Kakšni so načrti zalog Phantom in pravice za vrednotenje zalog (SARs)

To se naredi iz različnih razlogov. Delodajalci in zaposleni pogosto lahko preprečijo določene davčne ali računovodske omejitve, ki nastanejo z uporabo dejanskih delnic. V tej kategoriji so načrti za fantomske delnice in delnice (SARs) dve vrsti načrtov.

Kaj je Phantom Stock?

Fantomska zaloga (ki jo pogosto imenujemo tudi „senčna zaloga“) predstavlja znesek denarnih sredstev, ki jih zaposleni plača pod določenimi pogoji. Načrti zalog Phantom so po naravi in namenu zelo podobni drugim vrstam nekvalificiranih načrtov, kot so načrti za odložene odškodnine. Obe vrsti načrtov sta zasnovana tako, da motivirata in obdržita vodstvene delavce na višji ravni, tako da obljubljajo denarno nadomestilo v nekem obdobju v prihodnosti, pri čemer pa se v tem času znatno tvega zaplemba. To pomeni, da bi delodajalec lahko v določenih okoliščinah izgubil denar, na primer, če bi delodajalec postal nesolventen.

Medtem ko tradicionalni programi odloženih odškodnin običajno izplačujejo določen denarni znesek, načrti za fantomske delnice ponujajo bonus, ki je običajno enak določenemu številu delnic ali odstotku neporavnanih zalog v podjetju. Ko je ta znesek dejansko plačan, fantomski načrti ponovno spominjajo na njihove tradicionalne nekvalificirane sestrične: podjetje ne more odšteti zneska, ki je bil doniran načrtu, dokler zaposleni ne prevzame konstruktivnega prejema sredstev, ob tem pa mora prijaviti ugodnost kot navadni dohodek.

Večina načinov zalog za odplak plača svoje ugodnosti v gotovini, čeprav imajo nekateri načini preusmeritve, ki namesto tega izda zaloge, če delodajalec tako izbere.

Načrt in namen načrta

Načrti zalog Phantom dobijo svoje ime po hipotetičnih enotah, ki se uporabljajo v načrtu. Te enote predstavljajo "fantomske" delnice družbe, ki so dodeljene udeležencu načrta in se povečajo in padejo v vrednosti skupaj s ceno delnice podjetja.

Večina načrtov zalog za fantomske delnice spada v eno od dveh glavnih kategorij:

Samo načrti cenitve. Ta vrsta načrta plača zaposlenemu samo znesek, ki je enak vrednosti rasti (če obstaja) cene delnice podjetja v vnaprej določenem obdobju.
Načrti s polno vrednostjo. Ti načrti vključujejo tudi osnovno vrednost same delnice in tako zaposlenemu izplačajo bistveno več na delnico / enoto.

Ključni datumi in pogoji

Datum odobritve: Koledarski dan, ko lahko zaposleni začnejo sodelovati.
Obdobje ponudbe: Dolžina ali trajanje načrta (ko bodo zaposleni prejeli ugodnosti).
Formula za prispevke: Kako se določi število ali odstotek delnic podjetja, ki bodo podeljene.
Program razporejanja: Vsa merila, ki jih je treba izpolniti za pridobitev ugodnosti, na primer dolžina mandata ali izpolnitev naloge ali cilja podjetja.
Vrednotenje: Način vrednotenja prednosti načrta.
Omejevalne konvencije: Določbe, ki omejujejo različne elemente načrta, na primer, kdo je upravičen do udeležbe.
Določbe o zasegu: Posledice dogodkov, ki bi končali sodelovanje v načrtu, na primer smrt, invalidnost ali plačilno nesposobnost podjetja.

Ker načrti fantomskih delnic ne vključujejo lastništva dejanskih delnic, udeleženci ne izplačajo dividend, prav tako ne privzeto dobijo glasovalnih pravic. Vendar lahko načrt z listino določa, da je mogoče odobriti obe privilegiji, če delodajalec tako izbere.

