Kaj je razloženo s prodajo na kratko - definicija, pravila in kako skratiti zalogo

Če ste neizkušen vlagatelj, se boste na tej točki brcnili in se spraševali, zakaj niste naložili delnic nazaj, ko so trgovale za del njihove trenutne cene. Vendar ti ne zmanjka sreče. Razumni vlagatelji imajo še eno orodje za dobiček od visokih cen varnosti. Ključno je razumevanje razlike med nakupom (dolgih) in prodajo (kratkih) zalog.

Začetniki so navajeni na idejo o daljši prodaji - to je takrat, ko imate v lasti delnice in kasneje zaloge prodate. Vendar pa napredni vlagatelji lahko razmislijo tudi o možnosti prodaje kratkega. Medtem ko gre dolga v zalogi označuje lastništvo nad delnicami, ki se dogajajo kratek omogoča, da si izposodite visoko cenovne delnice od posrednika in jih prodajate. Ko cena delnic pade, delnice kupite po nižji stopnji in jih vrnete posredniku, ki vam jih je posodil. Razlika v ceni je vaš dobiček. V bistvu obrnete vrstni red osnovne transakcije in dobiček zmanjšate na zmanjšanje vrednosti.

Zakaj prodajati kratke?

Kratka prodaja je pogosto vaša priložnost za dobiček, čeprav ste zamudili priložnost, da kupite nizko. Če se z zalogami trguje na ali blizu 52-tedenskega vrha in vaše raziskave kažejo, da je cena dosegla vrh, prodaja kratkih izdelkov omogoča dobiček, tako da "kupujete visoko in prodajate nizko."

V posebnih situacijah vam lahko kratka prodaja pomaga tudi pri davkih ali za zaloge, vezane na zaupanje. Če vam ni dovoljeno likvidirati delnic določenih delnic, ki jih imate v zaupnem kapitalu, si lahko delnice tehnično izposodite od svojega zaupanja, jih prodate v kratkem in dobiček iz padajoče cene, ne da bi kršili pravila zaupanja. Ta tehnika se imenuje kratke hlače ob škatli, od posrednika pa mora imeti delnice kot zavarovanje, kar bo prineslo nekaj provizij. Če cena ne pade na nastavljeno ceno za vaš položaj, posrednik obdrži delnice.

Kratka pravila prodaje

Seveda razkošje, da lahko prodate kratke, prihaja z omejitvami:

1. Za dostop do trgovanja z maržami potrebujete dovoljenje, ki zahteva raven prefinjenosti in nekaj papirja. Posredniki, kot so OptionsXpress, ponujajo maržne račune.
2. Ker si prvotno izposodite delnice, da jih boste prodali, vam lahko posrednik zaračuna obresti na posojilo, kar se bo zmanjšalo v dobičku.
3. Kratka prodajna naročila lahko dajete le, če se cena delnic narašča ali ne spreminja. Zaloge ne morete skratiti, ko cena pada.
4. Vrednostni papirji, ki jih imate kot del računa IRA ali drug kvalificiran ali odložen račun, niso primerni za kratke pozicije.

Tveganja prodaje kratkih

Največja pomanjkljivost prodaje na kratko je seveda ta, da cena morda ne bo padla toliko, kot ste mislili, ali pa sploh ne bo padla. Če se cena nenehno dviga, boste uresničili kapitalsko izgubo, podobno kot bi, če bi kupili zalogo konvencionalno in jo nato morali prodati za nižjo ceno.

Zato pametni prodajalci kratkih prodajalcev pogosto postavijo končni nakupni nalog za omejitev možne izgube. Naročilo za ustavitev nakupa bo sprožilo vaš račun za pridobitev potrebnih delnic za zapolnitev kratke pozicije, preden bodo vaše izgube še večje. Brez takšnega mehanizma lahko cena zaloge še naprej narašča in vodi v uničujoče izgube. Ker ni omejitev, kako visoke zaloge lahko narastejo (v primerjavi z ničelno stopnjo navzdol), so potencialne izgube neskončne.

Končna beseda

Ko zamudite priložnost, da kupite nizko in prodajate visoko, je prodaja kratkih odličen način, da transakcije obrnete na glavo in najdete novo priložnost za dobiček. Toda to, da lahko kupujete visoko in prodajate nizko, še ne pomeni, da ste na trgu našli vrzel.

Te poteze niso za začetnike, in preden začnete, se prepričajte, da poznate pravila računovodstva marž. Naslednji korak je, da se pogovorite s svojim posrednikom, da ugotovite, kakšna pravila boste morali obravnavati pri prodaji na kratko in kaj morate storiti, da izpolnite pogoje za trgovanje z maržami..

Ko ste pravilno pripravljeni, delite svoje zgodbe o uspehu. Kateri kratki položaji so bili največje vaše zmage? Ali pa ste slabo izgubili?