeni finančni instrument, se prepričajte, da upoštevate določen časovni okvir in se pripravite spoprijeti z dejstvom, da so nestanovitna naložbena orodja. V pravih rokah in s pravo strategijo so lahko izvedeni finančni instrumenti dragocen del naložbenega portfelja.

Imate izkušnje z vlaganjem v izvedene finančne instrumente? V komentarjih spodaj posredujte vse nasvete.