Načrte Phantom delnic najpogosteje uporabljajo tesno podjetja, ki nimajo javno založenih delnic. To je zato, ker delodajalcu omogočajo, da ključnim zaposlenim ponudi obliko nadomestila za lastniški kapital, ne da bi spremenili ali zmanjšali trenutno dodelitev delnic med lastniki podjetja. Zato so volilne pravice redko podeljene, saj bi to lahko porušilo ravnovesje moči med dejanskimi delničarji.

Številni načrti vsebujejo tudi časovni razpored za odmero, ki določa, kdaj je treba izplačati dajatve in v katerih okoliščinah.

Prednosti načrta zalog Phantom

Delodajalci in zaposleni lahko koristijo uporabo načrta za zalogo fantoma v več pogledih. Glavne prednosti, ki jih ti načrti ponujajo, so:

Za zaposlene ni nobene naložbene zahteve.
Delniško lastništvo za delodajalca se ne razreši.
Spodbuja se motivacija in zadrževanje zaposlenih.
So relativno enostavni in poceni za izvajanje in upravljanje.
Lahko so strukturirani tako, da izpolnjujejo poljubno število potreb ali meril podjetja.
Načrti lahko vsebujejo funkcijo pretvorbe, ki omogoča zaposlenim, da po potrebi dobijo dejanske delnice delnic namesto gotovine.
Dohodki so odloženi za davek, dokler se dejansko ne izplačajo zaposlenemu. Znesek prejete zaloge mora biti na tem mestu prijavljen kot zasluženi dohodek, tudi če se ne proda; prijavljeni znesek je enak pošteni tržni vrednosti zaloge na dan, ko jo zaposleni prejme.
Načrti, ki so pravilno strukturirani, niso izvzeti iz oddelka 409 Kodeksa o notranjih prihodkih, ki ureja tradicionalne nekvalificirane načrte, kot so načrti z odloženimi kompenzacijami. To daje tem načrtom večjo svobodo strukture in enostavnost upravljanja.

Slabosti načrta zalog Phantom

Dokler zaposleni ne izplača ugodnosti, davčne olajšave za prispevke delodajalca ni.
Delodajalci morajo imeti na razpolago dovolj denarja za izplačilo dajatev, ko zapadejo v plačilo.
Delodajalci bodo morda morali redno ocenjevati načrt zunaj podjetja.
Delodajalci morajo o stanju načrta vsaj enkrat letno poročati vsem udeležencem, pa tudi vsem resničnim delničarjem in SID, če se s podjetjem javno trguje.
Vse ugodnosti so obdavčene kot običajni dohodek zaposlenim - obravnava kapitalskih dobičkov ni na voljo, ker se dajatve izplačujejo v gotovini.
Načrti z veliko bilanco lahko vplivajo na celotno vrednotenje podjetja. Načrtno bilanco je mogoče navesti kot sredstvo, ki ga podjetje v resnici ne poseduje, saj bo zaposlenemu v nekem trenutku izplačano (prepoved odvzema).
Udeleženci načrtov, namenjenih samo priznanju, morda ne bodo prejeli ničesar, če delnice družbe ne cenijo cene.

Pravice za vrednotenje zalog (SARs)

Pravice do delnic predstavljajo drugo obliko nadomestila za lastniški kapital, ki je nekoliko preprostejša od običajnega načrta delnic. SAR ne zagotavljajo zaposlenim vrednosti osnovnih delnic v podjetju; namesto tega zagotavljajo samo znesek dobička, pridobljenega od kakršnega koli zvišanja cene delnic med datumom donacije in uveljavitvijo.

SAR v mnogih pogledih spominjajo na načrte, namenjene samo ocenjevanju zalog, vendar se njihove zaloge ali enote običajno dodelijo ob točno določenem času, na primer, ko je izpolnjen časovni razpored. Čeprav imajo načrti SAR pogosto tudi razporede za oddajo pravic, lahko prejemniki navadno uveljavljajo svoje pravice, kadar koli se odločijo po končanem razporedu.

Ključni datumi in pogoji

Datum odobritve: Koledarski dan, ko je SAR zaposlenemu dodeljen.
Datum vadbe: Dan, ko zaposleni uveljavlja pravice.
Širjenje: Razlika med ceno delnic družbe na datum odobritve glede na datum uveljavitve; torej zvišanje vrednosti zalog. To se plača udeležencu.

Struktura načrta

SAR so ena najpreprostejših oblik nadomestila zalog, ki se danes uporabljajo. V drugih pogledih spominjajo na druge vrste načrtov:

Pogosto vsebujejo časovni razpored, ki je povezan z uresničevanjem določenih nalog ali ciljev, ki jih narekuje podjetje.
Lahko imajo določbe o „povračilu“. To so pogoji, pod katerimi lahko delodajalec zahteva vračilo nekaterih ali vseh ugodnosti po načrtu, na primer, če bi udeleženec moral oditi in delati za konkurenta, ali če podjetje zapade v stečaj.
Na splošno se lahko prenesejo na drugo stranko.

Postopki za SAR so dokaj enostavni in natančno zrcalijo druge vrste načrtov zalog. Udeleženci dobijo določeno število pravic na datum dodelitve in jih nato uveljavijo, tako kot pri nekvalificiranih delniških opcijah (NQSO).

Izvajanje SARS glede na NQSO

Toda za razliko od NQSO, ki dajejo možnost, da nakup delnic po vnaprej določeni ceni, imetniki SAR prejmejo le dolarjev apreciacijo v ceni delnice med datumom donacije in uveljavitvijo. Vendar pa te ugodnosti pogosto ne prejemajo v denarju - pogosto se dodeli v obliki delnic, ki so enake temu znesku, zmanjšani za odtegnjeni davek.

Recimo, da ji Amyjeva družba dodeli 1.000 SAR in 1.000 NQSO, cena delnic pa se na dan nepovratnih sredstev zapre pri 20 USD. (Zaradi poenostavitve se davčni odtegljaji ne bodo upoštevali v tem scenariju.) Odločila se bo za obe vrsti donacij šest mesecev pozneje istega dne, zaloga pa se bo na dan uveljavljanja zaprla pri 40 USD. Amy preprosto prejme 500 delnic od SAR-jev - vrednost teh delnic je enaka znesku, ki bi ga 1.000 delnic ocenilo med datumom odobritve in uveljavljanja, ali 20.000 dolarjev.

Da pa bo dobila ugodnost za svoje nekvalificirane možnosti, mora Amy najprej kupiti teh 1.000 delnic z lastnimi sredstvi - 20.000 dolarjev. Ali pa je bolj verjetno, da si bo v bistvu izposodila denar za nakup. Potem mora po odkupu delnic prodati število delnic, ki je enako znesku, ki ga je izposodila, da lahko povrne ta znesek. V tem primeru mora prodati 500 delnic, da odplača 20.000 dolarjev, ki si jih je izposodila. Ker je 1.000 delnic, ki jih je kupila, vrednih 40.000 dolarjev, potem ko proda 500 in povrne znesek nakupa, bo imela tudi 500 delnic v vrednosti 20.000 dolarjev.

Za njene delnice SAR ni bila potrebna nobena kakršna koli transakcija, saj je imela le pravico do prejemka 20 USD za delnico, ne pa tudi vrednosti prvotnih osnovnih delnic. Čeprav je neto znesek dolarja, ki ga konča Amy, enak tako za njene SAR kot za NQSO, je postopek vadbe za SAR nekoliko preprostejši.

Obdavčitev

SARS se obdavčijo v bistvu na enak način kot nekvalificirani načrti delnic. Ni davka, ki se odmeri, ko so odobreni, niti med odmerjanjem. Vendar je vsako apreciacijo cene delnic med datumom donacije in datumom uveljavljanja udeležencem obdavčeno kot običajni dohodek. Zaposleni morajo ta znesek prijaviti na 1040, ne glede na to, ali so delnice takrat prodali ali ne.

Davek na plače se običajno odmeri tudi od tega dohodka in večina podjetij odtegne zvezni davek po obvezni dodatni stopnji 25%, povečani za vse državne ali lokalne davke. Običajno se zadržijo tudi socialna varnost in Medicare. Pri SAR je ta odtegljaj običajno izveden z zmanjšanjem števila delnic, ki jih udeleženec prejme, tako da udeleženec prejme samo toliko delnic, ki je enako znesku dohodka po obdavčitvi. Na primer, v prejšnjem primeru bo Amy morda prejela le 360 od svojih 500 delnic, pri čemer je preostalih 140 zadržalo podjetje.

DUR se zrcalijo tudi NQSO, ko gre za izračun davka od prodaje delnic. Zaposleni niso dolžni prodati svojih delnic med vadbo in jih lahko zadržijo za nedoločen čas. Delnice katerega koli načrta, ki so v lasti manj kot eno leto, se štejejo kot kratkoročni dobiček ali izguba, tisti, ki so v lasti eno leto ali več, pa ustvarijo dolgoročne dobičke ali izgube, ko se prodajo. Znesek dobička, ki je naveden kot navaden dohodek pri uveljavljanju, potem postane osnova za prodajo.

Recimo, recimo, da Amy šest mesecev pozneje (leto od datuma podelitve nepovratnih sredstev) prodaja svoje delnice s SARs po 50 dolarjev na delnico. Poročala bo o kratkoročnem dobičku v višini 10 dolarjev na delnico, s skupnim dobičkom 3600 dolarjev (360 pomnoženo z 10 dolarjev). Obdobje zadrževanja se začne z dnem vadbe. Tu je pomembno opozoriti, da je njena osnova stroškov enaka številu delnic, ki jih je dejansko prejela po odbitku, in ne predplačniškega zneska..

Prednosti SARs

Glavne prednosti SAR vključujejo:

Izdaja delnic družbe se zmanjša glede na druge vrste delniških načrtov, kot so ESPP ali NQSO, s čimer se zmanjša zmanjšanje delnic družbe.
Delodajalci prejmejo ugodnejšo računovodsko obravnavo s SAR kot pri načrtih, ki izdajajo dejanske delnice - razvrstijo jih med stalne odhodke namesto kot spremenljive.
Zaposlenim ni treba skleniti prodajnega posla, da bi pokrili znesek, ki je bil odobren, ko uveljavijo svoje delnice.
Delodajalci lahko samodejno zadržijo ustrezen znesek za davek na plače.
Davčna obravnava zaposlenih je preprosta, saj preprosto upoštevajo plačilo kot zasluženi dohodek ob prejemu.
Kot vse druge oblike nadomestila lastniškega kapitala lahko tudi SAR zaposlene motivirajo, da izboljšajo svojo uspešnost in ostanejo v podjetju.

Slabosti SARs

S SARs sta samo dve resnični omejitvi:

Udeleženci ne izplačujejo dividend.
Udeleženci ne dobijo glasovalnih pravic.

Končna beseda

SARS in fantomske zaloge delodajalcem omogočajo dva načina, da zaposlenim ponudijo nadomestilo, ki je vezano na delnice družbe brez potrebo po izdaji velikih količin dodatnih zalog. Zaradi tega mnogi strokovnjaki na prizorišču nadomestil zalog napovedujejo znatno rast za obe vrsti načrtov, kljub njihovim omejitvam..

Za več informacij o fantomskih zalogah in SARs se posvetujte s svojim finančnim svetovalcem ali kadrovskim strokovnjakom.